Hur beräknar jag prisförhållandet?
För att beräkna ett förhållande mellan pris och vinst, hitta det aktuella marknadspriset eller marknadsvärdet per aktie av det aktie du analyserar. Därefter hittar du vinst per aktie för aktien, som vanligtvis tillhandahålls på finanswebbplatser, även om du själv kan beräkna den genom att subtrahera utdelning på preferensaktier från nettoresultatet och sedan dela den med de genomsnittliga utestående aktierna i stamaktien. När du har två siffror, dela marknadspriset med intäkterna för att få din pris-intjäningsgrad. För att lära dig hur man analyserar förhållandet, läs vidare!
Detta är en investeringsperiod som hänvisar till hur en investerare beräknar förhållandet som bestämmer värdet på ett företag som mäter sin aktie eller aktiekurs i jämförelse med dess vinst per aktie eller aktie (EPS).
Pris / vinstkvot, även känd som P / E-förhållande, är ett verktyg som används av investerare för att avgöra om de ska köpa ett aktie. I grund och botten berättar P / E-talet potentiella investerare hur mycket de måste betala för varje 0,70€ intäkter. Ett lågt P / E-förhållande är attraktivt i den meningen att man betalar mindre för varje 0,70€ intäkter. Samtidigt förväntar sig företag med högre P / E-tal generellt sett högre vinsttillväxt i framtiden än företag med låga P / E-tal. Följande artikel ger vägledning om både beräkning av PE-förhållandet och hur det används för att analysera lager.
Del 1 av 2: beräkning av förhållandet
- 1Känn formeln. Formeln för beräkning av pris / vinstkvoten för alla aktier är enkel: marknadsvärdet per aktie dividerat med vinst per aktie (EPS). Detta representeras som ekvationen (P / EPS), där P är marknadspriset och EPS är resultatet per aktie.
- 2Hitta marknadspriset. Av de två variablerna som används P / E-ekvationen är marknadspriset lättare att hitta. Marknadsvärde per aktie är helt enkelt hur mycket det kostar att köpa en aktie i något börsnoterat företag på aktiemarknaden. Den 4 november 2015 kostade det till exempel 78€ att köpa en Facebook-aktie. Hitta aktiens aktuella pris genom att söka online antingen efter dess aktiesymbol (vanligtvis fyra eller färre bokstäver) eller företagets fullständiga namn följt av "aktie".
- Aktiekurserna fluktuerar ständigt och P / E-förhållandet för ett företag fluktuerar med dem. När du väljer ett marknadspris som ska användas i din beräkning, oroa dig inte för att välja genomsnitt, höga eller låga aktiekurser. det nuvarande priset fungerar bra.
- Den enda gången du behöver välja ett specifikt pris är när du jämför P / E-förhållandena för två olika företag. I det här fallet bör den valda approximationen, oavsett om det är öppningspriset en viss dag eller det aktuella priset vid denna minut, hittas på samma sätt för båda företagen.
När du har två siffror, dela marknadspriset med intäkterna för att få din pris-intjäningsgrad. - 3Beräkna eller hitta vinsten per aktie. Finansanalytiker använder i allmänhet det som kallas ett efterföljande P / E-förhållande. I det här fallet beräknas EPS genom att ta ett företags nettoresultat under de senaste fyra kvartalen (tolv månader), redovisa eventuella aktiesplitningar och sedan dividera med antalet utestående aktier. De kan dock också använda ett framåtriktat eller prognostiserat P / E-förhållande som använder förväntade intäkter under de kommande fyra kvartalen.
- EPS tillhandahålls vanligtvis på finanswebbplatser som en del av en fritt tillgänglig aktierapport och är lätt att hitta med en webbsökning. Om du själv vill beräkna EPS är formeln i allmänhet följande: (Nettoresultat - utdelning på önskat lager / genomsnittlig utestående andel av stamaktier). Observera att vissa källor använder antalet aktier som handlas i slutet av perioden snarare än genomsnittet under perioden.
- På grund av små variationer i formeln kan olika källor rapportera olika EPS-värden för samma företag. Dessa beräknas dock i genomsnitt i genomsnitt för att ge en genomsnittlig EPS.
- 4Beräkna pris / vinstkvoten. När du väl har formeln och dina två variabler anger du helt enkelt dina värden för att beräkna P / E-förhållandet. Låt oss prova ett exempel med ett riktigt börsnoterat företag, Yahoo! Inc. Den 5 november 2015 handlades Yahoo! S aktie till 35,14.
- Vi har den första delen av vår ekvation, täljaren, eller 35,14
- Vi måste beräkna Yahoo! S EPS. Du kan bara skriva "Yahoo!" och "EPS" i en sökmotor om du inte vill beräkna EPS själv. Från och med den 5 november 2015 var Yahoo! S EPS 0,20€ per aktie.
- Dela 35,14 med 0,25 för att få 140,56. Yahoo! S förhållande mellan pris och intäkter är cirka 141.
För att beräkna ett förhållande mellan pris och vinst, hitta det aktuella marknadspriset eller marknadsvärdet per aktie av det aktie du analyserar.
Del 2 av 2: analys av förhållandet
- 1Jämför p / e med andra företag i samma bransch. P / E i sig är värdelös; numret berättar inget om du inte jämför det med andra företags P / Es i samma bransch. Företag med lägre P / Es betraktas som "billigare" att köpa - för hur mycket de tjänar är deras aktiekurs billigare - även om den här analysen ensam inte säger om du ska köpa ett företag.
- Till exempel handlar Stock ABC till 11€ / aktie och har en P / E på 50. Aktie XYZ handlas till 63€ / aktie och har en P / E på 35. Det är dock billigare att köpa aktie XYZ, även även om aktiekursen är högre än Stock ABC. Det beror på att med lager XYZ betalar man 26€ för varje 0,70€ av intäkter, medan med Stock ABC betalar man 37€ för varje 0,70€ av intäkter.
- Förstå att det är värdelöst att jämföra P / E-förhållanden mellan icke-närstående företag. Eftersom värderingar och tillväxttakt varierar mycket mellan branscher måste de jämförda företagen vara mycket lika i både storlek och sektor för att vara jämförbara med P / E-förhållanden.
- 2Vet att p / es kan påverkas av investerarnas framtida förväntningar på ett företags värde. Även om P / E ofta betraktas som en indikation på hur företaget har prissat tidigare, är det också en indikation på vad investerare tycker om sin framtid. Det beror på att aktiekurser är en återspegling av hur människor tror att ett aktie kommer att prestera i framtiden. Därför är företag med höga P / Es ett tecken på att investerare förväntar sig högre vinsttillväxt i framtiden.
- Omvänt kan en låg P / E representera ett företag som antingen är undervärderat eller gör bättre nu än vad det har gjort de senaste åren. Med andra ord bör P / E inte vara den enda avgörande faktorn för att avgöra om ett aktie ska köpas eller inte.
Formeln för beräkning av pris / vinstkvot för alla aktier är enkel: marknadsvärdet per aktie dividerat med vinst per aktie (EPS). - 3Vet att skuld eller hävstång kan på ett konstgjort sätt sänka ett företags p / e. Att ta på sig en massa skulder ökar vanligtvis ett företags riskprofil, vilket sänker P / E-förhållandet. Högre skulder (större risk) kan sänka investerarnas vilja att betala ett högre pris för aktien men hävstång ökar vanligtvis ett företags resultat och kan därmed öka PE. Men om vinsten istället sjunker, minskas den del som går till aktieägarna eftersom skuldinnehavare måste betalas först. Med detta sagt, av två företag med samma verksamhet, som handlar i samma sektor, kommer företaget med en måttlig skuldbelastning att ha en lägre P / E-andel än företaget utan skuld. Tänk på detta när du använder P / E som ett verktyg för att diagnostisera företagets vitala resultat.
- Tänk på att det företag som tar mer skulder och därmed har en lägre P / E kan uppleva högre resultat på grund av den riskfyllda skulden, förutsatt goda ekonomiska förhållanden och framgångsrik förvaltning.
- Medan marknadspriserna är tillgängliga och offentligt tillgängliga, rapporteras vinst och därmed vinst per aktie av företaget självt och kan manipuleras för att ge vissa resultat. Detta kan ändra ditt P / E-förhållande.
Läs också: Hur skapar man ekonomisk frihet?
Frågor och svar
- Vad är PE-förhållandet i lager?PE-förhållandet är helt enkelt ett investeringsverktyg som gör det möjligt för en potentiell investerare att värdera en aktie eller aktie. Det berättar i grund och botten för investeraren hur mycket de kommer att betala för varje 0,70€ av företagets intäkter (även känt som vinst). Förhållandet berättar hur attraktivt eller för dyrt en aktie eller aktie är innan du bestämmer dig för att investera i den.
- Vill du ha ett högt eller lågt PE-förhållande?Priset på en aktie ska spegla dess framtida rabatt. Lager med höga prisintäkter kan vara övervärderade eftersom deras vinster är relativt låga jämfört med aktiekostnaden. Ett lågt PE-förhållande är en indikation på att du köper aktien till ett bra pris.
- Vad är förhållandet mellan pris och vinst?Detta är en investeringsperiod som hänvisar till hur en investerare beräknar förhållandet som bestämmer värdet på ett företag som mäter sin aktie eller aktiekurs i jämförelse med dess vinst per aktie eller aktie (EPS). Det är i grunden ett investeringsverktyg som berättar för en blivande investerare vad de behöver betala för varje 0,70€ intäkter.
- Är ett P / E-förhållande på 21,4 bra för Walmart?Det är lite lägre än det har varit i genomsnitt de senaste åren, och det är lite lägre än det genomsnittliga S&P 500-företaget nyligen.
- Är ett lågt PE-förhållande bra?Ett lågt PE-förhållande är ofta en indikation på att aktien är ett bra pris eller till och med ett fynd jämfört med liknande företag som konkurrerar med det. det kan betyda att aktien är undervärderad. Men du måste fortfarande göra din forskning om företaget eftersom det också kan betyda att företaget bara inte gör så bra och andra investerare saknar förtroende för det.
- Hur kan jag bestämma ett tillämpligt pris / intjäningsförhållande för mitt företag under fem år?Genom att använda det aktuella aktiekursen och ta hänsyn till företagets nuvarande skuldstatus.
- Vilka är de viktigaste måtten för att utvärdera lager?Du kan göra två typer av analyser: grundläggande för långsiktiga investeringar, som använder information om företaget som P / E-förhållande, och tekniskt för kortfristiga / dagshandelsinvesteringar, som använder tendens, momentum, säsongsförmåga och andra indikatorer, såsom MACD, ROC, CHAIKIN, Williams% R, RSI, etc.
Obesvarade frågor
- Hur vet jag om en aktie är möjlig att köpa?
- Vilka är de variabler som påverkar P / E-förhållandet? Är effekten direkt invers för varje komponent?
Kommentarer (4)
- Det hjälpte mig mycket att välja aktier.
- Genom att läsa den här artikeln kan jag nu förklara EPS- och PE-förhållandet.
- Denna artikel har tydligt förmedlat vad som är P / E-förhållande.
- Den grundläggande informationen i denna artikel om PE-ration hjälper till att bestämma aktiens framtida tillväxtprestanda. Fortsätt så!
Läs också:
Ansvarsfriskrivning Innehållet i denna artikel är för din allmänna information och är inte avsedd att ersätta professionell lag eller finansiell rådgivning. Det är inte heller avsett att lita på av användare när de fattar några investeringsbeslut.
