Hur man beräknar EBITDA?
För att beräkna "EBITDA", eller ditt företags resultat före inkomst, skatt, avskrivningar och avskrivningar, börja med att samla in resultaträkningen, kassaflödesanalysen och resultaträkningen för ditt företag. I resultaträkningen hittar du ditt företags rörelseresultat, eller "EBIT", eller beräkna det genom att subtrahera de totala kostnaderna för året från de totala försäljningsintäkterna. Lägg sedan till avskrivningar och avskrivningar från resultat- eller kassaflödesanalysen till rörelseresultatet. Totalt är EBITDA för företaget. Om du vill lära dig mer om hur du använder EBITDA-data för ditt företag, fortsätt läsa artikeln!
För att beräkna "EBITDA", eller ditt företags resultat före inkomst, skatt, avskrivningar och avskrivningar, börja med att samla in resultaträkningen, kassaflödesanalysen och resultaträkningen för ditt företag.
Resultat före räntor, skatter, avskrivningar eller "EBITDA" är ett mått på företagets effektivitet. EBITDA är ett sätt att mäta vinsten utan att behöva ta hänsyn till andra faktorer såsom finansieringskostnader (räntor), redovisningsmetoder (avskrivningar) och skattetabeller. Beräkning av EBITDA är vanligtvis en ganska enkel process och kräver i de flesta fall endast information i ett företags resultat- och / eller kassaflödesanalys. Observera att försiktighet bör iakttas när EBITDA används som ett mått på företagets övergripande ekonomiska hälsa - dess användning som sådan är något kontroversiell.
Del 1 av 2: Beräkning av ditt företags ebitda
- 1Få ditt företags resultaträkning, kassaflödesanalys och / eller resultaträkning. EBITDA är ganska enkelt att beräkna med bara några av ditt företags viktiga driftsvärden. För att beräkna EBITDA vill du ha verifierbar information om ditt företags intäkter, skatte- och räntekostnader samt avskrivningskostnader. Vanligtvis ingår vinst, skatt- och räntesiffror i företagets resultaträkning, medan avskrivningar och avskrivningar finns i noterna till företagets resultat- eller kassaflödesanalys.
- 2Hitta rörelseresultatet (EBIT) i resultaträkningen. Detta är företagets intäkter minus dess kostnader (utan att skatter och räntor beaktas). Kostnaderna inkluderar avskrivningar och avskrivningar.
- För att beräkna EBIT manuellt, subtrahera dina kostnader (förutom räntor och skatter) från dina försäljningsintäkter. Låt oss till exempel säga att vi äger ett byggföretag vars intäkter för det senaste året var 50700000€. Våra driftskostnader var dock 33600000€. I det här fallet är vårt företags rörelseresultat (EBIT) = intäkter - kostnader = 50700€, 000 - 33600€, 000 = 17200€, 000.
- Kostnaderna inkluderar: avskrivningar, avgifter, löner, hyror och verktyg, sålda varor, försäljning, allmänna och administrativa kostnader.
- 3Summa eventuella kostnader på grund av avskrivningar.
- Tillgångar som ett företag äger kan minska i värde över tid genom naturligt slitage och genom fluktuerande marknadsförhållanden. Utgifter på detta sätt kallas kostnader på grund av avskrivningar.
- Vanligtvis listas avskrivningskostnader i ett företags resultat- eller kassaflödesanalys. Hitta och lägg upp eventuella avskrivningskostnader för att få en enda summa för ditt företags avskrivningskostnader. Registrera detta värde - det kommer att behövas för att beräkna EBITDA.
- Låt oss till exempel säga att vårt byggföretag köpte flera byggnader för några år sedan och att deras sammanlagda värde var 6530000€. Dessa byggnader har en beräknad livslängd på 35 år. I det här fallet, förutsatt att linjär eller linjär avskrivning antas, kommer kranarna att avskrivas 6530€, 000/35 = 187000€ per år.
- 4Summa eventuella avskrivningar. Avskrivningar är relaterade till avskrivningar men är inte tekniskt samma. Avskrivningar avser kostnader som uppkommit vid förvärv av en immateriell tillgång under tillgångens livslängd, medan avskrivningar avser materiella tillgångar. Avskrivningskostnader listas vanligtvis tillsammans med avskrivningskostnader i resultaträkningen eller i ett kassaflödesanalys. Lägg till eventuella specificerade avskrivningskostnader för att få en enda summa och registrera detta värde.
- Låt oss till exempel säga att vårt företag spenderade 74600€ för några år sedan för att erhålla vissa branschvarumärken. Låt oss säga att denna summa pengar köpte oss rättigheterna i fem år.
- I detta fall skulle avskrivningarna vara 74600€ / 5 = 14900€ per år.
- 5Beräkna EBITDA med formeln EBIT + avskrivningar + avskrivningar = EBITDA. Lägg tillbaka dina totala kostnader på grund av avskrivningar till ditt företags EBIT. EBITDA är ett mått på resultatet före räntor, skatter, avskrivningar och avskrivningar. Eftersom avskrivningar redan dragits av för att hitta EBIT måste du lägga till dem igen för att få EBITDA.
- I vårt exempel på byggföretag, låt oss anta att de avskrivningar och avskrivningar som beräknats ovan är de enda som vårt företag har haft (i verkligheten kan vi naturligtvis behöva lägga till flera avskrivningar och / eller avskrivningar för att få ett totalt värde).
- I det här fallet kan vi beräkna via formeln EBIT + avskrivningar + avskrivningar = EBITDA. 17200€, 000 + 187000€ + 14900€ = 17400€, 000. Vårt företags EBITDA är 17400€, 000.
För att beräkna EBITDA vill du ha verifierbar information om ditt företags intäkter, skatte- och räntekostnader samt avskrivningskostnader.
Del 2 av 2: Ansvarig användning av EBITDA-data
- 1Använd inte EBITDA som det enda måttet på ditt företags ekonomiska hälsa. EBITDA har viss nytta i finansiell analys. Det är till exempel ett enkelt sätt att definiera hur mycket pengar ditt företag har för att betala ut utestående skulder på kort sikt - om ett företag som har 1490€, 000 i räntebetalningar men 2240€, 000 i EBITDA, kan det hävdas att företaget har gott om pengar för att betala sin skuld. Eftersom EBITDA inte står för viktiga utgifter och för att det lätt kan manipuleras är det inte klokt att använda det som det enda måttet på ditt företags vitalitet.
- EBITDA är inte nödvändigtvis en bra indikation på om ditt företag tappar pengar eller tjänar pengar. Det är till exempel möjligt för ett företag att ha en positiv EBITDA men ett negativt operativt kassaflöde. På grund av detta kan EBITDA få ett företag att se mycket friskare ut än det faktiskt är.
- 2Manipulera inte ditt företags EBITDA målmedvetet. EBITDA kan manipuleras med skrupelfria redovisningsmetoder. Till exempel, eftersom avskrivningar bestäms relativt subjektivt (via prognoser, uppskattningar och erfarenheter) är det möjligt att ändra ett företags EBITDA genom att ändra avskrivningar och avskrivningar. Även om avskrivningar är icke-kontanta kostnader (kontanter har redan bytts mot avskrivningstillgångar), men de finns av en anledning. Så småningom misslyckas utrustning och immateriella tillgångar upphör att gälla. När detta händer uppstår mycket verkliga kontantutgifter.
- Som ett verkligt exempel på EBITDA-manipulation har vissa flygbolag ändrat avskrivningsplanerna på sina flygplan så att deras EBITDA verkar större.
- 3Använd inte EBITDA-data för att förvränga ditt företag. En av de största anledningarna till att EBITDA har kommit i anspråk som ett användbart mått är att det kan användas för att felinformera investerare och långivare. Till exempel, i vissa branscher anges ibland lånegränser som en procentandel av EBITDA, så genom att manipulera företagets EBITDA kan företagare vilseleda långivare till att ge större lån än vad de normalt skulle göra. Bedrägliga metoder som dessa för att lura ett företags intressenter är oetiska och kan till och med vara olagliga.
Vanligtvis ingår vinst, skatt- och räntesiffror i företagets resultaträkning, medan avskrivningar och avskrivningar finns i noterna till företagets resultat- eller kassaflödesanalys.
- Avskrivningar och avskrivningar är värden baserade på tidigare inköp, som inte ingår i ditt företags framtida kassaflöden. därför behöver de inte inkluderas när du bestämmer din företags ekonomiska hälsa med denna metod.
- Skatter ingår inte eftersom de påverkas av andra faktorer än ditt företags lönsamhet. Ränta ingår inte eftersom det speglar pengar eller utrustning som ditt företag finansierade och även om det är en kostnad, är det inte relaterat till lönsamhet med den här metoden.
EBITDA är ganska enkelt att beräkna med bara några av ditt företags viktiga driftsvärden.
- Det är också värt att notera att EBITDA, ensam, inte ska användas för att utvärdera ditt företags ekonomiska hälsa utan kan användas i kombination med andra indikatorer, till exempel kassaflöde.
- Det bör noteras att EBITDA inte bör förväxlas med "kassaflöde". De som värderar EBITDA anser att det är ett sätt att beräkna hur mycket kontanter som finns tillgängliga för att betala skuld på lång sikt. Dessutom måste vinster vara legitima; EBITDA-nummer kan manipuleras för att få företagets ekonomi att se bättre ut. Försiktighet bör iakttas för att säkerställa att det finns "kontroller" och att du använder sunda redovisningsprinciper när du använder denna utvärderingsmetod.
- Det finns en del kontroverser om värdet av EBITDA. Vissa hävdar att det inte är en riktig bild av ditt företags ekonomiska hälsa eftersom det undviker de kostnader som togs bort och de är faktiska utgifter. Vissa anser att dessa utgifter bör inkluderas i den övergripande ekonomiska bilden av ditt företag.
- Bokslut som vinst och förlust rapport eller kassaflödes uttalande
- Papper, penna eller penna
- Kalkylator
Läs också: Hur förbereder jag en resultaträkning?
Frågor och svar
- Bör EBITDA läggas till nettoresultatet när ett företag värderas till en multipel av EBITDA?Nej. Att lägga till EBITDA till nettoresultatet är aldrig meningsfullt, eftersom nettoresultatet är en del av EBITDA (EBITDA = nettoresultat + skatt + ränta + avskrivningar + avskrivningar). Multipeln multipliceras helt enkelt med EBITDA för att erhålla värdet.
- Kan du ge ett exempel på en situation där EBITDA är negativ och PAT är positiv?Om du med PAT menar vinst efter skatt, ja, om nettofinansierings- och / eller investeringskostnaderna är negativa, ergo hade företaget mer pengar från investering / finansiering än vad som gick ut. Detta är dock sällan, eftersom företag normalt producerar mervärde med sin primära verksamhet tenderar detta att falla (per definition) under rörelseresultatet.
- Vad händer om företaget också har ränteintäkter? Hur hanterar jag ränteintäkterna vid beräkning av EBIT eller EBITDA?Använd istället Net Interest. Detta innefattar räntekostnader minus ränteintäkter. I P & L-konton dras nettoränta från rörelseresultatet för att få PBT. Därför kan EBITDA också härledas från rörelseresultat plus avskrivningar.
- Hur påverkar ägarfördelningen EBITDA? Till exempel, om min nettoinkomst är 20 miljoner och sedan 4 miljoner fördelas till utdelningar till ägarna, är företaget fortfarande ett 20 miljoner i EBITDA-företag?Ja. Kontantutdelningar som i partnerskap och S Corps påverkar inte resultatet. Teoretiskt distribuerar verksamheten inkomster som redan beskattats i form av kontanter.
- Är den kvarhållna arbetstagarskatten från löner en del av skattekomponenten i EBITDA?Nej. Löneskatter bör inte inkluderas vid beräkning av skattekomponenten. Endast federala och statliga inkomstskatter som företaget är ansvarig för bör ingå i EBITDA-beräkningen.
- Om jag är ensamägare av ett litet företag gör inte min lön EBITDA nära noll? När jag lägger till min lön i EBITDA-sektionen för anställda ökar den.Ensamägare får vanligtvis inte lön, men tar ut kontanter från sin verksamhet efter att driftskostnader och andra anställda har betalats. Verksamheten och dess ägare beskattas av dess nettoinkomst. Således kan en approximation göras för EDITDA.
- Bör en garanterad betalning inkluderas i EBITDA-beräkningen om den verkar för hög?En garanterad betalning måste beräknas till EBITDA. Eftersom detta fortfarande är en del av den finansiella arbetsmekanismen kommer det att ha en ekonomisk effekt på företagets resultat / förlust
- Ingår löneskatter när du lägger tillbaka skatter, eller bara inkomst- och fastighetsskatter för att beräkna EBIT?Löneskatt är en kostnad för att göra affärer precis som alla andra kostnader för att göra affärer. Kostnadsberäkningen i EBIT eller EBITDA beräknas alltid för alla kostnader för att göra affärer innan EBITDA-beräkningen kan beräknas.
- Är COGS en del av kostnaderna vid beräkning av EBITDA?Ja; den ingår i rörelsekostnader som beaktas i EBIT.
- Hur beräknar jag värdet på en lönsam restaurang?Använd dess fria kassaflöden, projicera dem till framtiden och diskontera dem med kapitalkostnaden.
Obesvarade frågor
- Är det möjligt att beräkna EBITDA när avskrivningskostnader inte redovisas?
- Hej där, jag startade en återvunnen avfallsanläggning och köpte maskiner, datorer, skåpbilar, lastbilar och möbler. Ska dessa artiklar ingå i beräkningen av min jämnpunkt?
Kommentarer (15)
- Så snart jag är klar med mina beräkningar skriver jag en fullständig recension! Tack för vägledningen.
- När jag arbetade mig igenom de prover som du gav märkte jag att du använde miljoner dollar i början, sedan återgick dina beräkningar till tusen dollar för 17200€. Jag tror att du kanske vill titta på det och gör de justeringar som behövs. Annat än att det är ett bra stycke, fortsätt det goda arbetet.
- Enkel förklaring med varningsanmärkningar.
- Stor enkel översikt över EBITDA.
- Fortsätt det goda arbetet, mycket lätt att följa och förstå.
- Ganska som Q & A-delen. Ganska informativt.
- Bättre förståelse för när och hur man använder EBITDA.
- Djup förklaring med exempel och i enkla termer.
- Jag är junior revisor på ett företag som gör några seriösa affärsavtal. Jag har inte ens en bokföringsexamen, jag började för att jag hade förmåga att förbereda självdeklarationen. Jag var tvungen att förbereda ett stort projekt för en partner och ofta pratade de som jag ringde om EBITDA. Jag visste vad det var, men inte exakt varför de fokuserade på det som måttet. Efter att ha läst den här artikeln förstår jag bättre varför det är ett viktigt mått.
- Jag tar verkligen allt bättre i fokus nu. Läser fortfarande så jag måste komma tillbaka till det.
- Den här artikeln var till stor hjälp för att förstå ämnet tydligt.
- Det var lätt att förstå.
- Jag letade efter betydelsen av förslitning men fick också annan användbar information.
- Hjälpsam, jag uppskattar det!
- Väldigt hjälpsam. Förenklad förklaring med enkla att följa exempel.
Läs också:
Ansvarsfriskrivning Innehållet i denna artikel är för din allmänna information och är inte avsedd att ersätta professionell lag eller finansiell rådgivning. Det är inte heller avsett att lita på av användare när de fattar några investeringsbeslut.
