Hur investerar jag i en börsintroduktion?
Om du vill investera i en viss börsintroduktion, ta reda på vilken investeringsbank som tecknar börsintroduktionen. För att köpa aktier i den börsintroduktionen är det bästa sättet att öppna ett konto hos ett mäklarföretag som är associerat med den investeringsbanken.
När ett företag börjar sälja aktier på en börs för första gången har det ett börsintroduktion (IPO). Börsintroduktionen är den enda gången företaget själv kommer att samla in pengar från försäljningen av sitt lager - efter börsintroduktionen görs pengar av aktieägaren som säljer deras aktier. IPO-aktier köps inledningsvis av en liten grupp försäkringsgivare. Garantierna gör sedan aktierna tillgängliga för utvalda mäklarföretag. Ju "hetare" företaget, desto svårare är det för enskilda investerare att köpa börsintroduktioner.
Metod 1 av 3: välja ett mäklarföretag
- 1Hitta mäklarföretag i försäkringssyndikatet. Några av de största garantierna för börsintroduktioner är Goldman Sachs, Credit Suisse, Merrill Lynch och Morgan Stanley. Ju närmare du kommer försäkringsgivaren, desto större är din chans att faktiskt få börsintroduktioner.
- Huvuddelen av börsintroduktionen tilldelas institutionella investerare, såsom fonder. Det finns vanligtvis mycket få aktier tillgängliga för enskilda investerare. Om du väljer en mäklare längre ner på linjen kanske de inte har någon garanterad tilldelning från försäkringsgivaren.
- En mäklare inom försäkringssyndikatet kommer att ha god detaljhandeln och kommer oftare att få en anständig tilldelning av aktier.
- Å andra sidan kommer ett mäklarföretag i försäkringssyndikatet vanligtvis att vara en fullservicemäklare. Du kommer att betala mer pengar för affärer än vad du skulle göra om du gick med en rabattmäklare online.
- 2Identifiera garantin för börsintroduktionen du är intresserad av. Om du vill investera i en viss börsintroduktion, ta reda på vilken investeringsbank som tecknar börsintroduktionen. För att köpa aktier i den börsintroduktionen är det bästa sättet att öppna ett konto hos ett mäklarföretag som är associerat med den investeringsbanken.
- Om företaget redan har släppt ett prospekt före utfärdandet listar det banken som tecknar börsintroduktionen.
- Sök igenom aktiemarknadsnyheterna om det inte finns något prospekt före utgivningen. Du kan också leta efter pressmeddelanden på företagets webbplats.
- 3Jämför kostnader mellan företag. Om du vill ha större möjligheter att investera i börsintroduktioner vill du öppna ett konto hos ett mäklarföretag med full service. Dessa företag har mycket mer resurser och tjänster än rabattmäklare, men alla dessa resurser och tjänster har ett pris.
- Om du planerar att investera kraftigt och ofta i börsintroduktioner kan du sluta betala mer för den åtkomsten. Läs företagets information om avgifter och provisioner noga och se till att du förstår exakt vad du kommer att betala för kontounderhåll och för varje handel.
- Olika företag har också olika minimikrav för konton. Om ett minsta kontantsaldo krävs för ett investeringskonto, tänk på att det kostar, eftersom du inte kommer att kunna använda pengarna för affärer.
Enligt FINRA-reglerna måste alla investerare lämna in ett IPO-certifieringsformulär innan de köper IPO-aktier.
Metod 2 av 3: placera din IPO-beställning
- 1Fyll i ditt IPO-certifieringsformulär. Den Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) reglerar investeringar och mäklarfirmor i Europa. Enligt FINRA-reglerna måste alla investerare lämna in ett IPO-certifieringsformulär innan de köper IPO-aktier.
- Det här formuläret intygar att du är berättigad att köpa IPO-aktier och att ditt konto inte är kopplat till en "begränsad person" - i huvudsak alla som arbetar i värdepappersindustrin.
- 2Läs prospektet före utfärdandet. Prospektet före utfärdandet är den viktigaste informationskällan om företaget som gör börsintroduktionen. Undersök ledningsgruppen på företaget och hur de planerar att använda de medel som börsintroduktionen samlar in.
- Den största risken med en börsintroduktion är den allmänna bristen på information. Eftersom företaget per definition inte har någon handelshistoria har du inget sätt att utvärdera aktiens resultat.
- Du kan också undersöka utanför prospektet för att se hur liknande företag har presterat. Problemet här är att det kan vara svårt att hitta liknande företag eftersom du återigen inte har tillräckligt med information om företaget som gör börsintroduktionen.
- Företag som tecknas av större mäklarföretag är vanligtvis starkare än de som tecknas av mindre investeringsbanker. De tunga hittersna har många resurser för att marknadsföra en börsintroduktion, men de kommer inte att garantera någon. Mindre investeringsbanker kanske inte är så kräsen.
- 3Undersök hur erbjudandet är strukturerat. När du köper IPO-aktier köper du en del av företaget. Hur börsintroduktionen är strukturerad kan påverka hur dina aktier värderas och kan ge dig ledtrådar om företaget är en bra långsiktig investering.
- Till exempel, om optioner eller prestationsaktier automatiskt utfärdas till försäkringsgivaren, kan detta späda ut dina aktier och minska din ägarandel.
- 4Lägg ett villkorat erbjudande. Villkorliga erbjudanden eller "intresseanmälningar" accepteras vanligtvis av mäklare under dagarna fram till början av börsintroduktionen. Med ett villkorat erbjudande säger du att du är intresserad av att köpa ett visst antal aktier om och när de handlas offentligt.
- Det finns aldrig någon garanti för att du kommer att tilldelas det antal aktier du erbjuder att köpa. Mäklare kräver dock att du har medel på ditt investeringskonto för att täcka hela priset på ditt erbjudande.
- Mäklare låter dig vanligtvis ändra eller avbryta din villkorliga beställning när som helst, tills aktier tilldelas ditt konto.
- 5Få din tilldelning. När aktierna prissätts fördelar mäklarna aktierna bland de kvalificerade kontona som lämnade villkorade erbjudanden. Om du tilldelas några aktier beror på nivån på aktien och antalet aktier som mäklaren har tillgänglig.
- Många "heta" börsnoteringar är överprenumererade, vilket innebär att det finns fler villkorliga erbjudanden än det finns aktier tillgängliga. Det är inte omöjligt för en enskild investerare att få aktier i en övernoterad börsintroduktion, men det är sällsynt att det händer.
- När aktier tilldelas, kontrollera ditt investeringskonto för att ta reda på hur många aktier du har.
Om du är europeisk kan du inte köpa aktier i en kanadensisk börsintroduktion. Du kan bara köpa aktier i en börsnotering noterad på en europeisk börs.
Metod 3 av 3: uppfyller behörighetskraven
- 1Ha ett relativt högt kontosaldo. Många mäklarföretag kräver att du har minst 74600€ på ditt investeringskonto innan de tillåter dig att köpa IPO-aktier. I vissa fall kommer detta krav från försäkringsgivaren.
- För vissa försäkringsgivare kan kontosaldot vara så högt som 373000€. De vill bara ha erfarna och relativt framgångsrika investerare som köper börsintroduktioner.
- 2Handla aktivt och konsekvent. Att investera i börsintroduktioner är riskabelt. Din mäklare kanske vill se ett minimum antal affärer på ditt konto som bevis på att du är en utbildad och erfaren investerare.
- Aktiv handel ger också din mäklare mer information om din handelsstil och investeringsintressen. Detta gör det möjligt för dem att mer exakt identifiera börsintroduktioner som kan intressera dig.
- 3Öppna ett premiumkonto. Vissa mäklarföretag tillåter endast premiumkunder att delta i börsintroduktioner. Premiumkonton kräver vanligtvis ett högre minimisaldo och kan komma med omfattande tjänster och fördelar.
- Vissa mäklare kan ha andra krav som du måste uppfylla innan du blir inbjuden att delta i en börsintroduktion. Dessa krav kan variera beroende på den särskilda börsintroduktionen och efterfrågan på aktien.
- Din mäklare kanske inte tillåter dig att delta i en viss börsintroduktion om de inte tycker att det bäst tjänar dina investeringsmål.
- 4Titta på online-mäklare om du har begränsade medel att investera. Det finns några online-mäklare, som ClickIPO, Motif och Banq, som gör att du kan köpa IPO-aktier utan att uppfylla de stränga kraven hos traditionella mäklarföretag.
- Några av dessa mäklare har inget obligatoriskt kontominimum, vilket gör dem attraktiva för nybörjare som kanske bara har några hundra dollar att investera men vill komma in på bottenvåningen via en börsintroduktion.
- Dessa mäklare har vanligtvis ett mycket begränsat antal aktier att sälja till allmänheten. De kanske inte har ett brett urval av börsintroduktioner tillgängliga. Det är osannolikt att du hittar extremt populära börsintroduktioner tillgängliga via obegränsade online-mäklare.
- Med en online-mäklare har du inte tillgång till de resurser och råd du skulle få från en fullservicemäklare. Välj en online-mäklare om du har utbildning i att investera och är villig och kan göra mycket av forskningen på egen hand.
Många mäklarföretag kräver att du har minst 74600€ på ditt investeringskonto innan de tillåter dig att köpa IPO-aktier.
- Denna artikel täcker främst köp av aktier i en europeisk börsintroduktion. Även om processen liknar i många andra länder, som Kanada och Australien, kan det finnas betydande skillnader.
- Många mäklarföretag avskräcker att "vända" en börsintroduktion (köpa och sedan sälja aktier inom 30 dagar i ett försök att göra en snabb vinst). Medan du kan sälja dina aktier när du vill, var medveten om att om du säljer inom 30 dagar kan mäklarföretaget utesluta dig från framtida börsintroduktioner.
- IPO-aktier kan endast köpas av invånare i det land där prospektet lämnas in. Om du är europeisk kan du inte köpa aktier i en kanadensisk börsintroduktion. Du kan bara köpa aktier i en börsnotering noterad på en europeisk börs.
Frågor och svar
- Hur hittar jag en mäklare som säljer börsintroduktion?Varje mäklare kan underlätta köpet för dig. Berätta bara för honom vad du vill göra.
Läs också:
Ansvarsfriskrivning Innehållet i denna artikel är för din allmänna information och är inte avsedd att ersätta professionell lag eller finansiell rådgivning. Det är inte heller avsett att lita på av användare när de fattar några investeringsbeslut.
