Hur man beräknar en APY för en obligation?
Ett företag eller ett statligt organ utfärdar en obligation för att finansiera ett projekt. En investerare köper obligationen och gör i själva verket ett lån till obligationens emittent. Investeraren ("obligationsinnehavaren") får ränta i utbyte utöver återbetalningen av det ursprungliga lånet (kallat obligationens nominella värde eller nominella värde). Räntan bestäms innan obligationslånet utfärdas, och det gäller även obligationens längd. Räntan kommer att förvärras på alla obligationer som innehas i mer än en återbetalningsperiod. Sammanställning innebär att ränta betalas av redan intjänad ränta. Sammanställning gör det möjligt för obligationsinnehavaren att realisera en faktisk ränta som är något högre än den nominella (eller "kupong") räntan. Denna faktiska, effektiva ränta kallas obligationen 's Årlig procentuell avkastning eller APY. APY är användbart för att jämföra de reala avkastningarna på obligationer av olika längd och räntor. Denna artikel visar hur du beräknar APY för en obligation.
- 1Analysera villkoren för en obligation. Det belopp du investerar kallas obligationens "nominella värde", medan räntan kallas "kupongränta". Förfallodagen är det datum du får tillbaka det belopp du investerat plus den ränta som du är skyldig.
- Att räkna ut APY är till hjälp när man jämför investeringar. Obligationer kan emitteras för perioder som sträcker sig från några månader till så mycket som 30 år. För jämförelsens skull beräknas APY på årsbasis.
- APY är särskilt viktigt om obligationens förfallodag är mer än ett år från inköpsdatumet. För den här artikeln kommer vi att titta på två obligationer, var och en med ett nominellt värde på 75€, en kupongränta på 4 procent respektive längder på två respektive fem år. Även om vi kommer att använda dollar är beräkningarna giltiga i valutor.
- 2Förstå hur intresseföreningar är genom att beräkna vad du skulle göra det första och andra året av din investering.
- Konvertera din procent till decimaler. Även om du ofta kan använda procenttal med miniräknare är decimaluttryck nödvändiga när du använder formler.
- Beräkna vad du kommer att göra det första året. Ta obligationens nominella värde och multiplicera det med kupongräntan. Om du till exempel har ett nominellt värde på 75€ och en ränta på 4 procent multiplicerar du 100 med 0,04 för att beräkna ditt första års ränta. Detta motsvarar 3€ Så efter det första året kommer du att ha 78€
- Under det andra året multiplicerar du räntan på 4% med det nya värdet på 78104€ multiplicerat med 0,04 motsvarar 3,10€ ränta intjänat under det andra året. I slutet av det andra året skulle du alltså ha totalt 81€
- Du har tjänat 6,10€ under två år. För att räkna ut den årliga procentsatsen genom två år delar du upp intjänad ränta med nominellt värde och delar det numret med 2. (Intjänad ränta / nominellt värde) / 2 = APY.
- 6,10€ dividerat med 100 är 0,0816. När du delar detta nummer med 2 har du 0,0408 eller 4,08 procent APY för en tvåårig obligation. Detta jämförs med kupongräntan på 4%.
Denna artikel visar hur du beräknar APY för en obligation. - 3Använd en formel för att beräkna den årliga procentuella avkastningen. Istället för att gå igenom denna process år efter år finns det en formel du kan använda. Låt oss överväga en femårig obligation.
- Ta din ränta och lägg den till siffran 1. I vårt exempel skulle detta ge dig 1,04.
- Multiplicera detta antal med antalet år som du kommer att investera pengarna. I vårt fall skulle det vara 5. 1,04 multiplicerat med 5 är 5,2.
- Subtrahera siffran 1 från din totala summa. Din årliga procentuella avkastning är 4,2 procent.
- Formeln skrivs som APY = (1 + ränta) x år - 1
- Be alltid om APY när du investerar i en obligation. I Europa är det obligatorisk information som måste tillhandahållas enligt villkoren i Sanningen om sparande.
