Hur beräknar jag ett företags marknadsvärde?
För att beräkna ett företags marknadsvärde, börja med att hitta företagets aktuella aktiekurs, som vanligtvis är tillgänglig online. Hitta sedan antalet utestående aktier genom att titta under "kapitalstock" på företagets balansräkning. Slutligen multiplicera antalet utestående aktier med företagets aktuella aktiekurs för att hitta marknadsvärdet. För att lära dig hur man hittar marknadsvärdet för ett företag med jämförbara företag, läs vidare!
Några av de enklare metoderna som diskuteras här handlar om att överväga företagets börsvärde (dess aktievärde och utestående aktier), analysera jämförbara företag eller använda branschomfattande multiplikatorer för att bestämma marknadsvärdet.
Om du funderar på att investera i ett företag, eller sälja ditt, hjälper det att beräkna värdet på det företaget själv så att du får dina pengar. Marknadsvärdet för ett företag representerar investerarnas förväntningar på ett företags framtida resultat. Tyvärr kan ett helt företag inte värderas lika lätt som en mindre, mer likvid tillgång som en aktie. Det finns dock många sätt att beräkna marknadsvärdet för ett företag som exakt kan representera ett företags verkliga värde. Några av de enklare metoderna som diskuteras här handlar om att ta hänsyn till företagets börsvärde (dess aktievärde och utestående aktier), analysera jämförbara företag eller använda branschomfattande multiplikatorer för att bestämma marknaden värde.
Metod 1 av 3: beräkning av marknadsvärde med marknadsvärde
- 1Bestäm om börsvärde är det bästa värderingsalternativet. Det mest pålitliga och raka sättet att bestämma ett företags marknadsvärde är att beräkna vad som kallas dess marknadsvärde, vilket representerar det totala värdet av alla utestående aktier. Börsvärdet definieras som ett företags aktievärde multiplicerat med dess totala antal utestående aktier. Det används som ett mått på ett företags totala storlek.
- Observera att den här metoden endast fungerar för börsnoterade företag, där aktievärden lätt kan bestämmas.
- En nackdel med denna metod är att den utsätter företagets värde för svängningarna på marknaden. Om aktiemarknaden sjunker på grund av en extern faktor kommer företagets börsvärde att sjunka även om dess ekonomiska hälsa inte har förändrats.
- Börsvärde, eftersom det är beroende av investerarnas förtroende, är ett potentiellt volatilt och opålitligt mått på ett företags verkliga värde. Många faktorer går in för att bestämma priset på en aktie och därmed ett företags börsvärde, så det är bäst att ta denna siffra med ett saltkorn. Med detta sagt kan alla potentiella köpare för ett företag ha liknande förväntningar på marknaden och lägga liknande värde på företagets potentiella resultat.
- 2Bestäm företagets nuvarande aktiekurs. Företagets aktiekurs är offentligt tillgänglig på många webbplatser, inklusive Bloomberg, Yahoo! Finans och bland annat Google Finans. Försök att söka i företagets namn följt av "lager" eller aktiens symbol (om du vet det) på en sökmotor för att hitta denna information. Aktievärdet som du vill använda för denna beräkning är det aktuella marknadsvärdet, som vanligtvis visas tydligt på aktierapportsidan på någon av de större finansiella webbplatserna.
- 3Hitta antalet utestående aktier. Därefter måste du ta reda på hur många aktier i företagets aktier som är utestående. Detta representerar hur många aktier företaget ägs av alla aktieägare, inklusive både insiders, som anställda och styrelseledamöter, och externa investerare som banker och individer. Denna information finns antingen på samma webbplats som aktiekursen eller i företagets balansräkning under "kapitalstock".
- Enligt lag är alla offentligt ägda företags balansräkningar tillgängliga online gratis. En enkel sökmotor sökning kommer att visa alla offentliga företagets balansräkning.
- 4Multiplicera utestående antal med det aktuella aktiekursen för att bestämma börsvärdet. Denna siffra representerar det totala värdet av alla investerares andelar i företaget, vilket ger en ganska korrekt bild av företagets totala värde.
- Tänk till exempel på Sanders Enterprises, ett fiktivt börsnoterat telekommunikationsföretag med 100000 utestående aktier. Om varje aktie för närvarande handlas till 9,70€ är företagets börsvärde 100000 * 9,70€ eller 970000€.
Börsvärdet definieras som ett företags aktievärde multiplicerat med dess totala antal utestående aktier.
Metod 2 av 3: hitta marknadsvärde med hjälp av jämförbara företag
- 1Bestäm om detta är rätt värderingsmetod att använda. Denna värderingsmetod fungerar bra om ett företag ägs privat eller om marknadsvärdet av någon anledning bedöms vara orealistiskt. För att uppskatta ett företags värde, titta på försäljningspriserna för jämförbara företag.
- Börsvärde kan betraktas som orealistiskt om ett företags värde huvudsakligen innehas i immateriella tillgångar och investerarnas övertro eller spekulation driver priset långt över rimliga gränser.
- Denna metod har flera brister. För det första kan det vara svårt att hitta tillräckligt med data, eftersom försäljningen av jämförbara företag kan vara mycket sällsynt. Denna värderingsmetod tar inte heller hänsyn till betydande skillnader mellan affärsförsäljning, till exempel om företaget såldes under tvång.
- Men om du försöker hitta marknadsvärdet för ett privat företag är dina alternativ begränsade och jämförelse är ett enkelt sätt att få en grov uppskattning.
- 2Hitta jämförbara företag. Det finns en viss diskretion när det gäller att välja vilka företag som är jämförbara. Helst bör de företag som övervägs vara i samma bransch, ha ungefär samma storlek och ha liknande försäljning och vinst som det företag du vill värdesätta. Dessutom bör försäljningen (från jämförbara företag) vara nyligen så att den återspeglar mer eller mindre uppdaterade marknadsförhållanden.
- Om du bestämmer marknadsvärdet för ett privat företag kan du använda börsnoterade företag av samma bransch och storlek för jämförelse. Detta är lättare eftersom du kan hitta deras marknadsvärde genom att använda marknadsvärdesmetoden på några minuter genom att söka online.
- 3Skapa ett genomsnittligt försäljningspris. Efter att ha hittat nyligen försäljning av jämförbara företag eller värderingar av liknande, börsnoterade företag, genomsnittliga alla försäljningspriser. Detta genomsnittliga värde kan användas som början på en uppskattning av marknadsvärdet för företaget i fråga.
- Tänk dig till exempel att 3 nyligen medelstora telekommunikationsföretag sålde för 672000€, 820€, 000 och 560000€ Genomsnitt av dessa 3 försäljningspriser ger tillsammans 684000€ Detta kan tyckas indikera att Anderson Enterprises marknadsvärde på 970€, 000 är en alltför optimistisk uppskattning av dess värde.
- Du kanske vill väga de olika värdena utifrån deras närhet till målföretaget. Till exempel, om en är av mycket lika storlek och struktur som företaget som uppskattas, kan du välja att tilldela detta företags försäljningsvärde en högre vikt när du beräknar det genomsnittliga försäljningspriset. Mer information finns i hur man beräknar det vägda genomsnittet.
För att beräkna ett företags marknadsvärde, börja med att hitta företagets aktuella aktiekurs, som vanligtvis är tillgänglig online.
Metod 3 av 3: bestäm marknadsvärdet med hjälp av multiplikatorer
- 1Bestäm om detta är rätt metod att använda. Den mest lämpliga metoden för att värdera småföretag är multiplikationsmetoden. Denna metod använder en inkomstsiffra, som bruttoförsäljning, bruttoförsäljning och lager, eller nettovinst, och multiplicerar den med en lämplig koefficient för att nå ett värde för verksamheten. Denna typ av uppskattning används bäst som en mycket grov, preliminär värderingsmetod eftersom den ignorerar många viktiga faktorer vid fastställandet av ett företags faktiska värde.
- 2Hitta nödvändiga ekonomiska siffror. I allmänhet kräver värdering av ett företag med multiplikatormetoden årlig försäljning (eller intäkter). Att ha en känsla av företagets totala tillgångsvärde (inklusive värdet på alla dess aktuella lager och andra innehav) och vinstmarginaler kan också hjälpa till med värderingsuppskattning. Dessa värden är vanligtvis tillgängliga i ett börsnoterat företags finansiella rapporter. För ett privat företag behöver du dock behörighet för att få tillgång till denna information.
- Försäljning eller intäkter, tillsammans med provisioner och lagerutgifter om det finns några, redovisas i företagets resultaträkning.
- 3Hitta lämplig koefficient att använda. Koefficienten som används varierar beroende på branschen, marknadsförhållandena och eventuella speciella problem inom verksamheten. Detta nummer är något godtyckligt till sin natur, men en bra siffra att använda kan erhållas från din branschorganisation eller från en affärsvärderare. Ett bra exempel är BizStats värdering "tumregler".
- Källan till koefficienten kommer också att specificera lämpliga ekonomiska siffror som ska användas i din beräkning. Till exempel är den totala årsinkomsten (nettoinkomst) den gemensamma utgångspunkten.
- 4Beräkna värdet med hjälp av koefficienten. När du har hittat de finansiella siffrorna som behövs och lämpliga koefficienter, multiplicerar du bara siffrorna för att hitta ett grovt värde för företaget. Återigen, kom ihåg att detta är en mycket grov uppskattning av marknadsvärdet.
- Tänk dig till exempel att lämplig multiplikator för medelstora redovisningsföretag uppskattas till 1,5 * årliga intäkter. Om Anderson Enterprises totala intäkter i år är 1040000€, ger multiplikatormetoden ett affärsvärde på (1,5 * 1400 000) eller 1570€, 000.
Det mest pålitliga och enkla sättet att bestämma ett företags marknadsvärde är att beräkna vad som kallas dess marknadsvärde, vilket representerar det totala värdet av alla utestående aktier.
- Anledningen till din utvärdering bör påverka vikten du ger företagets marknadsvärde. Om du funderar på att investera i ett företag bör ditt främsta intresse vara att beräkna företagets CAGR ( sammansatt årlig tillväxttakt), inte dess totala värde eller storlek.
- Ett företags marknadsvärde kan skilja sig väsentligt från andra mått på ett företags värde, som bokfört värde (substansvärde för fysiska tillgångar minus skulder) och företagsvärde (ett annat mått som tar hänsyn till skuld) på grund av variationer i skuldförpliktelser och andra faktorer.
Läs också: Hur kommer jag till Google Kontakter?
Frågor och svar
- Hur beräknar jag ett avräkningspris och markerar det med en multiplikationsmetod?Logiken är den uppskattning som värdet av den totala nytta / vinstägaren kommer att ha efter alla kostnader och skatter. Det aggregerade värdet måste komma fram där framtida förmåner måste diskonteras med tidsvärdet av pengar (vanligtvis genom att dividera vinsten i framtiden med (1+ ränta) ^ år i framtiden). Slutligen diskonterar aggregat med den risk / variation (standardavvikelse) som observerats i marknaden och för företagets vinstutveckling.
- Jag har en väldigt liten butik. Kan jag sälja aktier i min butik för att öka kapitalet?Du kan, men du måste bestämma hur mycket varje aktie är värd. Detta hittas genom att bestämma värdet på ditt företag och sedan bestämma hur många aktier (eller vilken procentandel av ditt företag) du ska sälja. Du och köparen kanske inte är överens om värdet av ditt företag. Sannolikt kommer de att tro att det är mindre än vad du tror. Men om du samtycker till och säljer en del av ditt företag, kom ihåg att nettointäkter nu måste delas med köparen. De kommer sannolikt också att vilja ha information om hur verksamheten drivs.
- Hur beräknar jag värdet på ett olje- och gastjänstföretag (inspektioner)?Bruttoresultat plus värde på utrustning och anläggningstillgångar, gånger 3-5.
Obesvarade frågor
- Är privata företag skyldiga att ha ett protokoll för överlåtelse av aktier? Ställer de ett aktievärde?
- Hur hittar du värdet av ett hemföretag?
- Hur beräknar jag värdet på ett städföretag?
- Hur beräknar jag värdet på ett värdepappersföretag?
- Om jag vill köpa ett företag, finns det en plats där jag kan se över detaljerna i verksamheten?
Kommentarer (2)
- Som alltid - en bra källa till användbar information!
- Den här artikeln hjälpte mig mycket med att skriva min magisteruppsats.
Läs också:
Ansvarsfriskrivning Innehållet i denna artikel är för din allmänna information och är inte avsedd att ersätta professionell lag eller finansiell rådgivning. Det är inte heller avsett att lita på av användare när de fattar några investeringsbeslut.
Relaterade artiklar
