Hur beräknar jag en räntebetalning på en obligation?
För att beräkna räntebetalningen på en obligation, titta på obligationens nominella värde och kupongräntan eller räntan vid tidpunkten för utfärdandet. Kupongräntan kan också kallas ansiktsränta, nominell eller avtalsenlig ränta. Multiplicera obligationens nominella värde med kupongräntan för att få den årliga räntan betald. Om räntan betalas två gånger per år, dela detta nummer med 2 för att få summan av varje ränteutbetalning. Om den betalas varje månad, dela upp den årliga räntan med 12. Fortsätt läsa för tips från vår affärsgranskare om skillnaden mellan en obligations kupong och dess avkastning.
För att beräkna räntebetalningen på en obligation, titta på obligationens nominella värde och kupongräntan eller räntan vid tidpunkten för utfärdandet.
Obligationer kan köpas från en myndighet eller ett privat företag. När du köper en obligation lånar du ut pengar till emittenten av obligationen. Dessa pengar, känd som "huvudansvarig" för obligationen, kommer att betalas tillbaka efter ett visst antal månader eller år, när obligationen sägs mogna. Förutom att betala tillbaka huvudmannen kommer emittenten att göra periodiska räntebetalningar till obligationsinnehavaren tills obligationen når förfallodagen. För att bestämma hur mycket dessa räntebetalningar kommer att vara årligen, halvårsvis eller månadsvis är det viktigt att kunna beräkna räntebetalningar på en obligation.
Del 1 av 2: förståelse av obligationsbetalningar
- 1Lär dig vad ett band är. Att köpa en obligation kan betraktas som köp av skuld eller alternativt lånat pengar till ett företag. Obligationen i sig representerar helt enkelt denna skuld. Liksom alla lånade pengar berättigar en obligation dig att få räntebetalningar med fasta intervall under en viss tidsram, i slutet av vilken du får tillbaka ditt ursprungliga belopp..
- Företag och regeringar emitterar obligationer för att samla in pengar för att finansiera projekt eller för att finansiera deras dagliga verksamhet. I stället för att helt enkelt gå till banken för ett lån kan emittering av obligationer direkt till investerare ibland vara attraktivt eftersom räntorna är lägre och obligationer inte har samma begränsningar som banklån.
- 2Lär dig terminologin för beräkning av en obligations räntebetalningar. Obligationsvärlden har sin egen unika terminologi och att förstå dessa termer är nödvändiga för att inte bara kunna investera ordentligt i obligationer utan för att beräkna räntebetalningen för en obligation.
- Ansiktsvärde (eller par). Obligationens nominella värde kan betraktas som dess huvudsakliga. Det vill säga det belopp som du ursprungligen lånade ut och att du förväntar dig att du får betalt tillbaka i slutet av obligationens löptid.
- Mognad. Slutet på en obligations löptid kallas löptid. Detta är det datum då principen ska återlämnas till investeraren i en obligation. Genom att känna till ett obligations löptid kan du också förstå hur lång en obligations löptid är. Vissa obligationer är till exempel 10 år långa, andra är 1 år och andra är så långa som 40 år.
- Kupong. En kupong kan ses som ett obligations räntebetalning. En obligations kupong uttrycks vanligtvis som en procentandel av obligationens nominella värde. Du kan till exempel se en 5% -kupong på en obligation med ett nominellt värde på 750€. I det här fallet skulle kupongen vara 37€ (0,05 multiplicerat med 750€). Det är viktigt att komma ihåg att kupongen alltid är ett årligt belopp.
- 3Gör skillnad mellan en obligations kupong och en obligationsränta. Det är viktigt att känna till skillnaden mellan en obligationsränta och en obligations kupongbetalning för att inte bli förvirrad vid beräkning av räntebetalningar.
- Ibland ser du både avkastning och en kupong när du tittar på obligationer. Exempelvis kan obligationens kupong vara 5% och obligationens avkastning kan vara 10%.
- Detta beror på att värdet på din obligation kan förändras över tiden och avkastningen är obligationens årliga kupongbetalning i procent av dess nuvarande värde. Ibland går obligationspriserna upp och ner, vilket betyder att priset på din obligation kan förändras från vad ditt nominella värde är.
- Låt dig till exempel låtsas att du köpte en obligation med ett nominellt värde på 750€. Denna obligation betalar dig en 5% -kupong, eller 37€ per år. Låtsas nu att ditt obligations pris sjönk till 370€ det första året på grund av en förändring av räntorna på marknaden. Utbytet skulle då vara 10%. Eftersom en obligationsränta är kupongbetalningen i procent av dess nuvarande värde, skulle kupongen (37€) vara 10% av nuvärdet (370€). När obligationspriserna sjunker går avkastningen i procent upp.
- Den Anledningen obligationsmarknaden priserna förändras beror på svängningar på marknaden. Om exempelvis de långa räntorna stiger från 5% (även kupongräntan) när obligationen köptes, kommer marknadspriset på en 750€ -obligation att sjunka till 370€ Eftersom obligationens kupong endast är 37€ måste sjunka till 370€ när räntan är 10% för att vara marknadsförbar.
- Även om detta kan verka komplicerat behöver du inte oroa dig. Det beror på att när du beräknar en obligationsränta behöver du bara oroa dig för kupongen. Om du märkte i båda exemplen, medan procenten är annorlunda, är betalningen densamma.
- Tänk på att om du håller obligationen till förfall och inte säljer, kommer du att få tillbaka din ränta, oavsett vad som händer med priset på obligationen under löptiden.
Multiplicera obligationens nominella värde med kupongräntan för att få den årliga räntan betald.
Del 2 av 2: beräkning av räntebetalning på en obligation
- 1Titta på obligationens nominella värde. Det är vanligtvis 750€ eller en multipel av det beloppet. Kom ihåg att det nominella värdet är det huvudbelopp som ska betalas tillbaka när obligationen förfaller.
- Låtsas att i det här fallet är obligationens nominella värde 750€ Detta betyder att du "lånade ut" 750€ och förväntar dig 750€ tillbaka vid obligationens löptid.
- 2Hitta obligationens "kupong" (ränta) vid utfärdandet. Kursen anges i obligationens pappersarbete. Det kan också kallas ansiktsränta, nominell eller avtalsenlig ränta.
- Kupongräntan som fastställdes när obligationen emitterades förblir oförändrad och används för att bestämma räntebetalningar tills obligationen når förfallodagen.
- Anta i så fall att kupongen är 5%.
- 3Multiplicera obligationens nominella värde med kupongräntan. Genom att multiplicera obligationens nominella värde med kupongräntan kan du räkna ut vad dollarn är för den räntan varje år.
- Om till exempel obligationens nominella värde är 750€ och räntan är 5%, genom att multiplicera 5% med 750€, kan du ta reda på exakt hur mycket pengar du kommer att få varje år.
- Kom ihåg när du multiplicerar ett tal med en procent för att konvertera talet till ett decimal. Till exempel skulle 5% vara 0,05.
- 750€ multiplicerat med 0,05 skulle motsvara 37€ Därför är din årliga räntebetalning 37€
- 4Beräkna hur mycket varje obligationsbetalning är. Ränta betalas vanligtvis två gånger om året.
- Denna information anges när du köper obligationen.
- Om en obligation betalar ränta två gånger om året kommer den årliga betalningen att delas med två. I det här fallet kan du förvänta dig 19€ var sjätte månad
- 5Hitta det månatliga räntan. Om obligationen betalar varje månad skulle exakt samma metod användas som ovan, men 37€ skulle divideras med 12, eftersom det finns 12 månader om året.
- I detta fall är 37€ dividerat med 123,10€, vilket innebär att du skulle få 3,10€ varje månad.
- Du tjänar räntan endast för de dagar du äger obligationen. Om du köper en obligation mellan räntebetalningar kommer marknadspriset att inkludera räntan till den tidigare ägaren för de dagar han eller hon hade obligationen.
Genom att multiplicera obligationens nominella värde med kupongräntan kan du räkna ut vad dollarn är för den räntan varje år.
- En fördel med att köpa obligationer är att de producerar ett regelbundet flöde av intäkter som uppkommer varje månad och vanligtvis betalas halvårsvis.
- Ekonomiska faktorer kan påverka ett obligationsvärde. Dessa faktorer inkluderar räntesatser som råder på obligationsmarknaden, inflationstakten och upplevd risk kopplad till obligationens emitterande institut. Om ett företag till exempel upplever ekonomiska problem eller anses vara en finansiell risk, kan dess obligationer ses som riskfyllda investeringar som kräver en högre ränta för att locka köpare.
- Tre huvudkategorier av obligationer finns baserat på förfallodagen. Kortfristiga obligationer förfaller på ett år eller mindre. Mellanliggande obligationer förfaller på två till tio år. Långfristiga obligationer tar mer än tio år att förfalla. Högre räntor är vanligtvis kopplade till obligationer med längre löptid.
Multiplicera obligationens nominella värde med kupongräntan.
- Tänk på att en obligation kan "kallas" (eller betalas av före dess förfallodag). Detta tenderar att hända när de nuvarande räntorna är lägre än de räntor som rådde vid den tidpunkt då obligationen emitterades. Det emitterande företaget kan besluta att betala av den aktuella obligationen och emittera en ny till lägre ränta för att spara pengar på räntebetalningar. En obligationsanrop kan vara störande för en obligationsinnehavares planer för kassaflöde och kommer vanligtvis att minska innehavarens inkomst.
- Obligationspapper
- Obligations nominella värde
- Kupongränta
- Tidsperiod för räntebetalningar
Läs också: Hur säljer jag avnoterade aktier?
Frågor och svar
- Varför sjunker obligationsvärdena när räntorna stiger? Stämmer det i motsatt riktning?Obligationspriserna är omvänt relaterade till bankräntorna. Om obligationsräntan är 5% och bankräntan ökar från 5% till 10%, vore det vettigare för investerarna att hålla pengarna i banken (med andra ord låna ut till banken). I det här fallet, för att göra obligationer attraktiva för investerarna, måste obligationspriserna sänkas så att de kan erbjuda räntor som liknar marknadsräntorna. Till exempel kommer en obligation med det nominella värdet 750€ och en kupongränta på 5% att erbjuda 37€ ränta årligen. Om obligationsräntorna sänks från 750€ till 370€, kommer en kupongränta på 5% nu att ge 10% avkastning vilket motsvarar marknaden.
- Hur beräknar jag ränta till 5,5 procent?Du skulle multiplicera obligationens nominella värde med 0,055.
- Vad är skillnaden mellan en obligation "vid 100", en "vid 105" och en "vid 95"?En obligation som köpts för 75€ sägs köpas till "par" (tänk i golftermer). En obligation som är prissatt till 78€ anses vara köpt till en "premie", medan en 71€-obligation sägs köpas "med rabatt".
- Hur beräknar jag halvränta om det finns två skillnader i året?Beräkna räntebeloppet för varje tidsperiod och lägg dem samman.
- Får jag intresse och nominellt värde vid mognad? Till exempel, om en obligation förfaller den 1 maj och betalar halvårsränta den 1 maj och 1 november, får jag räntan 1 maj utöver att förfalla nominellt värde?Ja.
Obesvarade frågor
- Hur hittar jag värdet på en gammal obligation?
- Hur beräknar jag kontant ränta som betalas halvårligen på en obligation?
- Är räntan kumulativ?
- Hur beräknar jag obligationsvärdet som ska betalas?
Kommentarer (3)
- Grunderna om obligationer är mest fördelaktiga.
- Riktigt bra och gratis.
- Jag var lite förvirrad över det här ämnet, men efter att ha läst det är jag upplyst. Tack.
Läs också:
Ansvarsfriskrivning Innehållet i denna artikel är för din allmänna information och är inte avsedd att ersätta professionell lag eller finansiell rådgivning. Det är inte heller avsett att lita på av användare när de fattar några investeringsbeslut.
