Hur beräknar jag utdelningsgraden?
Utdelningsgraden är den del av ett företags intäkter som betalas till investerare i form av utdelning under en viss tidsperiod, vanligtvis ett år. För att beräkna utdelningsgraden är allt du behöver göra att dela ut utdelningen med nettoinkomsten. Du hittar nettoresultatet med företagets resultaträkning. Kom ihåg att exkludera alla kostnader, såsom skatter och räntor. Beräkna den summa pengar som företaget betalade ut som utdelning. Du hittar denna information i balansräkningen. När du har information om nettoinkomst och utdelning delar du helt enkelt utdelningen med nettoinkomsten för att beräkna utdelningsgraden. För mer information om beräkning av utdelningsgraden, som hur man använder dessa för att jämföra investeringar, läs vidare.
Hitta ditt företags utdelningsgrad genom att dela utdelningen per aktie med vinsten per aktie.
I finans är utdelningsutdelningsgraden ett sätt att mäta den del av ett företags vinst som betalas till investerare i form av utdelning snarare än att återinvesteras i företaget under en given tidsperiod (vanligtvis ett år). I allmänhet tenderar företag med högre utdelningsnivåer att vara äldre, mer etablerade företag som redan har vuxit betydligt, medan företag med låga utdelningsgrader tenderar att vara yngre företag med hög tillväxtpotential. För att hitta ett företags utdelningsförhållande under en viss tidsperiod, använd antingen formeln Utdelning utdelad dividerat med nettoinkomst eller Årlig utdelning per aktie dividerat med vinst per aktie. Dessa formler är likvärdiga med varandra.
Metod 1 av 3: användning av nettoresultat och utdelning
- 1Bestäm företagets nettoresultat. För att hitta ett företags utdelningsgrad ska du först hitta dess nettoresultat för den tidsperiod du analyserar (ett år är den typiska perioden för beräkning av utdelningsprocent). Denna information finns i ett företags resultaträkning. För att vara tydlig letar du efter företagets inkomster efter alla kostnader, inklusive skatter, kostnader för att göra affärer, avskrivningar, avskrivningar och räntor.
- Låt oss till exempel säga att Jim's Light Bulbs, ett nytt företag, tjänade 149000€ under sitt första verksamhetsår, men det var tvungen att spendera 37300€ på ovan nämnda kostnader. I detta fall var nettoresultatet för Jims glödlampor skulle vara 200.000 till 50.000 = 112000€
- 2Bestäm utdelningsbeloppet. Hitta den summa pengar som företaget betalade ut i form av utdelning under den tidsperiod du analyserar. Utdelningar är betalningar som ges till företagets investerare istället för att sparas eller återinvesteras i företaget. Utdelningar listas vanligtvis inte i resultaträkningen utan ingår i balansräkningen och kassaflödesanalysen.
- Låt oss säga att Jims glödlampor, som är ett relativt ungt företag, bestämde sig för att återinvestera större delen av sin nettoinkomst genom att utöka sin produktionskapacitet och bara betalade ut 2800€ per kvartal i utdelning. I det här fallet använder vi fyra gånger 3750 = 11200€ som vårt utdelningsbelopp under det första verksamhetsåret.
För att beräkna utdelningsgraden är allt du behöver göra att dela ut utdelningen med nettoinkomsten. - 3Dela utdelningen med nettoresultatet. När du väl vet hur mycket ett företag har gjort i nettoresultat och betalat ut i utdelning under en viss tidsperiod, är det enkelt att hitta sin utdelningsgrad. Dela sina utdelningar med dess nettoinkomst. Värdet du får är dess utdelningsgrad.
- För Jims glödlampor kan vi hitta utdelningsgraden genom att dela 15000 med 150000, vilket är 0,10 (eller 10%). Detta innebär att Jims glödlampor betalade ut 10% av sina intäkter till sina investerare och investerade resten (90%) tillbaka i företaget.
Metod 2 av 3: använda årlig utdelning och vinst per aktie
- 1Bestäm utdelningen per aktie. Metoden ovan är inte det enda sättet att hitta ett företags utdelningsgrad. Det är också möjligt att hitta den med två andra finansiella uppgifter. För denna alternativa metod, börja med att hitta ett företags utdelning per aktie (eller DPS). Detta representerar den summa pengar som varje investerare fick per aktie i ägda aktier. Denna information ingår vanligtvis på kvartalsvisa citatsidor, så du kan behöva lägga till flera värden om du vill analysera ett helt år.
- Låt oss titta på ett annat exempel. Rita's Rugs, ett gammalt, etablerat företag, har inte mycket utrymme att växa på den nuvarande marknaden, så i stället för att använda sina intäkter för att expandera, betalar det sina investerare väl. Låt oss säga att under första kvartalet betalade Rita's Rugs 0,70€ per aktie i utdelning. Under andra kvartalet betalade det 0,60€ Under tredje kvartalet betalade det 1,10€ och under fjärde kvartalet betalade det 1,30€ Om vi vill hitta utdelningsgraden för hela året skulle vi lägga till 1 + 0, 75 + 1,50 + 1,75 = 3€ per aktie som vårt DPS-värde.
- 2Bestäm vinst per aktie. Nästa hittar du företagets vinst per aktie (EPS) under din tidsperiod. EPS representerar beloppet av nettovinsten dividerat med antalet aktier som innehas av investerare, eller med andra ord, den summa pengar varje investerare skulle få om företaget hypotetiskt betalade ut 100% av sin vinst i utdelning. Denna information ingår vanligtvis i ett företags resultaträkning.
- Låt oss säga att Ritas Rugs har 100000 aktier som ägs av investerare och att det tjänade 597000€ under det senaste verksamhetsåret. I det här fallet skulle dess EPS vara 800000/100000 = 6€ per aktie.
Utdelningsgraden är den del av ett företags intäkter som betalas till investerare i form av utdelning under en viss tidsperiod, vanligtvis ett år. - 3Dela den årliga utdelningen per aktie med vinsten per aktie. Som med metoden ovan är allt som återstår att göra att jämföra dina två värden. Hitta ditt företags utdelningsgrad genom att dela utdelningen per aktie med vinsten per aktie.
- För Rita's Rugs kan utdelningsgraden hittas genom att dela 4 med 8, vilket är 0,50 (eller 50%). Med andra ord betalade företaget ut hälften av sitt resultat i form av utdelning till sina investerare under det senaste året.
Metod 3 av 3: använda utdelningsgrader
- 1Redogöra för särskilda engångsutdelningar. Strikt taget står utdelningsgraden endast för regelbunden utdelning till investerare. Ibland erbjuder företagen emellertid engångsutdelningar till alla (eller endast en del) sina investerare. För de mest exakta värdena för utdelningsgraden bör dessa "speciella" utdelningar inte inkluderas i beräkningarna av utdelningsgraden. Således är den modifierade formeln för beräkning av utdelningsförhållanden under perioder som inkluderar särskild utdelning (Total utdelning - Specialutdelning) / Nettoresultat.
- Till exempel, om ett företag betalar regelbunden kvartalsutdelning på totalt 750000€ över ett år men också betalar ut en speciell 299000€ utdelning till sina investerare efter en finansiell fallkonst, skulle vi ignorera denna speciella utdelning i vår beräkning av utdelningsgraden. Om vi antar en nettoresultat på 2240000€ är utdelningsgraden för detta företag (1400 000 - 400 000) / 3000 000 = 0,334 (eller 33,4%).
- 2Använd utdelningsgraden för att jämföra investeringar. Ett sätt som människor med pengar som de vill investera jämför olika investeringsmöjligheter är genom att titta på historien om utdelningsnivåer som varje möjlighet har haft. Investerare beaktar i allmänhet storleken på förhållandet (med andra ord, om företaget betalar mycket eller lite av sina intäkter tillbaka till investerare) samt dess stabilitet (med andra ord, hur mycket förhållandet varierar från år till år.). Olika utdelningsgrader tilltalar investerare med olika mål. I allmänhet signalerar både mycket låga och mycket höga utdelningsgrader (liksom de som varierar kraftigt eller minskar över tiden) riskabla investeringar.
För att hitta ett företags utdelningsgrad ska du först hitta dess nettoresultat för den tidsperiod du analyserar (ett år är den typiska perioden för beräkning av utdelningsprocent) - 3Välj höga förhållanden för stabil inkomst och låga för tillväxtpotential. Som föreslagits ovan finns det skäl till varför både höga och låga utdelningsgrader kan tilltala en investerare. För någon som letar efter en säker investering som sannolikt kommer att ge en stadig inkomst kan höga utdelningsnivåer signalera att ett företag har vuxit så långt att det inte behöver investera stort i sig själv, vilket ger en säker investering. Å andra sidan, för någon som vill ta ett lukrativt tillfälle i hopp om att göra stora vinster på lång sikt, låga utdelningsgrader kan signalera att ett företag investerar kraftigt i sin framtid. Om företaget blir framgångsrikt kommer denna typ av investering att visa sig vara mycket lukrativ. Detta kan dock vara riskabelt eftersom företagets långsiktiga potential fortfarande är okänd.
- 4Akta dig för mycket höga utdelningar. Ett företag som betalar ut 100% eller mer av sina intäkter som utdelning kan verka som en bra investering, men i själva verket kan detta vara ett tecken på att företagets ekonomiska hälsa är instabil. En utdelningsgrad på 100% eller högre innebär att ett företag betalar ut mer pengar till sina investerare än det tjänar. Med andra ord förlorar den pengar genom att betala sina investerare. Eftersom denna praxis ofta är ohållbar kan detta vara ett tecken på att en betydande minskning av utbetalningsgraden kommer.
- Det finns undantag från denna trend. Etablerade företag med hög potential för framtida tillväxt kan ibland komma undan med att erbjuda utdelningsgrader över 100%. Till exempel betalade AT&T 2011 ut cirka 1,30€ i utdelning per aktie och tjänade bara cirka 0,60€ per aktie. Det var en utdelningsgrad på över 200%. Men eftersom bolagets beräknade vinst per aktie 2012 och 2013 båda var över 1,50€ per aktie, påverkade inte den kortsiktiga oförmågan att upprätthålla dess utdelning företagets långsiktiga ekonomiska utsikter.
- Blanda inte utdelningsgraden med utdelningsavkastning, som beräknas enligt följande:
- Utdelningsavkastning = DPS (utdelning per aktie) / aktiekurs
- Det kan också beräknas som utdelningsgrad multiplicerat med EPS, dividerat med marknadspriset på en aktie.
Läs också: Hur säljer jag avnoterade aktier?
Frågor och svar
- Vilka är de olika formerna för utdelning?Den vanliga formen är kontanter. Vissa företag emitterar utdelning i form av aktier (eller bråkdelar) av sina egna aktier (eller ibland andelar av ett annat företags aktier). I sällsynta fall kan ett företag ge utdelningar i form av produkter eller tjänster.
- Måste man investera i 12 månader för att få hela utdelningsbeloppet?Nej, allt du behöver göra är att vara aktieägare av rekorddagen utdelningen deklareras. I teorin kan du alltså tjäna utdelningen genom att äga andelen i bara en dag.
- Om kvartalsutdelningen är 300€, vad är huvudbeloppet?Du måste veta aktiekursen och utbetalningsgraden.
- Om jag vet utdelningsavkastningen, hur bestämmer jag det exakta beloppet för utdelningen?Anta att avkastningen är 10% och aktiekursen är 7,50€ per aktie. Tja 10% av 7,50€ är 0,70€ Varje aktie du äger ger 0,70€ i utdelning med allt annat lika.
Obesvarade frågor
- Hur beräknar jag utdelningsgraden från en mellanliggande utdelning?
Läs också:
Ansvarsfriskrivning Innehållet i denna artikel är för din allmänna information och är inte avsedd att ersätta professionell lag eller finansiell rådgivning. Det är inte heller avsett att lita på av användare när de fattar några investeringsbeslut.
