Hur analyserar jag avkastning på tillgångar?
Avkastning på tillgångar, även kallad avkastning på investering, beräknas genom att dela ett företags nettoresultat med dess totala tillgångar.
Individer som är involverade i personlig ekonomi eller företagsfinansiering kan ställas inför uppgiften att överväga hur resultatet mäter sig mot investeringar. Om du befinner dig i den här typen av situation eller jobbet kan du behöva analysera avkastningen på tillgångarna. Avkastning på tillgångar, eller ROA, är ett koncept som mäter hur mycket ett företag tar in eller realiserar i årlig avkastning jämfört med totala tillgångar eller investeringar. För att utföra denna ekonomiska mätning kan du använda en enkel ekvation för att bedriva forskning om ett företag eller företag som hjälper till att mäta dess verkliga ekonomiska hälsa.
Del 1 av 3: beräkning av avkastning på tillgångar
- 1Lär dig formeln för avkastning på tillgångar. Avkastning på tillgångar, även kallad avkastning på investering, beräknas genom att dela ett företags nettoresultat med dess totala tillgångar. Formellt är ekvationen ROA = NettoinkomstTotala tillgångar {\ displaystyle {\ text {ROA}} = {\ frac {\ text {Nettoresultat}} {\ text {Totala tillgångar}}}} . För att beräkna ROA måste du först beräkna varje del av formeln.
- 2Bestäm företagets nettoinkomst. Nettoresultatet, som i allmänhet kallas vinst eller vinst, representerar företagets "bottenlinje". Det är, det är det som är kvar efter att alla utgifter har dragits från försäljningen. Dessa kostnader inkluderar bland annat kostnaden för sålda varor, driftskostnader, räntor, skatter och avskrivningar. Ett företags nettoresultat bör listas längst ner i resultaträkningen för ett visst kvartal eller år.
- Vissa analytiker använder en något annan siffra än nettoresultatet vid beräkning av ROA. Du kan till exempel lägga till räntekostnader om du bara vill titta på rörelseresultatet.
- Finansiella rapporter för börsnoterade företag, inklusive deras resultaträkning, finns med SEC: s Edgar-system. Detta system kan användas gratis online.
- 3Beräkna totala tillgångar. Totala tillgångar representerar det totala värdet av företagets tillgångar, inklusive allt från kontanter och kundfordringar till mark och investeringar i värdepapper. Totala tillgångar finns i ett företags balansräkning.
- Du kan också använda genomsnittliga totala tillgångar på plats de listade totala tillgångarna. Detta kan ge en mer exakt ROA, särskilt om företaget genomgår snabb expansion.
- Beräkna genomsnittliga totala tillgångar genom att hitta de totala tillgångarna för början och slutet av perioden i fråga och medelvärdet av de två.
Skapa en plan med hjälp av informationen i den här delen för att öka nettoresultatet och minska totala tillgångar. - 4Dela upp för att hitta avkastning på tillgångar. Fyll i formeln för avkastning på tillgångar med uppgifter om totala tillgångar och nettoresultat för företaget i fråga. Dela sedan helt enkelt för att få ditt svar. Resultatet ska representeras i procent och kan förstås som procentandelen av det totala tillgångsvärdet som realiserats som vinst för den aktuella perioden.
- Om ett företag till exempel genererar 7,50€ miljoner i nettoresultat under ett år och deras totala tillgångar är 37€ miljoner, skulle du lösa för ROA med ekvationen ROA = 7460€, 00037300€, 000 {\ displaystyle {\ text {ROA}} = {\ frac {\ 7460€, 000} {\ 37300€, 000}}} .
- Detta skulle ge dig ett resultat av ROA = 0,200 {\ displaystyle {\ text {ROA}} = 0,200} eller 20 procent.
Del 2 av 3: analys av avkastning på tillgångar
- 1Välj ut resultaten. I basen berättar ROA hur effektivt ett företag använder sina investeringar för att generera vinst. En relativt låg ROA kan innebära att ett företag håller på oproduktiva tillgångar eller att ledningen inte använder företagets tillgångar till sin maximala potential. Omvänt kan en hög ROA, och i synnerhet en ökande ROA, visa att ett företags ledning utmärker sig i att effektivt använda sina resurser för att generera vinst. Därför kan ROA ses som ett sätt att bedöma kompetensen hos ett företags ledning.
- 2Hitta orsaken till den nuvarande ROA. Arbeta för att förstå varför din avkastning på tillgångar är på sin nuvarande nivå. Detta kan innefatta att undersöka tidigare affärsinsatser eller utvidgningar, titta på fusioner eller annan företagsutveckling och överväga hur ledningen har försökt göra företaget mer lönsamt över tiden. Om ROA är särskilt lågt, titta på vinsten för att notera en nedgång över tiden eller till tillgångar för att se några senaste, stora investeringar som kanske inte fungerar som planerat.
- 3Jämför din ROA med historiska ROA-mätningar. Rita upp företagets ROA över tid på ett lättförståeligt sätt, till exempel på ett linjediagram. Detta gör att du kan upptäcka en övergripande trend, till exempel en ökning eller minskning över tiden. En ökning över tiden innebär att företagets lönsamhet förbättras, medan en minskning innebär att lönsamheten minskar.
- Omvänt kan en ökning av ROA över tid innebära att företaget inte nyligen har investerat i ny produktionsutrustning och snart kommer att ligga efter sina konkurrenter.
Fyll i formeln för avkastning på tillgångar med uppgifter om totala tillgångar och nettoresultat för företaget i fråga. - 4Titta på branschgenomsnittet och konkurrenternas roas. ROA kan också jämföras mellan företag för att ta reda på hur väl ett visst företag hanterar sina tillgångar i förhållande till andra. Skillnader i verksamhet, kostnader och struktur kan dock betyda stora ROA-skillnader mellan företag i olika branscher. Så när du jämför ROA, använd endast ROA för konkurrenter inom samma bransch.
- Till exempel skulle ett byggföretag och ett datorprogramvara ha olika ROA på grund av arten och kostnaderna för de tillgångar som används vid produktion av sina respektive produkter.
- Två byggföretags ROA skulle dock vara direkt jämförbara.
- Du kan också undersöka branschgenomsnittliga ROA för den aktuella branschen för att se var företaget står totalt.
- Till exempel ligger branschgenomsnittet för biltillverkare runt 1 procent, medan siffran för programvaruföretag är cirka 13 procent.
- 5Analysera ditt resultat för potentiell manipulation. ROA, som alla finansiella förhållanden, kan manipuleras med smart redovisning. Till exempel kan ett företag använda en accelererad avskrivningsmetod för att minska det bokförda värdet på sina tillgångar och öka deras ROA. Dessutom kan ledningen lägga ut produktion eller annan nyckelåtgärd för att minska deras totala tillgångar. Slutligen kan vissa utgifter försenas eller ignoreras för att artificiellt öka nettoinkomsten.
Del 3 av 3: förbättra avkastningen på tillgångarna
- 1Ökande nettoinkomst. Även om det kanske inte är enkelt att bara öka vinsten finns det ett antal strategier som kan användas för att öka nettoinkomsten. Dessa metoder är dock inte utan risk och kan komma att slå tillbaka på ett företag om de inte implementeras korrekt. Du kan till exempel enkelt öka intäkterna genom att bara höja priset på din produkt eller tjänst. Du kan dock förlora vissa kunder som inte vill betala ditt ökade pris.
- Du kan också prova att öka produktionen. Det kan dock hända att efterfrågan inte finns för att möta din ökade produktion, vilket resulterar i osåld lager.
- På andra sidan kan du minska kostnaderna och därmed öka nettoresultatet genom att köpa billigare produktionsmaterial. Se bara till att kvaliteten på din produkt fortfarande håller med de billigare materialen.
- Slutligen kan du minska kostnaderna genom att flytta till ett billigare område, sparka anställda eller minska.
- 2Hantera lager mer effektivt. Varulager ingår i totala tillgångar. I synnerhet överflödigt lager kan överblåsa ett företags totala tillgångsvärde. För att hålla totala tillgångar så låga som möjligt, arbeta för att eliminera överskott av lager genom att matcha produktionen så nära efterfrågan som möjligt. Detta kan också uppnås genom effektivare lagerhantering och spårningstekniker eller system.
Titta igenom företagets tillgångar för att se om det finns onödiga innehav som blåser upp företagets totala tillgångar. - 3Eliminera onödiga tillgångar. Många företag har tillgångar som inte aktivt eller effektivt bidrar till sin affärsverksamhet. Titta igenom företagets tillgångar för att se om det finns onödiga innehav som blåser upp företagets totala tillgångar. Det kan till exempel vara oanvänd produktionsutrustning eller fordon som sitter runt. Dessa kan säljas för att minska totala tillgångar.
- Dessutom kan vissa tillgångar hyras eller hyras, snarare än köpas, för att minska totala tillgångar.
- 4Kartlägg en väg framåt. Med hjälp av mätningar som avkastning på tillgångar kan du börja avgöra hur du kan ändra nuvarande metoder för att ge ditt företag bästa chansen till framtida vinster. Skapa en plan med hjälp av informationen i den här delen för att öka nettoresultatet och minska totala tillgångar. Arbeta sedan aktivt för att nå målen på planen och öka din ROA över tiden.
Läs också: Hur redovisas aktiesplit?
Läs också:
Ansvarsfriskrivning Innehållet i denna artikel är för din allmänna information och är inte avsedd att ersätta professionell lag eller finansiell rådgivning. Det är inte heller avsett att lita på av användare när de fattar några investeringsbeslut.
