Hur hittar jag bra företag att investera i?
Fondbolag och liknande ägnar hela team av experter vars heltidsjobb är att undersöka och förstå hur man investerar i företag.
Smarta investerare lägger sina pengar i ansedda företag och undersöker nya företag noggrant innan de satsar. Genom att noggrant överväga kvaliteten hos de företag du investerar i och ta med din egen kunskap om marknaden kan du fatta välgrundade beslut i hopp om att välja lager av god kvalitet och värde. Var dock medveten om att detta inte är en liten uppgift. Fondbolag och liknande ägnar hela team av experter vars heltidsjobb är att undersöka och förstå hur man investerar i företag. Var noga med att du har tid och lust att göra detta själv, liksom villigheten att ta riskerna med att göra det.
Metod 1 av 3: köpa vad du vet
- 1Håll dig inom din kompetenskrets. Om du har ett expertfält kan du bäst kunna identifiera kvalitet inom det området. Erfarenhet kan ge dig de insikter du behöver för att göra mer välgrundade val. Till exempel, om du arbetar i detaljhandeln kan du vara bättre positionerad för att avgöra om du ska investera i företag som Walmart, Target eller Best Buy än vad du är för att utvärdera det senaste biotekniska företaget.
- Att ha kompetens inom ett visst område behöver inte komma från arbetsplatserfarenhet. Om du är en tekniker som spenderar sin tid på att köpa och läsa om de senaste prylarna, kan du använda den information du får för att hjälpa dig att fatta beslut om hur du investerar i tekniksektorn.
- 2Fokusera på några branscher eller marknader. Dessa kan antingen vara ditt direkta kompetensområde eller andra områden som du är intresserad av att investera i. Det viktiga är att inse att du inte kan hålla reda på allt som händer i den globala ekonomin. Stora finansinstitut har hela avdelningar för att göra detta, så tro inte att du kan göra det på egen hand. Begränsa istället ditt fokus för att bara inkludera några få viktiga industrier eller marknader.
- Det betyder inte att du bör undvika att fokusera på enskilda företag. Du bör alltid undersöka varje företag du planerar att investera i individuellt.
- 3Håll dig uppdaterad om nyheter inom den branschen. Exempel på kvalitetskällor för detta är online-finanswebbplatser som Bloomberg och Wall Street Journal. De kommer att ge dig uppdaterad information om många pågående saker i olika sektorer av ekonomin och världen. Återigen, fokusera din energi på några viktiga områden och bli kunnig om händelserna i dem. Leta efter saker som trender, fusioner, förvärv, relevanta lagändringar och alla globala händelser som kan påverka din marknad.
- 4Planera framåt. Identifiera ett företag som du tycker kan dra nytta av någon förändring eller trend på marknaden. Se framåt när denna förändring kommer att ske och flytta runt dina pengar för att förbereda dig för att investera i företaget. Om du till exempel tror att en ny produkt som släpps av ditt favoritteknologiföretag kommer att bli en stor framgång kan du välja att investera i företaget innan resten av världen inser detta och driver upp aktiekursen.
Stora läkemedelsföretag och tillverkande företag med patent kan föra en verkligt unik produkt till marknaden.
Metod 2 av 3: investera i företag med konkurrensfördelar
- 1Förstå konkurrensfördelar. Det finns några företag som lyckas vara konsekvent lönsamma och framgångsrika i sin bransch under många år. Dessa företag har lyckats bygga en "vallgrav" runt dem för att hålla sina konkurrenter borta. Detta avstånd från konkurrenterna är också känt som en konkurrensfördel. Konkurrensfördelar gör det möjligt för dessa företag att tjäna pengar och behålla kunder lättare än andra. I sin tur kan dessa företag ge större värde och återvända till sina aktieägare.
- En investering i ett av dessa företag gör att du kan delta i deras konkurrensfördel. Även om de kanske inte växer lika snabbt som mindre företag, kan de ofta vara mindre benägna att misslyckas i konjunkturnedgångar och kan ge konsekvent tillväxt under kommande år.
- Blue-chip-aktier är exempel på stora, framgångsrika företag med konkurrensfördelar. Dessa företag har gett jämn tillväxt eller utdelning under många år och är noterade på stora aktieindex.
- 2Investera i betrodda varumärken. Tänk Harley Davidson, Cola, BMW. Dessa är varumärken etsade i allmänhetens sinne som de bästa i sin klass. Dessa företag kan höja sina priser på styrkan av sina varumärken, vilket resulterar i djupare vinster. Dessa företag är så kända och väsentliga att de sannolikt inte tappar en betydande mängd kunder till konkurrenterna.
- 3Hitta företag med höga omkopplingskostnader. När bytte du senast bank? Eller mobiltelefonleverantörer? Dessa tjänster behåller kunderna eftersom det är mer tidskrävande att byta mellan dem än vad det är värt. Företag som har höga växlingskostnader kan förväntas hålla fast vid sina kunder längre än företag som inte gör det.
- 4Sök efter skalfördelar. Företag som kan tillverka produkter och sälja dem till mycket lägre priser än sina konkurrenter lockar automatiskt kunder - många av dem - så länge kvaliteten inte äventyras. På en trångt marknad är detta i allmänhet ett resultat av skalfördelar, ett fenomen där ett stort företag kan uppleva lägre produktionskostnader enbart på grund av sin storlek. Walmart och och Dell har perfekterat detta koncept till en vetenskap.
- 5Investera i lagliga monopol. Vissa företag beviljas lagliga (om tillfälliga) monopol av regeringen. Stora läkemedelsföretag och tillverkande företag med patent kan föra en verkligt unik produkt till marknaden. Företag som äger upphovsrätt, borrrättigheter, gruvrättigheter och andra former av skyddad egendom är ofta den enda producenten eller tjänsteleverantören i sitt område. Således kan dessa företag höja priserna utan rädsla för att förlora kunder, vilket resulterar i högre vinster.
- Se till att kontrollera hur länge företagets patent- eller användningsrättigheter gäller. Några av dessa är tillfälliga och när de går, finns det en chans att företagets vinst kommer att följa med dem.
- 6Leta efter möjligheter för enkel tillväxt. Vissa företag är lätt skalbara. Det vill säga deras produkter eller tjänster med potential att nätverka eller lägga till fler användare över tiden. Adobe har blivit de facto-standarden för publicering; Microsofts Excel har gjort detsamma i kalkylblad. eBay är ett utmärkt exempel på ett användarnätverk. Varje ytterligare användare i nätverket kostar företaget nästan ingenting. De extra intäkterna som kommer in när nätverket expanderar går direkt till botten.
- För ett mer aktuellt exempel, överväg Netflix. Som en streamingtjänst tjänar de mer pengar för varje abonnent, även om deras kostnader förblir praktiskt taget desamma. Eftersom de får fler användare kommer de att fortsätta växa i lönsamhet, förutsatt att de inte väljer att öka kostnaderna avsevärt.
Det kan vara fördelaktigt att investera i företag du känner, men begränsa dig inte till bara en eller två sektorer av ekonomin.
Metod 3 av 3: utvärdering av företagets resultat och värdering
- 1Kontrollera kvaliteten på ledningen. Hur kompetent är ledningen som driver företaget? Ännu viktigare, hur fokuserade är de på företaget, kunder, investerare och anställda? I denna tid av häpnadsväckande företags girighet är det alltid en bra idé att undersöka ledningen för alla företag du funderar på att investera i. Tidnings- och tidningsartiklar är bra ställen att få denna information.
- Detta betyder inte bara att ledningen har gett goda ekonomiska resultat nyligen. Sök snarare efter indikationer på andra viktiga egenskaper som lyhördhet, anpassningsförmåga, innovationskapacitet och organisationsförmåga.
- 2Se upp för ledningsförändringar. En bra ledare kan framgångsrikt vända ett företag som många anser vara en förlorad sak. Se nyheter och finansiella rapporter för förändringar i ledande befattningar, särskilt VD: ar. Om du tror på en ny VD för ett företag, baserat på din forskning, kan du välja att investera i det företaget. Här sätter du i huvudsak din lit till personen, inte företaget.
- 3Undvik övervärderade lager. Även ett stort företag kan övervärderas. Lär dig att tolka finansiella rapporter och välj aktier med grundläggande analys för att hitta företag som marknaden har övervärderat. Vet att dessa företag kan vara några av de mest surrande och investerade i företag runt, men de är fortfarande övervärderade och kan uppleva drastiska prisnedgångar när deras dag i rampljuset är över.
- Ett sätt att avgöra om ett aktie är för dyrt är att undersöka dess pris-vinst-förhållande. Priset för att tal kan vanligtvis hittas i bolagets aktie sammanfattningen på finansiella webbplatser. Generellt sett är PE-förhållandena mellan 20-25, men detta varierar beroende på bransch.
- För att utvärdera ett företags PE-förhållande, sök online efter det genomsnittliga PE-förhållandet i företagets bransch. Om P / E-förhållandet är över branschgenomsnittet kan företaget vara för dyrt med tanke på dess resultat.
- 4Köp undervärderade aktier. Undervärderade aktier är de som handlas till ett lägre värde än deras finansiella information skulle indikera. Det kan vara företag som bara börjat göra det bra nyligen. I dessa fall har marknaden ännu inte kommit ikapp med sin nyvunna framgång. För att identifiera aktier med utrymme att växa i värde kan du också använda pris / vinstkvoten som nämns ovan och leta efter företag med låga PE-förhållanden jämfört med branschgenomsnittet.
- Du kan också leta efter företag med ett pris-till-bokfört värde mindre än 2. Pris-till-bok-förhållandet är företagets pris dividerat med det totala värdet på dess tillgångar minus dess skulder och immateriella tillgångar. Ett lågt förhållande kan indikera att företaget är relativt billigt.
- Börja tänka på vardagliga företag i termer av detta nya ramverk.
- Lär dig grunderna i att läsa finansiella rapporter. Kontrollera lönsamheten för företag du är intresserad av. Kontrollera deras skuldposition. Se om de växer stadigt.
- Besök företagets webbplats och andra finansiella webbplatser som ger dig inblick i aktien.
- Det kan vara fördelaktigt att investera i företag du känner, men begränsa dig inte till bara en eller två sektorer av ekonomin. Försök att undersöka företag inom en mängd olika sektorer. Att göra det diversifierar din portfölj ytterligare för att bättre isolera den från en nedgång i en enskild sektor eller ett företag.
Smarta investerare lägger sina pengar i ansedda företag och undersöker nya företag noggrant innan de satsar.
- Var medveten om lagertips: Oavsett om de kommer från någon du ser på TV eller någon du träffar personligen, är dessa oftare inte välundersökta eller till och med baserade på någons storslagna teori om att bli rik snabbt. De kan också tillhandahållas av säljare som betalas för att blåsa upp ett aktiens pris så att ett företag kan skaffa så mycket kapital som möjligt.
- Att hoppa in i att köpa aktier i ett företag utan att göra grundlig forskning kan vara ett snabbt sätt att förlora dina pengar.
- Att investera medför alltid risker. Även om du gör allt rätt finns det ingen garanti för att du tjänar pengar.
Läs också: Hur tjänar jag pengar på din uppfinning?
Frågor och svar
- Hur kan jag känna ett företags ledning?Ett företags aktieprospekt kommer att lista sin ledningspersonal. För förslag på forskning om företagsledning, gå hit: Investopedia.com/articles/02/062602.asp.
Läs också:
Ansvarsfriskrivning Innehållet i denna artikel är för din allmänna information och är inte avsedd att ersätta professionell lag eller finansiell rådgivning. Det är inte heller avsett att lita på av användare när de fattar några investeringsbeslut.
