Hur skriver jag ett riskkapitalförslag?

Tvingande riskkapitalförslag kan du sluta med mer än ett riskkapitalföretag som är intresserad — Om du har skrivit ett framgångsrikt och tvingande riskkapitalförslag kan du sluta med mer än ett riskkapitalföretag som är intresserad av att investera i ditt företag.

Medan banker ofta tvekar att låna ut stora mängder pengar till nya företag, är ett riskkapitalföretag vanligtvis mer villigt att satsa baserat på framtiden för ditt företag och dess långsiktiga potential. Med ett riskkapitalavtal säljer företagsägare eget kapital i sin verksamhet till riskkapitalföretaget i utbyte mot kontanter. Riskkapitalister tjänar pengar genom att investera i företag som de tror kommer att vara lönsamma i framtiden och ge en bra avkastning på deras investering. Venturekapitalprocessen kan vara lång och dyr, och ett imponerande förslag på riskkapital är avgörande för din framgång. Ett starkt riskkapitalförslag visar du har gjort din forskning och planering, och har affärsmannaskap, fokus och skrivförmåga, samt en djupgående förståelse för din bransch.

Del 1 av 3: utarbeta en formell affärsplan

1
Börja med en sammanfattning. Berätta kortfattat för läsaren vem du är och vad du ber om. Detta är det första avsnittet i ditt förslag och bör omedelbart fånga läsarens uppmärksamhet.
- Tänk på att investerare på riskkapitalföretag får ett stort antal förslag, och de läser ofta inte förbi sammanfattningen. Om din sammanfattning inte är övertygande och noggrant skriven går ditt förslag inte längre.
- Din sammanfattning bör vara kort - högst två till fyra sidor. Det är okej om läsaren inte förstår ditt företag efter att ha läst sammanfattningen. Du kan gräva i ytterligare detaljer senare, men sammanfattningen bör få dem att vilja veta mer.
- Tänk på din sammanfattning som en tonhöjd. Inkludera saker du skulle säga om du träffade en investerare i en hiss och bara hade ett kort ögonblick att berätta om ditt företag.
- Fokusera din sammanfattning på behovet som din produkt eller tjänst skulle uppfylla för att hjälpa investerare att veta mer. Du kan till exempel ha skapat en mobilapp som gör det möjligt för personer att säkert överföra massiva filer snabbt utan dataförlust. Det spelar ingen roll att investerarna inte förstår de tekniska specifikationerna för din kod eller hur din algoritm fungerar. Om de någonsin hade upplevt frustrationen att skicka eller ta emot en stor fil skulle de intuitivt förstå användningen av din produkt.
2
Beskriv ditt företag. Nästa avsnitt i din affärsplan bör innehålla information om företagets allmänna karaktär, dess historia och affärsutvecklingshistoriken för alla ägare eller större aktörer i ditt företag.
- Var noga med att ta med kontaktinformation för verksamheten såväl som var och en av ägarna. Om det finns nyckelaktörer i ditt företag som har specifik kunskap om vissa aspekter av ditt företag, bör du också inkludera information för dem och förklara deras roll.
- Till exempel, om du är en teknisk start-up, kanske du vill inkludera namn och kontaktinformation för din huvudingenjör eller programmerare. Detta kan vara särskilt värdefullt om de tidigare har arbetat med framgångsrika nystartade företag eller om deras namn är välkända i branschen.
- Det är dags att skryta med alla milstolpar du har nått, mål du har överskridit eller tidigare framgångar som du (eller någon annan i ditt lag) har haft.
- Ge en viss bakgrund för de personer som är involverade i ditt företag, varför de valdes för sina roller i företaget och den specifika bakgrund eller expertis de tar med sig.
3
Analysera din bransch. I nästa avsnitt i din affärsplan måste du visa investerarna att det finns en verklig efterfrågan på den produkt eller tjänst du tillhandahåller. Använd oberoende forskning för att säkerhetskopiera dina uttalanden om marknadsstorlek och trender.
- Tänk på att det i allmänhet är bättre att identifiera ett behov som din produkt eller tjänst kommer att uppfylla än att tilltala den grundläggande önskan hos någon del av befolkningen. Helst identifierar du en nischmarknad som är outnyttjad eller som inte nås i den skala du planerar.
- Om du upptäcker negativa trender som kanske inte är bra för ditt företag, bör du ändå diskutera dem. Allvarliga investerare kommer att göra sin egen analys. Om de avslöjar något som inte nämns i din affärsplan, speglar det dåligt planen som helhet och kan äventyra dina prognoser.
- Till exempel, om du har utvecklat en tjänst inom ride-share-sektorn kan du stöta på motstånd. Marknaden verkar vara mättad och infrastrukturen i många stadsområden kämpar för att anpassa sig. Du kommer inte att övervinna detta motstånd genom att argumentera för att dessa negativa trender inte gäller dig. Vad som skulle fungera är att hitta ett sätt som din specifika tjänst kringgår dessa problem, till exempel genom att fokusera på landsbygden, eller tillhandahålla tillgängliga turer för personer med funktionsnedsättning.
- Om du har resurser kanske du vill anställa ett oberoende forskningsföretag för att sammanställa dina data och analyser för detta avsnitt. Det kommer att ge mer trovärdighet till din övergripande affärsplan i investerarnas ögon, och det visar också att du har tillräckligt förtroende för ditt företag för att du är villig att investera i dess framgång.
- Förbered de data du använde i din analys så att du kan tillhandahålla den till alla riskkapitalföretag som begär det.
Du vill också överväga investeraren som kommer att ha ansvaret för ditt konto hos riskkapitalföretaget.
4
Ge information om dina målkunder. Ju mer specifik du kan vara, desto bättre är dina chanser att vända dig till ett riskkapitalföretag när det gäller din målmarknad. Att identifiera din nyckelkonsument visar att du förstår din produkt eller tjänst och vem som sannolikt kommer att vara intresserad av den.
- Längst ner berättar detta avsnitt i din affärsplan investerare vem du kommer att sälja din produkt eller tjänst till. Försök att identifiera den personen med så många demografiska detaljer och livsstilsinformation som möjligt.
- Börja bred och bli mer specifik. Du har vanligtvis en allmän klass av konsumenter som du riktar dig till. Du kan till exempel tänka att sälja främst till unga yrkesverksamma utan barn. Din kärnmarknad är en mindre, mer specifik person, som en ensamstående kvinna med en avancerad examen i mitten till slutet av 20-talet.
- Helst är det du vill ha här nästan en biografi om din målkund. Förklara hennes skäl till att köpa din produkt eller tjänst, vilka behov den uppfyller och vilka andra typer av produkter eller tjänster hon köper eller använder regelbundet. Inkludera var hon bor, hur mycket pengar hon tjänar och hur hon fattar beslut om produkter eller tjänster att köpa eller använda.
EXPERTTIPS

Kämpar du för att ta reda på vilka dina kunder är? Helena Ronis, VD och grundare av VoxSnap, berättar för oss: "Det handlar om att testa och validera. Det är det enda sättet att verkligen veta om marknaden vill ha vad entreprenören planerar att bygga med sin idé. Det är i färd med att testa att företagare identifierar verkligen vem kunderna är.
5
Visa din fördel mot konkurrenter. I det här avsnittet i din affärsplan bör du exakt identifiera konkurrenterna för din produkt eller tjänst. Konkurrenter kan vara direkta eller indirekta och inkludera alla som uppfyller samma behov som din produkt eller tjänst.
- Fokusera på det behov du försöker uppfylla, inte det sätt på vilket du uppfyller ditt behov genom din produkt eller tjänst.
- Till exempel, om du planerar att starta en rittdelningstjänst, uppfyller du behovet att människor måste gå platser. Dina konkurrenter inkluderar inte bara andra befintliga reseföretag, som Uber och Lyft, men kollektivtrafik, taxibilar och privata pendeltjänster som erbjuds av hotell eller arbetsgivare.
- När du väl har identifierat dina större och mindre konkurrenter, ska du skilja ditt företag från dina konkurrenter genom att förklara varför kunder skulle välja din produkt eller tjänst framför dem som erbjuds av de enheter du har nämnt.
- För att återgå till exemplet med delning av resan kan du påpeka att befintliga resedelningstjänster och andra transportalternativ inte tillräckligt hanterar kvinnliga passagerares säkerhetsproblem. Din tjänst är utformad för att hantera dessa problem genom att låta förare välja sina förare och tillhandahålla detaljerad bakgrundsinformation om varje tillgänglig förare.
6
Diskutera din marknadsplan. Din marknadsplan bör förklara för investeraren dina strategier och metoder för att tränga in på marknaden och hur du planerar att göra engångskunder till återkommande kunder.
- Om du har ett marknadsförings- eller reklamteam inom ditt företag eller har kontrakt med ett externt reklambyrå, är det här platsen att identifiera dessa människor.
- Beskriv de specifika kampanjerna du kommer att använda och varför du tror att de kommer att lyckas med att uppnå dina mål. Du bör också förklara hur din produkt eller tjänst kommer att levereras till dina kunder och eventuella relationer du har med andra företag.
- Till exempel kan din ride-share-tjänst levereras via en mobilapp som dina kunder skulle ladda ner gratis. Du kan erbjuda erbjudanden som rabatter på en kunds första åktur, med ytterligare rabatter efter varje kunds fem åktur, tionde åktur och så vidare för att hålla dem tillbaka till dig. Att ge ryttare remissbonusar ger dem ett incitament att hjälpa dig att växa ditt företag. Du kan också ha partnerskap med lokala barer där ryttare får rabatt för att använda din tjänst för att åka hem.
7
Presentera din plan för att driva ditt företag. I det här avsnittet i din affärsplan måste du måla för investeraren en realistisk bild av hur du kommer att driva ditt företag dagligen, inklusive planer för att skala ditt företag när det växer.
- När du skriver din affärsplan kanske ditt företag bara finns på papper - eller det kan redan vara ett litet företag. Om du inte har börjat arbeta ännu kan det här avsnittet i din plan kännas mer spekulativt. Det är dock viktigt att vara så specifik som möjligt så att du skickar ett meddelande till investerarna att ditt företag är grundat i verkligheten.
- Om du är osäker på detaljerna om hur du hanterar de dagliga aspekterna av ditt företag, prata med någon som har erfarenhet av att starta ett företag för att få några idéer om vilka typer av utmaningar du sannolikt kommer att stöta på.
- I det här avsnittet letar investerare efter någon som har en realistisk uppfattning om hur det är att driva ett företag och som vet hur man navigerar i ett växande företag över olika hinder.
- Tillsammans med din operativa plan vill du inkludera en tidslinje med olika milstolpar som du strävar efter att nå och överskrida inom de första fem till tio åren av verksamheten. Dessa milstolpar ska överensstämma med alla andra aspekter av din affärsplan, inklusive din ekonomi och din marknadsanalys. De ska också vara trovärdiga mål som ditt företag objektivt kan uppfylla. Det här är inte tiden för pie-in-the-sky optimism.
8
Beskriv företagets ekonomi. Eftersom ett riskkapitalbolag köper en del av ditt företag vill de se till att det kommer att vara lönsamt på lång sikt, även om det inte är just nu. Detta avsnitt bör innehålla detaljerade konturer för utveckling, start och driftskostnader samt prognoser för framtida intäkter.
- Ge en lista över alla faktiska och potentiella intäktsflöden för ditt företag, inklusive försäljning av dina produkter och tjänster, licensiering eller andra potentiella källor.
- Se till att dina antaganden och prognoser är välgrundade i analysen som presenteras i andra avsnitt.
- Upprätta tydliga och realistiska mål för ditt företag baserat på den marknadsundersökning och analys du har genomfört. Du kan till exempel sätta upp ett mål att öka din marknadsandel med 5 procent inom sex månader från lanseringen av din produkt eller tjänst.
- Du kanske vill titta på affärsplaner som skapats för företag som liknar din för att få en god uppfattning om realistiska prognoser. Helst kan du hitta affärsplaner för företag i din bransch som har varit i drift i flera år så att du kan jämföra projektionerna i deras plan med vad som faktiskt hände.

Och ett imponerande förslag på riskkapital är avgörande för din framgång — Venturekapitalprocessen kan vara lång och dyr, och ett imponerande förslag på riskkapital är avgörande för din framgång.

Del 2 av 3: göra ett investeringsförslag

1
Ge en kort historik över ditt företag. Om du redan arbetar bör du ta med en kort historik över ditt företags utveckling över tiden. Men även om ditt företag bara finns på papper vid den här tiden måste du fortfarande förklara utvecklingen av ditt koncept och de involverade personerna.
- Inkludera information om ditt företags juridiska struktur. Om du är inblandad, låt potentiella investerare känna till det land, det land eller det territorium du är inblandat i, samt platser där du är lagligt registrerad eller licensierad att göra affärer.
- Om det finns några speciella licenser eller tillstånd måste du göra affärer, ange dem och de datum de har förvärvats.
- Ange namn och kontaktinformation för var och en av ägarna, inklusive mängden eget kapital de äger i verksamheten. Om det har skett några ägarförändringar sedan ditt företag började, bör du kort beskriva dem.
- Du vill också ge en kort förklaring av den produkt eller tjänst du tänker tillhandahålla, och vilket behov du tror att det kommer att uppfylla för dina målkonsumenter.
2
Beskriv investeringsnivån du behöver. Det här avsnittet i ditt investeringsförslag listar mängden kontanter ditt företag behöver och hur mycket av en aktieandel du är beredd att erbjuda i utbyte mot detta belopp.
- Dessa siffror bör vara specifika för varje riskkapitalföretag om du skickar förslag till mer än ett. Undersök företagen noggrant och titta på villkoren i deras tidigare erbjudanden för att få en bättre uppfattning om vad de kan acceptera.
- Tänk på dessa siffror noggrant, eftersom det att sätta dem för högt eller för lågt inte bara kan stänga av en potentiell investerare utan kan göra ditt företag i en dålig position om du måste gå igenom ytterligare finansieringsrundor. Det är bäst att prata om detta med en revisor, advokat eller annan certifierad investeringsproffs som har erfarenhet av riskkapitalfinansiering. Tänk på att du kanske vill ha mer än en åsikt.
- Försök att vara så objektiv som möjligt om ditt företag och dess chanser att lyckas om det finansieras fullt ut. Övertro kan leda till att investerare avskaffas med en siffra som är för hög för begränsat eget kapital, medan du inte är tillräckligt aggressiv kan innebära att du inte får en så bra affär som du kan ha.
- Tänk samtidigt på att investerare vanligtvis vill förhandla. Om ditt förslag är din slutresultat och de enda villkoren du är villig att acceptera, förlorar du mycket flexibilitet och kan kosta dig själv en affär. Välj termer som ger dig handlingsutrymme på flera områden.
3
Förklara hur pengarna kommer att användas. Riskkapitalister är inte intresserade av att kasta pengar på dig så att du kan göra vad du vill med det. Till och med en investerare som var benägen att investera i ditt företag kan komma åt det sätt du tänker använda sina pengar på.
- Dela upp kostnaderna för vilka du tänker använda pengarna för att visa att du ber om ett realistiskt belopp som är möjligt för att täcka de listade utgifterna och hålla dig i drift.
- Om du tänker gå igenom flera omgångar av riskkapitalfinansiering bör du identifiera när du planerar att börja söka efter andraomgångsinvesterare och hur senare investeringar kommer att påverka tidigare investerares eget kapital.
4
Inkorporera din formella affärsplan. Ditt investeringsförslag är vanligtvis ett kortare dokument som sammanfattar många av de viktigaste punkterna i din affärsplan. Din fullständiga affärsplan kommer dock att ge investerare den detalj de behöver för att korrekt utvärdera ditt företag.
- Du kan inkludera exakta referenser i hela ditt investeringsförslag som leder potentiella investerare till relevanta delar av din affärsplan. På så sätt kan de hitta den information de behöver utan att behöva läsa igenom hela rapporten i ett sammanträde.
- När du till exempel förklarar hur du tänker använda pengarna kan du inkludera en anteckning i slutet av det avsnittet som säger "För mer information, se Ekonomi, som börjar på sidan 34 i XYZ Co.: s affärsplan."
5
Ange namn och kontaktinformation för referenser. Alla juridiska eller finansiella yrkesverksamma som har bidragit till ditt företag på något sätt, eller som för närvarande ger dig råd, bör identifieras så att potentiella investerare kan kontakta dem med frågor.
- Dina referenser bör också innehålla din bankir, revisor och andra kreditkortsreferenser.
- Om du hade en rådgivare som först hjälpte dig men inte längre är knuten till ditt företag kanske du vill inkludera dem som referens och förklara varför du inte längre använder deras tjänster.
- Se till att du kontaktar någon du listar i förväg och låt dem veta att du använder dem som referens i ditt investeringsförslag till riskkapitalföretag. Om de har en föredragen kontaktmetod (till exempel föredrar de telefon via e-post), se till att ta med den informationen.
Med ett riskkapitalavtal säljer företagsägare eget kapital i sin verksamhet till riskkapitalföretaget i utbyte mot kontanter.
6
Inkludera en potentiell exitstrategi. De flesta investerare vill stanna hos ditt företag under lång tid, men de inser också att ingenting är garanterat. Visa dem att du respekterar deras tid och pengar genom att vara realistisk om riskerna med att investera i ditt företag.
- Denna del av ditt investeringsförslag visar också potentiella investerare att du tänker på lång sikt och är engagerad i att bygga ett företag av stort värde.
- Titta på berättelserna om riskkapitalföretag som investerade i företag som liknar dina och lämnade framgångsrikt för att få idéer om hur du strukturerar den här delen av ditt förslag.
- När du utformar en exitstrategi, försök att planera den så att exit är möjligt inom tre till fem år.
- Du kan till exempel inkludera ett mål om att företaget ska bli offentligt inom tre år efter lanseringen av din produkt eller tjänst. Förutsatt att priset per aktie vid din börsintroduktion (IPO) ligger långt över det pris som riskkapitalföretaget köpte eget kapital i ditt företag, är detta en stark potentiell exitstrategi.

Del 3 av 3: förhandla om en affär

1
Skicka in ditt investeringsförslag. Vissa företag har en onlineprocess som du kan använda för att skicka in ditt förslag, medan andra kan kräva att du skickar det i posten. Kontakta varje företag som du kommer att skicka in ditt förslag för att fastställa deras inlämningsförfaranden.
- Kontrollera företagets information noggrant och se till att du har inkluderat allt i ditt förslag som de har begärt och att dina dokument är organiserade i rätt format.
- Om företaget behöver ett särskilt försäkringsblad eller försäkringsbrev, se till att du har skapat ett som överensstämmer med deras specifikationer.
- Tänk på att om ditt förslag inte uppfyller företagets tekniska specifikationer kan det avvisas utan övervägande. Riskkapitalföretag får hundratals investeringsförslag, och det är viktigt för dem att alla dessa dokument är organiserade på samma sätt så att investerare lätt kan hitta den information de behöver.
2
Vänta på svar. Venturekapitalföretag genomgår omfattande due diligence, en process genom vilken de avgör om ditt företag är värt deras investering. Om företaget inte ger dig en uppskattning av deras tidslinje, ge dem åtminstone några veckor innan du följer upp.
- Under denna period kan en investerare kontakta dig och begära ytterligare information eller dokumentation för att säkerhetskopiera eller validera information i din affärsplan. Fråga investerarens föredragna leveransmetod och få den informationen till dem så snart som möjligt.
- Om det går flera veckor eller månader och du inte har hört från företaget, ring och be om att tala med investeraren som arbetar med ditt förslag. Om du har fått ett erbjudande från ett annat företag, låt dem veta för att sätta lite press på dem att vidta åtgärder.
3
Möt med riskkapitalföretag. Om ett företag kontaktar dig för att sätta upp ett möte betyder det vanligtvis att de är preliminärt intresserade av att göra en investering i ditt företag. De vill prata med dig och alla andra partners för att ta reda på om du presenterar så väl som du gör på papper.
- Förutse investerarnas frågor så att du får svar förberedda. Se till att du är väl förtrogen med din affärsplan, eftersom det kommer att vara källan till de flesta av dessa svar.
- Var redo att pruta investeringsvillkoren. Sällan kommer ett riskkapital att acceptera de villkor du har föreslagit utan några förhandlingar.
- Medan du bör gå in i mötet med en bottenlinje, bör du också förbereda flera alternativ som du är villig att acceptera om företaget inte är villigt att finansiera dig på de villkor du ursprungligen föreslog.
4
Jämför finansieringserbjudanden. Om du har skrivit ett framgångsrikt och tvingande riskkapitalförslag kan du sluta med mer än ett riskkapitalföretag som är intresserad av att investera i ditt företag. Om detta händer måste du noggrant utvärdera varje erbjudande så att du kan fatta ett beslut.
- Rådfråga dina partners såväl som alla juridiska eller finansiella rådgivare som har bidragit till utvecklingen av din affärsplan.
- Tänk på att alla som har en aktieandel i företaget potentiellt påverkas av beslutet, särskilt den aktievärdering som riskkapitalföretagets investering bygger på.
- Vem som faktiskt har något att säga om vilka erbjudanden du bedriver vidare beror på hur ditt företag är strukturerat. Till exempel, om du har ett företag med fem styrelseledamöter och dina bolagsordning kräver enhälliga röster om nya investeringar, skulle var och en av dig ha lika rätt att säga om hur du fortsätter.
Dessa siffror bör vara specifika för varje riskkapitalföretag om du skickar förslag till mer än ett.
5
Var villig att utnyttja dina alternativ. Om det finns flera företag som är villiga att finansiera ditt företag kan du kanske spela dem mot varandra - även om inget av dem är perfekt från din potentiella.
- Ett företag uppfattas ofta som mer värdefullt om det finns flera olika riskkapitalföretag som är intresserade av att göra en investering. Du kan använda detta konkurrerande intresse för att uppmuntra en investerare du föredrar att göra ett erbjudande som bättre passar ditt företags behov.
- Tänk också på riskkapitalföretagets intressen. Fråga varför de är intresserade av ditt företag vid ditt möte och vad de tycker om utsikterna för din produkt eller tjänst. Om du känner till deras intressen kan du kanske dra nytta av dem för att förhandla fram en bättre affär.
- Tänk på att efter att du har accepterat ett erbjudande har alla andra erbjudanden som gjorts inget värde. Vilket värde de kan ha ligger i din förmåga att använda dem för att få bästa möjliga affär.
6
Välj det företag som bäst uppfyller ditt företags behov. När alla samråd och förhandlingar är avslutade måste du fatta ditt slutgiltiga beslut. Erbjudandet som är bäst för ditt företag kanske inte ger dig mest pengar, men det kommer bäst att säkerställa företagets långsiktiga ekonomiska hälsa.
- Om du till exempel räknar med att gå igenom flera finansieringsrundor kan det gynna att du tar en lägre summa pengar i utbyte mot ett mindre belopp av eget kapital, vilket ger dig mer att pruta med i nästa omgång.
- En annan aspekt att tänka på är värderingen av aktier i ditt företag. Om värderingen är hög kan du anse detta som en komplimang till ditt företag. En hög värdering kan dock skada dig i efterföljande omgångar om ditt företag inte har uppnått sina milstolpar, eller om din produkt eller tjänst inte har presterat på den nivå som du trodde.
- Du vill också överväga investeraren som kommer att ha ansvaret för ditt konto hos riskkapitalföretaget. Se till att de är någon du och andra ägare av ditt företag arbetar bra med, särskilt om de ska få sitta i styrelsen.

Läs också: Hur annullerar du säljarens tillstånd?

Hur skriver jag ett riskkapitalförslag?

Steg

Del 1 av 3: utarbeta en formell affärsplan

Del 2 av 3: göra ett investeringsförslag

Del 3 av 3: förhandla om en affär

Kommentarer (2)

Läs också: