Hur analyserar jag trender på marknaden?
Genomsnittspriset är 110€ Handelsdagar avser de vardagar som aktiemarknaden är öppen.
Investerare använder flera metoder för att analysera aktiekurser. Aktieanalytiker använder verktyg för att avgöra om de ska köpa eller sälja en aktie, med tanke på det aktuella marknadspriset. Grundläggande analys undersöker företagets ekonomiska resultat, särskilt företagets vinster. Teknisk analys, å andra sidan, tar hänsyn till trender i aktiekursen och volymen på aktier som handlas. Båda typerna av analyser används för att bestämma om de ska köpa eller sälja en aktie.
Del 1 av 2: använda grundläggande analys
- 1Använd värdeinvesteringsbegreppet för att fatta beslut om aktier. Målet med värdeinvestering är att köpa aktier till ett lägre pris än deras verkliga värde. Värdeinvesteraren förväntar sig att belönas med ett ökat aktiekurs när företagets grundläggande förbättringar.
- Grundläggande analys tar hänsyn till ett företags ekonomiska resultat. Målet med denna analys är att hitta ett företags inneboende värde.
- Inneboende värde är ett företags verkliga värde. Det värdet baseras på företagets förmåga att generera vinst och kassaflöden. Säg till exempel att Acme-företaget har varit ett börsnoterat aktie i 20 år. Under den tiden har de ökat försäljningen i genomsnitt 15% per år. På grund av växande försäljning och smarta beslut om kostnader har företagets vinst ökat i genomsnitt 5% per år.
- Acmes resultat ger investerare värde på två sätt. För det första tillåter vinsttillväxten Acme att betala ett ökat utdelningsbelopp till aktieägarna. För det andra kan Acme besluta att behålla en del av vinsten och använda dessa dollar för att växa verksamheten. Dessa är två komponenter av inneboende värde.
- Den grundläggande investeraren tror att de finansiella resultaten så småningom kommer att återspeglas i aktiens pris.
- 2Analysera ett företags diskonterade kassaflöden. Grundläggande analys anger att ett företags verkliga värde är summan av dess diskonterade kassaflöden. Investerarnas uppfattning om ett företag påverkar aktiens pris. Den grundläggande analysen hävdar dock att ett aktiers värde ska baseras på dessa kassaflöden.
- Att tjäna vinst genererar kassaflöden till ett företag.
- När företaget samlar in kontanter från sin försäljning och betalar sina räkningar representerar kvarvarande kontanter vinst.
- Kassaflödet diskonteras i dagens dollar med hjälp av pengarnas tidsvärde. Du kan lära dig mer om denna beräkning genom att använda denna länk: Gör beräkningar för tidsvärde. Tidsvärdet av pengar förutsätter att erhållna kassaflöden under kommande år är mindre värda på grund av inflation.
- Tänk på Acme-exemplet. Antag att företagets vinst förväntas öka i genomsnitt 5% per år de närmaste 10 åren. Antag också att inflationstakten kommer att vara 3% per år i 10 år.
- För att beräkna nuvärdet av kassaflödena skulle du först beräkna den totala vinsten som du tjänar varje år med 5% tillväxt. Därefter skulle du diskontera dessa framtida vinster i dagens dollar. Du skulle använda inflationen på 3% för att diskontera betalningarna till dagens dollar.
Beräkning av ett värde per aktie gör det möjligt för investeraren att jämföra aktiens verkliga värde med det aktuella marknadspriset. - 3Använd den diskonterade kassaflödesmetoden för att analysera aktiens pris. De framtida kassaflödena som genereras av företagets vinst diskonteras alla med hjälp av pengarnas tidsvärde. Summan av dessa kassaflöden är aktiens verkliga värde.
- Det (verkliga värdet på aktien) dividerat med (antalet stamaktier som innehas av investerare) är lika med det verkliga värdet per aktie. Beräkning av ett värde per aktie gör det möjligt för investeraren att jämföra aktiens verkliga värde med det aktuella marknadspriset.
- Om investerare trycker marknadspriset på aktien under det verkliga värdet anger grundläggande analys att aktien är undervärderad. Investerare bör köpa det undervärderade aktiet.
- Antag att det framtida värdet av Acme-företagets intäkter är 2240000€. Acme har 300000 stamaktier som innehas av investerare. Det verkliga värdet per aktie är (2240€, 000 vinst) / (300000 aktier) = 7,50€ per aktie.
- Om marknadspriset på aktien är under 7,50€ per aktie, anger grundläggande analys att aktiens pris är undervärderat. Å andra sidan indikerar ett marknadspris över 7,50€ per aktie att aktien är för dyr.
Del 2 av 2: Tillämpning av teknisk analys
- 1Gå igenom den tekniska analysmetoden. Teknisk analys beaktar inte ett företags ekonomiska resultat. Verksamhetens vinst och kassaflöde beaktas inte i denna analys.
- Teknisk analys tar hänsyn till statistik som relaterar till aktiens marknadsaktivitet. Teknisk analys syftar inte till att upptäcka vad investerare tycker, utan vad de gör genom att titta på köp och försäljningar av värdepapper. Två allmänt använda statistik är aktiens historiska förändring i aktiekursen och aktiens handelsvolym.
- En teknisk analytiker tror att historiska trender i aktiens pris kan användas för att förutsäga en framtida förändring i aktiens pris.
- Handelsvolym avser antalet aktier i en aktie som handlas varje dag. Tekniska analytiker tror också att förändringar i handelsvolymen kan användas för att förutsäga en förändring i aktiens pris.
Om marknadspriset på aktien är under 7,50€ per aktie, anger grundläggande analys att aktiens pris är undervärderat. - 2Använd ett aktiens rörliga genomsnitt i pris för att bestämma en marknadsutveckling. Det glidande genomsnittet adderar helt enkelt priset på en aktie under en viss period och delar den totala med antalet handelsdagar under perioden. Rörligt genomsnitt är en statistik som används för att kartlägga en trend i ett visst aktiens pris.
- Antag till exempel att du summerar de priser där IBM-aktien handlades för den första handeln de 10 dagarna i oktober, dividera sedan summan med 10. Genomsnittskursen är 110€ Handelsdagar avser de vardagar som aktiemarknaden är öppen.
- Du upprepar sedan beräkningen varje handelsdag. Den 11 oktober beräknar du glidande genomsnitt för tidigare 10 handelsdagar - inklusive den 11: e. Släpp den första dagen och lägg till den 11: e dagen för att upprätthålla ett tio dagars genomsnitt. Varje dags beräkning av glidande medel kommer att skilja sig något.
- Säg att din analys visar glidande genomsnittspriser på 110€, 110€ och 110€ Din tekniska analys drar slutsatsen att trenden med aktiekursen med tiden långsamt ökar.
- Om det glidande genomsnittet börjar öka snabbare indikerar den förändringen att en teknisk investerare bör köpa aktien. Å andra sidan, om det glidande genomsnittet minskar snabbare, kan en teknisk investerare sälja aktien. Trenden betraktas som trasig när aktiekursen bryter den glidande genomsnittliga linjen.
Om investerare trycker marknadspriset på aktien under det verkliga värdet anger grundläggande analys att aktien är undervärderad. - 3Undersök priset på ett aktie med hjälp av handelsvolym. Handelsvolym avser antalet aktier som handlas under en viss tidsperiod (dag, vecka, månad). Handelsvolymresultat kombineras vanligtvis med andra typer av analyser för att fatta beslut om att köpa eller sälja ett lager.
- Antag att IBM: s stamaktier normalt handlar 100000 aktier per dag. Om antalet omsatta aktier ökade eller minskade kraftigt kan det vara en indikation på en trend.
- Säg till exempel att handelsvolymen ökade till 150000 aktier per dag. Samtidigt började aktiens rörliga genomsnitt öka kraftigt. Ökningarna av båda dessa tekniska indikatorer kan ge en signal om att köpa aktien. Teknisk analys visar att aktiekursen går högre. Att öka volymen med en uppåtgående trend indikerar ackumulering, medan en ökning av volymen med en nedåtgående trend innebär avveckling. De flesta tekniker anser att rörelse utan volym har lite värde.
- Om handelsvolymen ökade och det glidande genomsnittet minskade kraftigt kan det indikera en nedåtgående trend för aktien. Den tekniska analytikern kan dra slutsatsen att fler säljer aktien på grund av ökad handelsvolym och prisnedgång.
- Andra tekniska indikatorer som tekniker överväger för att bestämma köp- eller försäljningsmöjligheter inkluderar kort intresse och support och motståndsnivåer. Kort ränta mäter det totala antalet aktier i en aktie som sålts kort utan att täckas eller stängas. Ett högt kort intresse är en röd flagga. Support- och motståndsnivåer avser prisnivåer utöver vilka tillgångens pris inte kommer att gå i en viss riktning.
Läs också: Hur kommer jag till Google Kontakter?
Frågor och svar
- Hur bestämmer jag en aktiemarknadsbubbla?Det första du måste göra är att läsa balansräkningen eller bokslutet för de senaste 4-5 åren. Du måste titta på företagens tillväxt i försäljning, vinst etc. Vi måste också hitta pris-till-tjänande-multipeln för att förstå hur mycket marknaden värderar aktien jämfört med det verkliga värdet eller tjänsten per aktie. Det finns formler för båda. Efter att ha gjort detta kommer vi att kunna hitta vad marknaden värdesätter och vad vi värdesätter. Om vår värdering är betydligt mindre är marknaden i en bubbla. Att värdera företaget är nyckeln!
- Hur förutsäger jag aktiemarknaden?Det finns inget sätt att förutsäga det 100%, men med erfarenhet och utbildning kan du bli bättre på att göra förutsägelser, vilket minskar dina chanser att förlora pengar. Till och med de bästa marknadsaktörerna tappar lite pengar.
Läs också:
Ansvarsfriskrivning Innehållet i denna artikel är för din allmänna information och är inte avsedd att ersätta professionell lag eller finansiell rådgivning. Det är inte heller avsett att lita på av användare när de fattar några investeringsbeslut.
Relaterade artiklar
