Hur väljer man en fond?
Detta innebär att innehavet i en fond väljs av en fondförvaltare som vill göra fonden så lönsam som möjligt.
En fond är en pool av pengar som tillförs av många investerare och förvaltas av en registrerad investeringsrådgivare. Fondernas tillgångar kan vara aktier, obligationer och / eller råvaror. Fonder erbjuder en mycket mer diversifierad portfölj av investeringar än enskilda aktier. Detta innebär att fonder utgör lägre risk för investerare, även om de kan ge lägre avkastning under en viss tidsperiod. Av denna anledning anses fonder i allmänhet vara lämpliga som långsiktiga investeringar. Med många tusentals fonder tillgängliga kan det vara skrämmande att välja rätt för dig. Med lite forskning kan du dock välja rätt fond (er) för dina behov.
Del 1 av 3: ställa in dina mål och förstå grunderna
- 1Gör en självutvärdering. Det är viktigt att göra status över dig själv och bestämma din "investerarprofil". Din investerarprofil definierar hur du är som investerare.
- Vilka är dina investeringsbehov? Hur mycket risk kan du tolerera? Hur länge planerar du att behålla din investering? Hur mycket är tillgängligt för dig att investera? Svaren på dessa frågor utgör din investerarprofil. Detta är det första steget i att begränsa fonden för att välja de som är bäst för dig.
- Tid är bland de viktigaste faktorerna att tänka på när man investerar. Hur länge behåller du den här investeringen? När behöver du använda pengarna?
- Om du kan hålla din investering under en längre tid har du råd att ta mer risk och komma tillbaka från eventuella tillfälliga förluster. Å andra sidan, om du har en kort tidshorisont, kommer du sannolikt att vilja vara mer konservativ. Detta beror på att du inte kommer att ha så mycket tid att återhämta dig från oundvikliga förluster på vägen. I ett sådant fall kommer du att värdesätta säkerhet framför allt annat. Således är din tidshorisont extremt viktig när du väljer fonder.
- En annan viktig del av denna process är att bestämma din risktolerans. Detta är ett mått på hur mycket risk du är villig att ta med dina pengar. Om du kommer att vara orolig när din fond stiger 2% en dag och ned 5% nästa dag, bör du undvika fonder med hög volatilitet. Detta rekommenderas för nybörjare (tills de får en känsla för investeringsprocessen). Risktolerans återspeglar ofta en investerares erfarenhet och sofistikering. Veteraninvesterare vet att aktiemarknaderna historiskt trender uppåt med kortsiktiga fall under vägen. Några av dessa nedgångar kan vara ganska hårhöjande, men långsiktiga trender förblir genomgående positiva.
- 2Förstå skillnaderna mellan fonder. Fonder kan kategoriseras på flera sätt. Med tusentals fonder över hela världen är det viktigt att förstå fyra viktiga överväganden:
- Investeringskategori. Detta hänför sig till fondens förvaltares investeringsstil eller mål. Det finns flera olika stilar att välja. "Aggressiv tillväxt" -fonder gör högriskinvesteringar med hög avkastning utan utdelning i åtanke. Avkastningen inom dessa fonder kommer från ökningar av aktievärdet. Tillväxtfonder är lika men mindre volatila. "Inkomst" -fonder letar efter investeringar med måttlig pristillväxtpotential men med en historia av betydande utdelningsutbetalningar. "Value" -fonder försöker investera i aktier som verkar handlas till priser som undervärderar företagets verkliga värde. Det finns också andra stilkategorier som blandar någon av ovanstående stilar eller fokuserar på andra tillgångsslag som obligationer eller penningmarknadsinstrument.
- Storlek. Detta beaktar storleken på de företag som fonden investerar i. Generellt minskar risken när storleken ökar. "Large cap" -fonder investerar i stora företag, som vanligtvis värderas till 7,50 miljarder euro eller mer i börsvärde. Mid-cap-fonder investerar i medelstora företag, som vanligtvis värderas mellan 1,50 och 7,50 miljarder euro. "Small cap" -fonder investerar i mindre företag som kan vara mer benägna att misslyckas men också utgör potentialen för snabb tillväxt.
- Geografiskt fokus. Detta avser den del av världen som en fond placerar i. Vissa fonder fokuserar uteslutande på amerikanska marknader, medan andra fokuserar på andra delar av världen.
- Ekonomisektorn. Detta relaterar till vilka typer av företag fonden fokuserar sina investeringar i. En fond kan främst investera i företag som till exempel är tillverkade eller i jordbruk eller mineralutvinning.
- Förutom dessa fyra överväganden är det också viktigt att veta om en fond är öppen eller sluten. De flesta fonder är öppna, vilket innebär att det inte finns någon gräns för hur många människor som kan investera i dem, och fonden handlas inte på en börs. Slutna fonder har ett begränsat antal tillgängliga aktier och handlas på en börs. Detta gör dem mer flyktiga.
- 3Förstå skillnaden mellan fonder och ETF. Många som investerar i fonder överväger också börshandlade fonder. ETF: er är passivt förvaltade portföljer av värdepapper som valts för att efterlikna eller följa ett index som S&P 500. Det finns två allmänna skillnader mellan ETF: er och fonder:
- ETF: er köps och säljs på en börs på samma sätt som aktierna är. Detta gör dem mer volatila men också lätt handlade. Som med aktier varierar värdet på en ETF hela dagen eftersom det handlas på en börs. ETF: er kommer inte att stiga och sjunka med den allmänna marknaden utan med vilket underliggande index det har utformats för att spåra. ETF: er liknar fonder genom att de erbjuder mycket mer diversifiering än enskilda aktier eller obligationer.
- Passiva ETF: er är indexfonder som är utformade för att spåra specifika riktmärken, till exempel SPDR (S&P 500-index). De övervakas inte noga av en fondförvaltare och kommer att stiga och falla med marknaden som helhet, eftersom deras underliggande investeringar sällan förändras. Detta innebär att ETF-förvaltningsavgifter tenderar att vara låga, men avkastningen kan också vara låg. Vissa ETF: er förvaltas aktivt, vilket gör dem mer som den typiska fonden.
- De flesta fonder förvaltas aktivt, medan de flesta ETF: er förvaltas passivt (de indexfonder som nämns ovan). Detta innebär att innehavet i en fond väljs av en fondförvaltare som vill göra fonden så lönsam som möjligt. Förvaltaren övervakar aktivt marknaden och reviderar fondens lista över tillgångar därefter.
- 4Lär dig hur du bedömer en fonds resultat. Prestanda är ett mått på hur lönsam en fond är eller har varit. När man överväger en fond är det viktigt att förstå dess tidigare resultat och jämföra det med andra fonder.
- Historisk utveckling är ett mått på hur en fond har presterat tidigare. Prestanda mäts över en period av månader eller år. Längre prestationsperioder är vanligtvis mer meningsfulla än kortare.
- När du utvärderar fonder, fokusera på den långsiktiga historiska utvecklingen. Titta specifikt på fondens nettoavkastning under de senaste tre, fem och tio åren. Det kan verka som en lång tid, men kom ihåg att fonder är långsiktiga investeringar. Om man ser tillbaka på en längre period kan en fonds resultat på både stigande och fallande marknader avslöjas.
- Det är viktigt att komma ihåg att tidigare resultat inte är någon garanti för framtida avkastning. Ändå är det en användbar indikator och särskilt användbar som en giltig jämförelsepunkt mellan fonder.
- Relativt resultat jämför en fonds förmåga att skapa välstånd med andra fonder eller ett riktmärke. Ett riktmärke är en vanlig referenspunkt för jämförelse. Det kan vara ett aktieindex som den välkända S&P 500. Det kan också vara en annan fond eller ett index som skapats för en viss tillgångsslag, fondmål, geografisk region eller marknadssektor. Ett exempel kan vara MSCI World Stock Index. Att jämföra det med ett av dessa riktmärken under en lång tidsperiod är ett effektivt sätt att bedöma en fonds framgång.
- Det hjälper att känna till relativa prestanda såväl som historiska prestanda. Till exempel, är 10% en bra avkastning eller inte? Svaret beror på faktorer som risk, volatilitet och hur lång tid som övervägs. Du får mycket mer inblick i värdet av en fonds avkastning om du kan jämföra den med andra liknande fonder eller med ett riktmärke.
Detta är det första steget i att begränsa fonden för att välja de som är bäst för dig. - 5Förstå riskerna och fördelarna. Risk beskriver hur sannolikt en fond är att förlora pengar under en viss tidsperiod. Priserna på aktier, obligationer och andra tillgångar går ständigt upp och ner. Hur mycket och hur ofta de går upp och ner definierar mängden risk som tas. Ditt mål som investerare i en fond bör vara att få högsta avkastning med lägsta risk.
- Investering handlar om risk-retur-förhållandet. Mer risk medför vanligtvis potentialen för mer belöning och mer förlust. Mindre risk åtföljs vanligtvis av mindre belöning men också mindre förlust.
- Risk mäts vanligtvis i termer av volatilitet eller "historisk volatilitet." Volatilitet är storleken på ett värdepappers prisförändring inom en viss tidsperiod. Riktningen på prisförändringen är mindre signifikant än beloppet. Mer volatilitet innebär mer risk.
- Avkastningen beskriver hur mycket en fond vinner eller förlorar under en tidsperiod uttryckt i procent av hela investerat belopp.
- 6Tolka risk / avkastningsförhållandet. Förhållandet mellan risker och avkastning uttrycks ofta med hjälp av ett av olika förhållanden. Det är viktigt att se dessa förhållanden, eftersom de berättar hur sannolikt du blir belönad för att du tar en viss risk.
- Sharpe-förhållandet är ett branschstandardmått för riskjusterad avkastning. Det är den genomsnittliga avkastning som intjänats utöver den "riskfria" räntan per volatilitetsenhet. Sharpe-förhållandet över 1 innebär att fonden historiskt sett har tjänat mer än tillräckligt för att kompensera och kompensera för den antagna risken. Ett värde under 1 betyder att den antagna risken inte är tillräckligt kompenserad. Med andra ord har det skett fler förluster än vinster. Ju längre du kommer från 1, desto mer sannolikt är du att få en betydande belöning eller straff.
- "Alpha" jämför en fonds resultat med ett jämförelseindex med hänsyn till volatiliteten. Fondens avkastning, i förhållande till ett jämförelseindex, är fondens alfa. En positiv alfa-poäng på 1,0 skulle innebära att fonden överträffade jämförelseindexet med 1%. En negativ alfa-poäng på 1,0 skulle innebära att fonden underpresterade med 1%.
- "Beta" beskriver hur noggrant fondens avkastning spårar referensavkastningen. Risk påverkar beta, men beta mäter inte volatilitet. Istället mäter den relativa prisrörelser och är känd som ett mått på korrelation.
- 7Tänk på kostnaderna. Det finns kostnader för att investera i fonder. Vissa är direkta avgifter som kallas "laster", vilket är försäljnings- eller inlösenavgifter. Andra är mer indirekta, såsom allmänna utgifter, som betalas i form av en "kostnadsförhållande".
- En belastning är en provision som betalas till fondföretaget för förmånen att investera i sin fond. De är en avgift för att hjälpa dig att välja en bra fond. Belastningar kommer att minska effekten som sammansättning av avkastning kommer att ha för dig och därmed minska din totala avkastning. Det finns många "obelastade" medel tillgängliga, och det finns få bevis som tyder på att belastningsmedel fungerar bättre än obelastade medel.
- En annan avgift du kanske vill undvika är avgiften "12b-1". Detta är en "distributions-" och annonseringsavgift som används för att betala mäklare för att hjälpa fonden att hitta investerare. Många men inte alla fonder tar ut en 12b-1 avgift. Alla amerikanska fonder är skyldiga att lämna ut sådana avgifter i sina prospekt.
- Vissa utgifter är oundvikliga. Det finns förvaltnings, handels- och overheadkostnader, bland andra legitima kostnader för att göra affärer, som vanligtvis överförs till investerare i form av fondens kostnadsprocent. Jämför utgiftskvoten för olika fonder. En lägre kostnadskvot är att föredra. Ett förhållande över 1% av förvaltat kapital (AUM) kan betraktas som överdrivet. Flera fonder debiterar mycket mindre än så. SEC säger att det inte finns några bevis för att dyrare fonder presterar bättre än billigare.
- Passiva ETF: er är ofta de billigaste fonderna. Detta beror på att de undviker kostnader i samband med forskning, analys och handel. Vanligtvis har dessa indexfonder en kostnadsnivå på mindre än 0,25% av AUM. De är inte kända för hög avkastning, men de erbjuder diversifierade portföljer.
Del 2 av 3: undersöka fonder
- 1Besök morningstar.com. MorningStar är ett av de mest respekterade investeringsforskningsföretagen. Deras webbplats innehåller information och nyheter om fonder och andra typer av investeringar.
- Du kan få tillgång till en del av informationen som finns tillgänglig via Morningstar gratis bara genom att besöka webbplatsen. En del av deras data är dock endast tillgängligt med betalt medlemskap. Företaget erbjuder ett gratis basmedlemskap som ger åtkomst till det mesta av den grundläggande informationen du behöver.
- 2Besök zacks. En annan väl respekterad källa till information om fonder och deras resultat är Zacks.com. Detta forskningsföretag tillhandahåller mycket användbar information utan kostnad.
- 3Forskningsfondens mål. Med hjälp av webbplatserna ovan kan du börja minska antalet fonder. Börja med att titta på de olika fondernas mål och försök att välja en som passar dina egna mål och riskprofil.
- Varje fond kommer att ha ett specifikt mål. Du hittar den i prospektet och i MorningStar-rapporterna. Målet anger vad fonden försöker göra och hur den försöker göra det.
- Dessa mål passar normalt in i de fyra fonddimensioner som diskuteras i del 1 ovan.
En belastning är en provision som betalas till fondföretaget för förmånen att investera i sin fond. - 4Jämför fondresultat. När du har valt några fonder som intresserar dig, ta dig tid att se hur bra de har presterat.
- Titta på deras historiska resultat, jämför dem med andra liknande fonder och riktmärken och samla all annan information du kan.
- Det finns flera online-källor som kan ge denna information. Vissa möjliggör till och med jämförelser mellan olika fonder sida vid sida.
- 5Hitta en fonds startdatum. Denna information finns i fondens prospekt och olika online-källor för finansiell information.
- Det här datumet är viktigt att veta. En längre historia är mer talande än en kortare historia. Att ha mer investeringserfarenhet är bättre än att ha mindre. En längre tidsperiod möjliggör en mer giltig jämförelse med andra fonder.
- Det är smart att kontrollera hur länge den nuvarande fondförvaltaren har kontroll över denna fond (eller andra fonder). Det skulle också vara värdefullt att veta om förvaltaren har investerat sina egna pengar i fonden. Morningstar och Lipper är två online-källor till sådan information.
- 6Undersök de totala tillgångarna under förvaltning. AUM är ett mått på det totala marknadsvärdet för en fonds investeringar.
- Du vill att fonden ska ha en portfölj som är tillräckligt stor för att den visar investerarnas förtroende och kan hantera plötsliga, stora inlösen. Det finns dock en sak som en fond är för stor. Att ha för mycket pengar under förvaltning kan göra en fond omständlig och oflexibel. Detta är svårt att kvantifiera, men med erfarenhet kommer du att börja utveckla en känsla för det. (Vissa fonder stänger sig faktiskt för ytterligare kontantinflöde för att förhindra denna obekvämlighet.)
- Detta är mindre viktigt än de andra överväganden som diskuterats ovan. Tänk på en stor portfölj som en bra indikation på att en fond lyckas välja lönsamma, långvariga investeringar.
- 7Bestäm investeringskraven. Varje fond kommer att ha specifika krav på den minsta investering som krävs för att öppna ett konto. De kommer också att ha ett minimum för ytterligare inköp. Hitta en fond du har råd med som passar din investerarprofil.
- Den initiala investeringen och tilläggsinvesteringarna kan vara så lite som 75€ Vissa ETF: er tillåter en initialinvestering så lågt som priset på en enskild aktie.
- Denna information hittar du på fondföretagets webbplats samt i fondens prospekt.
- 8Begär ett prospekt. Ett prospekt är ett långt, detaljerat dokument. Den har alla juridiska definitioner om vad fonden kan investera i, hur den förvaltas och annan teknisk information. Du kan låta företaget skicka en papperskopia av prospektet eller ladda ner det från webbplatsen.
- Ett prospekt kan vara överväldigande. Den federala regeringen uppmanar att den viktigaste informationen lätt kan hittas och förklaras tydligt. Du hittar detta material i början av prospektet. Det är ofta markerat eller kursiverat. Detta avsnitt kallas sammanfattande prospekt.
- Sammanfattningsprospektet beskriver fondens investeringsmål och strategier. Det täcker också de huvudsakliga riskerna med att investera i fonden och fondens arvoden och kostnader. Slutligen kommer det sammanfattande prospektet att diskutera fondens tidigare resultat. Du kan hitta mer detaljerad information i det fullständiga "lagstadgade" prospektet som följer sammanfattningsprospektet. Detta kommer att innehålla information om fondens investeringsrådgivare och portföljförvaltare. Det kommer också att ge information om hur man köper och löser in aktier.
- Merparten av relevant information kommer att finnas tillgänglig från andra källor, till exempel Morningstar. Det är dock en bra idé att läsa det faktiska prospektet för vilken fond du funderar på på allvar.
- Mer information om fondprospekt finns på SEC: s webbplats SEC.gov. Denna webbplats är en utmärkt källa till allmän investeringsinformation.
Del 3 av 3: köpa och lösa in fondandelar
- 1Prata med en bankman. När du väl har valt en fond eller fonder som uppfyller dina behov är det dags att köpa några aktier. Aktier är din individuella andel i fonden. Din bank erbjuder förmodligen fonder. Du kanske vill prata med en kontorepresentant i din filial för att se om de har en fond som uppfyller dina mål.
- Detta förenklar processen för att öppna ett konto. Det gör det också lättare att göra bidrag, inlösen eller uttag.
- En extra bonus är att du får sammanfattningar av dina utgifter, sparande och investeringsaktivitet på ett ställe. Detta gör det lättare för dig att granska all denna information på en gång.
En fond är en pool av pengar som tillförs av många investerare och förvaltas av en registrerad investeringsrådgivare. - 2Gå till fondens webbplats. Om du väljer att inte registrera dig via din bank kan du kontakta en börsmäklare eller gå till webbplatsen för den fond du valt. Om fonden tillåter dig att köpa aktier direkt finns det en möjlighet att öppna ett nytt konto på hemsidan. Detta är sannolikt det billigaste sättet att köpa aktier i fonder.
- 3Ange din information. Att öppna ett fondkonto är som att öppna ett bankkonto. Det kommer att finnas ett enkelt formulär för dig att mata in din personliga information och att ange vilken fond du väljer och hur mycket pengar du investerar.
- Webbplatsen innehåller detaljerade instruktioner för hur du öppnar ett konto.
- 4Granska och underteckna. Se till att all information du har angett är korrekt och underteckna sedan dokumentet. Du kommer antagligen att kunna skriva elektroniskt.
- 5Köp aktier. Du bör kunna sätta in pengar med antingen en check eller en elektronisk överföring från ditt bankkonto.
- Skicka in de pengar du vill spendera på din initiala investering. Du kan investera ett visst engångsbelopp eller köpa ett visst antal fondandelar baserat på den aktuella kostnaden per aktie.
- 6Lös in dina aktier. Aktier i fonder är "inlösbara". Det betyder att du när som helst kan sälja tillbaka dina aktier till fonden.
- Fonder accepterar inlösenorder per telefon eller med vanlig post. De flesta fonder behandlar också inlösenbegäran online. För att ta reda på hur du löser in dina aktier, besök fondens webbplats eller titta i deras senaste prospekt.
- En fond måste vanligtvis dela ut begärda inlösenintäkter inom sju arbetsdagar.
- Det finns ett tydligt samband mellan risk och belöning samt risk och tid. Om du kan spendera pengar under lång tid ökar sannolikheten för större belöningar att ta mer risk i ditt val av medel.
Detta avser den del av världen som en fond placerar i.
- Investerare som ständigt köper och säljer sina fondandelar tenderar inte att göra lika bra som köp-och-innehav-investerare. Fondförvaltare tillbringar hela dagen varje dag med att bedöma olika aktier och obligationer och är mer benägna än du vet när du ska köpa och sälja dessa värdepapper. Det betyder att det är en bra plan att "anställa" en fondförvaltare och låta honom / henne fatta dessa beslut åt dig.
- Investera inte mer i en aggressiv (riskfylld) fond än du har råd att förlora. Även om det är osannolikt att du skulle förlora hela din investering, kan aggressiva aktiefonder tillfälligt förlora betydande värde på kort sikt. Därför är det viktigt att ha en lång investeringshorisont i de flesta investeringar.
- Bara för att en fond gjorde det bra förra kvartalet eller förra året betyder det inte att det kommer att göra det bra nästa kvartal eller nästa år. Välj fonder som har gjort bra under en lång period av det senaste förflutna och som passar inom din tolerans för risk. Håll dig sedan med den fonden på lång sikt.
Läs också: Hur säljer jag avnoterade aktier?
Kommentarer (2)
- Fantastiskt förklarat om fonder och ger mycket information för att välja en fond.
- Trevlig information för nybörjare. Låter intelligent när du väljer fonder.
Läs också:
Ansvarsfriskrivning Innehållet i denna artikel är för din allmänna information och är inte avsedd att ersätta professionell lag eller finansiell rådgivning. Det är inte heller avsett att lita på av användare när de fattar några investeringsbeslut.
