Hur investerar jag i aktier?

Se Bestäm om du ska köpa aktier eller fonder för mer information om enskilda aktier eller fonder är bättre för dig.

Det är ingen tillfällighet att de flesta rika människor investerar på aktiemarknaden. Medan förmögenheter kan både göras och gå förlorade är investering i aktier ett av de bästa sätten att skapa ekonomisk säkerhet, självständighet och generationsrikedom. Oavsett om du bara börjar spara eller redan har ett bo ägg för pension, bör dina pengar fungera lika effektivt och flitigt för dig som du gjorde för att tjäna det. För att lyckas med detta är det dock viktigt att börja med en gedigen förståelse för hur aktiemarknadsinvesteringar fungerar. Den här artikeln guidar dig genom processen att fatta investeringsbeslut och sätter dig på rätt väg för att bli en framgångsrik investerare. Denna artikel diskuterar investering i aktier specifikt. För aktiehandel, se Hur man handlar med aktier. För fonder, se Hur man bestämmer om man ska köpa aktier eller fonder.

Del 1 av 3: fastställa dina mål och förväntningar

1
Gör en lista över saker du vill ha. För att sätta upp dina mål måste du ha en uppfattning om vilka saker eller upplevelser du vill ha i ditt liv som kräver pengar. Till exempel, vilken livsstil vill du ha när du går i pension? Gillar du att resa, fina bilar eller god mat? Har du bara blygsamma behov? Använd den här listan för att hjälpa dig att ställa in dina mål i nästa steg.
- Att göra en lista hjälper också om du sparar för dina barns framtid. Vill du till exempel skicka dina barn till en privat skola eller högskola? Vill du köpa dem bilar? Föredrar du offentliga skolor och använder extra pengar för något annat? Att ha en tydlig uppfattning om vad du värdesätter hjälper dig att uppnå mål för besparingar och investeringar.
2
Sätt dina ekonomiska mål. För att strukturera en investeringsplan måste du först förstå varför du investerar. Med andra ord, var skulle du vilja vara ekonomiskt och hur mycket måste du investera för att komma dit? Dina mål ska vara så specifika som möjligt, så att du har den bästa uppfattningen om vad du behöver göra för att uppnå dem.
- Populära ekonomiska mål är att köpa ett hem, betala för ditt barns högskola, samla en "regnig dag" akutfond och spara till pension. Snarare än att ha ett allmänt mål som "äga ett hem", sätt ett specifikt mål: "Spara 47000€ för en utbetalning på ett 232000€ hus." (De flesta bostadslån kräver en handpenning på mellan 20% och 25% av inköpspriset för att locka den mest överkomliga räntan.)
- De flesta investeringsrådgivare rekommenderar att du sparar minst tio gånger din högsta lön för pension. Detta gör att du kan gå i pension på cirka 40% av din högsta årsinkomst före pension med 4% säker uttagsregel. Till exempel, om du går i pension med en lön på 59700€, bör du sträva efter att spara minst 597000€ genom pension, vilket ger dig 23900€ årlig inkomst vid pension och justeras sedan årligen för inflation.
- Använd en college-kostnadskalkylator för att avgöra hur mycket du kommer att behöva spara för dina barns högskola, hur mycket föräldrar förväntas bidra och de olika typerna av ekonomiskt stöd som dina barn kan komma i fråga för, baserat på din inkomst och nettovärde. Kom ihåg att kostnaderna varierar mycket beroende på plats och typ av skola (offentlig, privat, etc.). Kom också ihåg att högskolans utgifter inte bara inkluderar undervisning utan också avgifter, rum och kost, transport, böcker och förnödenheter.
- Kom ihåg att ta med tid i dina mål. Detta gäller särskilt för långsiktiga projekt som pensionsfonder. Till exempel: John börjar spara vid 20 års ålder med ett IRA (Individual Retirement Account) som tjänar 8% avkastning. Han sparar 2240€ per år de närmaste tio åren och slutar sedan lägga till kontot men håller IRA investerat på marknaden. När John är 65 år kommer han att bygga upp 479000€.
- Många webbplatser har "sparekalkylatorer" som kan visa dig hur mycket en investering kommer att växa under en viss tid till en viss ränta. Även om de inte ersätter professionell ekonomisk rådgivning kan dessa miniräknare ge dig ett bra ställe att börja.
- När du väl har bestämt dina mål kan du använda skillnaden mellan var du är idag och var du vill vara för att bestämma avkastningen som behövs för att komma dit.
3
Bestäm din risktolerans. Att agera mot ditt avkastningsbehov är den risk som krävs för att tjäna dem. Din risktolerans är en funktion av två variabler: din förmåga att ta risker och din vilja att göra det. Det finns flera viktiga frågor du bör ställa dig själv under detta steg, till exempel:
- Vilket stadium av livet är du i? Med andra ord, är du nära den låga änden eller närmare toppen av din inkomstinkomstpotential?
- Är du villig att acceptera mer risk för att tjäna större avkastning?
- Vilka är tidshorisonterna för dina investeringsmål?
- Hur mycket likviditet (dvs. resurser som enkelt kan omvandlas till kontanter) behöver du för dina kortare mål och för att upprätthålla en ordentlig kassareserv? Investera inte i aktier förrän du har minst sex till tolv månaders levnadskostnader på ett sparkonto som en nödfond om du tappar ditt jobb. Om du måste avveckla aktier efter att ha haft dem mindre än ett år spekulerar du bara och investerar inte.
- Om riskprofilen för en potentiell investering inte överensstämmer med din toleransnivå är det inte ett lämpligt alternativ. Kasta bort det.
- Din tillgångstilldelning bör variera beroende på ditt livsstadium. Du kan till exempel ha en mycket högre andel av din investeringsportfölj i aktier när du är yngre. Dessutom, om du har en stabil och väl betalande karriär är ditt jobb som en obligation: du kan lita på den för en stabil, långsiktig inkomst. Detta gör att du kan fördela mer av din portfölj till aktier. Omvänt, om du har ett "aktieliknande" jobb med oförutsägbar inkomst som investeringsmäklare eller aktiehandlare, bör du avsätta mindre till aktier och mer till stabiliteten i obligationer. Medan aktier tillåter din portfölj att växa snabbare, innebär de också fler risker. När du blir äldre kan du övergå till mer stabila investeringar, till exempel obligationer.
4
Lär dig mer om marknaden. Tillbringa så mycket tid du kan läsa om aktiemarknaden och den större ekonomin. Lyssna på insikter och förutsägelser från experter för att utveckla en känsla av ekonomins tillstånd och vilka typer av aktier som fungerar bra. Det finns flera klassiska investeringsböcker som ger dig en bra start:
- Intelligent Investor and Security Analysis av Benjamin Graham är utmärkta starttexter för investering.
- Tolkningen av finansiella rapporter av Benjamin Graham och Spencer B. Meredith. Detta är en kort och kortfattad avhandling om läsning av finansiella rapporter.
- Expectations Investing, av Alfred Rappaport, Michael J. Mauboussin. Denna mycket läsbara bok ger ett nytt perspektiv på säkerhetsanalys och är ett bra komplement till Grahams böcker.
- Gemensamma aktier och ovanliga vinster (och andra skrifter) av Philip Fisher. Warren Buffett sa en gång att han var 85 procent Graham och 15 procent Fisher, och det understryker antagligen Fishers inflytande på att forma hans investeringsstil.
- "The Essays of Warren Buffett", en samling av Buffetts årliga brev till aktieägarna. Buffett gjorde hela sin förmögenhet att investera och har massor av mycket användbara råd för människor som vill följa i hans fotspår. Buffett har tillhandahållit dessa för att läsa online gratis: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
- Theory of Investment Value, av John Burr Williams, är en av de finaste böckerna om aktievärdering.
- One Up on Wall Street and Beating the Street, båda av Peter Lynch, en mycket framgångsrik pengechef. Dessa är lätta att läsa, informativa och underhållande.
- Extraordinära populära illusioner och galenskapen av folkmassor av Charles Mackay och Reminiscences of a Stock Operator av William Lefevre använder verkliga exempel för att illustrera farorna med emotionell överreaktion och girighet på aktiemarknaden.
- Du kan också anmäla dig till grundläggande eller nybörjande investeringskurser som erbjuds online. Ibland erbjuds dessa gratis av finansiella företag som Morningstar och TD Ameritrade. Flera universitet, inklusive Stanford och MIT, erbjuder investeringskurser online.
- Gemensamma centra och vuxenutbildningscentra kan också erbjuda finansiella kurser. Dessa är ofta billiga eller gratis och kan ge dig en solid översikt över investeringarna. Titta online för att se om det finns några i ditt område.
- Öva med "pappershandel". Låtsas att köpa och sälja aktier med stängningskurser varje dag. Du kan bokstavligen göra detta på papper, eller så kan du registrera dig för ett gratis övningskonto online på platser som How the Market Works. Att öva hjälper dig att finjustera din strategi och kunskap utan att riskera riktiga pengar.
5
Formulera dina förväntningar på aktiemarknaden. Oavsett om du är professionell eller nybörjare är det här steget svårt, för det är både konst och vetenskap. Det kräver att du utvecklar förmågan att samla in en enorm mängd finansiell information om marknadsprestanda. Du måste också utveckla "en känsla" för vad dessa uppgifter gör och inte betyder.
- Det är därför många investerare köper lager av produkter som de känner till och använder. Tänk på de produkter du äger i ditt hem. Från vad som finns i vardagsrummet till det som finns i kylskåpet, du har förstahands kunskap om dessa produkter och kan snabbt och intuitivt bedöma deras prestanda jämfört med konkurrenternas.
- För sådana hushållsprodukter, försök att se för dig ekonomiska förhållanden som kan leda till att du slutar köpa dem, uppgradera eller nedgradera.
- Om ekonomiska förhållanden är sådana att människor sannolikt köper en produkt du är mycket bekant med kan det vara en bra insats för en investering.
6
Fokusera ditt tänkande. Medan vi försöker utveckla allmänna förväntningar om marknaden och vilka typer av företag som kan lyckas med hänsyn till nuvarande eller förväntade ekonomiska förhållanden, är det viktigt att skapa förutsägelser inom vissa specifika områden inklusive:
- Inriktningen på räntor och inflation och hur dessa kan påverka eventuella ränteinköp eller aktieköp. När räntorna är låga har fler konsumenter och företag tillgång till pengar. Konsumenter har mer pengar för att göra inköp, så de brukar köpa mer. Detta leder till högre företagsintäkter, vilket gör det möjligt för företag att investera i expansion. Således lägre räntor leder till högre aktiekurser. Däremot kan högre räntor sänka aktiekurserna. Höga räntor gör det svårare eller dyrare att låna pengar. Konsumenter spenderar mindre och företag har mindre pengar att investera. Tillväxt kan stanna eller minska.
- Konjunkturcykeln i en ekonomi, tillsammans med en bred makroekonomisk syn. Inflationen är en övergripande höjning av priserna över en tidsperiod. Måttlig eller "kontrollerad" inflation anses vanligtvis vara bra för ekonomin och aktiemarknaden. Låga räntor i kombination med måttlig inflation har vanligtvis en positiv effekt på marknaden. Höga räntor och deflation gör vanligtvis att aktiemarknaden sjunker.
- Gynnsamma förhållanden inom specifika sektorer av en ekonomi, tillsammans med en riktad mikroekonomisk syn. Vissa industrier anses vanligtvis klara sig bra i perioder med ekonomisk tillväxt, såsom bilar, bygg och flygbolag. I starka ekonomier är det troligt att konsumenterna känner sig säkra på sin framtid, så de spenderar mer pengar och gör fler inköp. Dessa industrier och företag är kända som "cykliska".
- Andra industrier presterar bra i fattiga eller fallande ekonomier. Dessa industrier och företag påverkas vanligtvis inte lika av ekonomin. Till exempel påverkas allmännyttiga företag och försäkringsbolag av konsumenternas förtroende, eftersom människor fortfarande måste betala för el- och sjukförsäkring. Dessa industrier och företag är kända som "defensiva" eller "kontracykliska."

Se Hur man bestämmer om man ska köpa aktier eller fonder — För fonder, se Hur man bestämmer om man ska köpa aktier eller fonder.

Del 2 av 3: göra dina investeringar

1
Bestäm dina tillgångstilldelningar. Med andra ord, bestäm hur mycket av dina pengar du kommer att lägga i vilka typer av investeringar.
- Bestäm hur mycket pengar som ska investeras i aktier, hur mycket i obligationer, hur mycket i mer aggressiva alternativ och hur mycket du kommer att hålla som kontanter och likvida medel (depositionsbevis, statsskuldväxlar etc.).
- Målet här är att bestämma en utgångspunkt baserat på dina marknadsförväntningar och risktolerans.
2
Välj dina investeringar. Dina mål för "risk och avkastning" kommer att eliminera några av det stora antalet alternativ. Som investerare kan du välja att köpa aktier från enskilda företag, som Apple eller McDonalds. Detta är den mest grundläggande typen av investering. En bottom-up-strategi inträffar när du köper och säljer varje aktie oberoende baserat på dina prognoser för deras framtida priser och utdelningar. Att investera direkt i aktier undviker avgifter som tas ut av fonder men kräver mer ansträngningar för att säkerställa adekvat diversifiering.
- Välj aktier som bäst uppfyller dina investeringsbehov. Om du befinner dig i en hög inkomstskatt, har minimala inkomstbehov på kort eller medellång sikt och har hög risktolerans, välj mestadels tillväxtaktier som ger liten eller ingen utdelning men har förväntade tillväxttakter över genomsnittet.
- Lågkostnadsindexfonder tar vanligtvis mindre avgifter än aktivt förvaltade fonder. De erbjuder mer säkerhet eftersom de modellerar sina investeringar på etablerade, väl respekterade index. Till exempel kan en indexfond välja ett prestandamätvärde bestående av aktierna i S&P 500-indexet. Fonden skulle köpa de flesta eller alla samma tillgångar, så att den kunde motsvara indexets resultat, minus avgifter. Detta skulle betraktas som en relativt säker men inte väldigt spännande investering. Förespråkare för aktiv vändning av lager näsan upp för sådana investeringar. Indexfonder kan faktiskt vara mycket bra "förrätter" för nya investerare. Att köpa och hålla "no-load", lågkostnadsindexfonder och använda en strategi för genomsnittlig dollar-kostnad har visat sig överträffa många mer aktiva fonder på lång sikt. Välj indexfonder med lägst kostnadskvot och årlig omsättning. För investerare med mindre än 74600€ att investera är indexfonder svåra att slå när de ses inom en lång tidsperiod. Se Bestäm om du ska köpa aktier eller fonder för mer information om enskilda aktier eller fonder är bättre för dig.
- En börshandlad fond (ETF) är en typ av indexfond som handlar som en aktie. ETF: er är ej förvaltade portföljer (där aktier inte köps och säljs kontinuerligt som med aktivt förvaltade fonder) och kan ofta handlas utan provision. Du kan köpa ETF: er som är baserade på ett visst index eller baserat på en viss bransch eller råvara, till exempel guld. ETF är ett annat bra val för nybörjare.
- Du kan också investera i aktivt förvaltade fonder. Dessa fonder slår samman pengar från många investerare och placerar dem främst i aktier och obligationer. Enskilda investerare köper aktier i portföljen. Fondförvaltare skapar vanligtvis portföljer med särskilda mål i åtanke, såsom långsiktig tillväxt. Eftersom dessa fonder förvaltas aktivt (vilket innebär att förvaltare ständigt köper och säljer aktier för att uppnå fondens mål) kan deras avgifter vara högre. Andelar i fondernas kostnader kan sluta skada din avkastning och hindra dina ekonomiska framsteg.
- Vissa företag erbjuder specialiserade portföljer för pensioneringsinvesterare. Dessa är "tillgångstilldelning" eller "måldatum" -fonder som automatiskt justerar sina innehav baserat på din ålder. Till exempel kan din portfölj väga tyngre mot aktier när du är yngre och automatiskt överföra fler av dina investeringar till räntebärande värdepapper när du blir äldre. Med andra ord, de gör åt dig vad du kan förväntas göra själv när du blir äldre. Var medveten om att dessa fonder vanligtvis har högre kostnader än enkla indexfonder och ETF: er, men de utför en tjänst som de senare inte gör.
- Det är viktigt att ta hänsyn till transaktionskostnader och avgifter när du väljer dina investeringar. Kostnader och avgifter kan äta in i din avkastning och minska dina vinster. Det är viktigt att veta vilka kostnader du kommer att vara ansvarig för när du köper, innehar eller säljer aktier. Vanliga transaktionskostnader för aktier inkluderar provisioner, budfördelningsspridning, glidning, SEK avsnitt 31 avgifter och kapitalvinstskatt. För fonder kan kostnaderna omfatta förvaltningsavgifter, försäljningsbelastningar, inlösenavgifter, utbytesavgifter, kontoavgifter, 12b-1-avgifter och driftkostnader.
3
Bestäm det inneboende värdet och rätt pris att betala för varje aktie du är intresserad av. Inneboende värde är hur mycket ett aktie är värd, vilket kan skilja sig från aktiekursen. Rätt pris att betala är i allmänhet en bråkdel av det inneboende värdet för att möjliggöra en säkerhetsmarginal (MOS). MOS kan variera från 20% till 60% beroende på graden av osäkerhet i din uppskattning av inneboende värde. Det finns många tekniker som används för att värdera aktier:
- Utdelningsrabattmodell: värdet på ett aktie är nuvärdet av alla dess framtida utdelningar. Således är värdet på ett aktie = utdelning per aktie dividerat med skillnaden mellan diskonteringsräntan och utdelningstillväxten. Antag till exempel att företag A betalar en årlig utdelning på 0,70€ per aktie, vilket förväntas växa med 7% per år. Om din personliga kapitalkostnad (diskonteringsränta) är 12%, är företag A-aktien värt 0,70€ / (0,12- 0,07) = 15€ per aktie.
- Discounted cash flow (DCF) -modell: värdet på en aktie är nuvärdet av alla dess framtida kassaflöden. Således är DCF = CF1 / (1 + r) ^ 1 + CF2 / (1 + r) ^ 2 +... + CFn / (1 + r) ^ n, där CFn = kassaflöde för en given tidsperiod n, r = diskonteringsränta. En typisk DCF-beräkning projicerar en tillväxttakt för årligt fritt kassaflöde (operativt kassaflöde minus investeringar) under de kommande tio åren för att beräkna ett tillväxtvärde och uppskatta en terminal tillväxttakt därefter för att beräkna ett terminalvärde och summera sedan de två för att nå DCF-värdet på aktien. Till exempel, om företagets nuvarande FCF är 1,50€ / aktie, uppskattas FCF-tillväxten vara 7% för de närmaste 10 åren och 4% därefter, med en diskonteringsränta på 12%, har aktien ett tillväxtvärde på 12€ och ett terminalvärde på 12€ och är värt 24€ per aktie.
- Jämförbara metoder: Dessa metoder värderar ett lager baserat på dess pris i förhållande till vinst (P / E), bokfört värde (P / B), försäljning (P / S) eller kassaflöde (P / CF). Den jämför aktiens aktuella prisförhållanden med ett lämpligt riktmärke och aktiens historiska genomsnittliga förhållanden för att bestämma det pris till vilket aktien ska säljas.
4
Köp ditt lager. När du väl har bestämt vilka aktier du ska köpa är det dags att köpa dina aktier. Hitta ett mäklarföretag som uppfyller dina behov och placera dina beställningar.
- Du kan välja en rabattmäklare som helt enkelt beställer de aktier du vill köpa. Du kan också välja ett fullservicemäklarföretag som kostar mer men också ger information och vägledning. Gör din egen due diligence genom att kolla in deras webbplatser och titta på recensioner online för att hitta den bästa mäklaren för dig. Den viktigaste faktorn att tänka på här är hur mycket provision som debiteras och vilka andra avgifter som är inblandade. Vissa mäklare erbjuder gratis aktiehandel om din portfölj uppfyller ett visst minimivärde (t.ex. Merrill Edge Preferred Rewards), eller om du investerar i en utvald lista över aktier vars företag betalar transaktionskostnaderna (t.ex. loyal3).
- Vissa företag erbjuder direkta köpplaner (DSPP) som gör att du kan köpa deras aktier utan en mäklare. Om du planerar att köpa och hålla i genomsnitt eller dollarkostnad kan det här vara ditt bästa alternativ. Sök online eller ring eller skriv det företag vars aktier du vill köpa för att fråga om de erbjuder en sådan plan. Var uppmärksam på avgiftsschemat och välj de planer som tar ut inga eller minimala avgifter.
5

Bygg en portfölj som innehåller mellan fem och 20 olika aktier för diversifiering. Diversifiera mellan olika sektorer, branscher, länder, företagsstorlek och stil ("tillväxt" mot "värde").
6

Håll på lång sikt, fem till tio år eller helst längre. Undvik frestelsen att sälja när marknaden har en dålig dag, månad eller år. Aktiemarknadens långsiktiga riktning är alltid uppåt. Å andra sidan, undvik frestelsen att ta vinst (sälja) även om dina aktier har ökat med 50 procent eller mer. Så länge som de grundläggande förutsättningarna för företaget fortfarande är sunda, sälj inte (såvida du inte i högsta grad behöver pengarna. Det är dock vettigt att sälja om aktiekursen uppskattas långt över dess värde (se steg 3 i detta avsnitt), eller om det grundläggande har förändrats drastiskt sedan du köpte aktien så att företaget sannolikt inte kommer att vara lönsamt längre.
7
Investera regelbundet och systematiskt. Genomsnitt av dollarkostnader tvingar dig att köpa lågt och sälja högt och är en enkel, sund strategi. Sätt av en procentandel av varje lönecheck för att köpa aktier.
- Kom ihåg att björnmarknader är för köp. Om aktiemarknaden sjunker med minst 20%, flytta mer pengar till aktier. Om marknaden sjunker med 50%, flytta alla tillgängliga diskretionära kontanter och obligationer till aktier. Det kan låta skrämmande, men marknaden har alltid studsat tillbaka, även efter kraschen som inträffade mellan 1929 och 1932. De mest framgångsrika investerarna har köpt aktier när de var "till försäljning".

Titta på aktier störta 50 procent eller så — Du vill inte köpa aktier på marginal, titta på aktier störta 50 procent eller så, utplåna dig och sedan studsa tillbaka.

Del 3 av 3: övervaka och underhålla din portfölj

1
Upprätta riktmärken. Det är viktigt att fastställa lämpliga riktmärken för att mäta dina aktiers resultat jämfört med dina förväntningar. Utveckla standarder för hur mycket tillväxt du behöver för varje specifik investering för att anse att det är värt att behålla.
- Normalt är dessa riktmärken baserade på prestanda för olika marknadsindex. Dessa gör att du kan avgöra om dina investeringar fungerar minst lika bra som marknaden totalt sett.
- Det kan vara kontraintuitivt, men bara för att ett aktie går upp betyder det inte att det är en bra investering, speciellt om det går långsammare än liknande aktier. Omvänt är inte alla krympande investeringar förlorare (när liknande investeringar går ännu sämre).
2
Jämför prestanda med förväntningar. Du måste jämföra resultatet för varje investering med de förväntningar du skapade för den för att kunna avgöra dess värde. Detta gäller även för att bedöma dina andra beslut om tillgångstilldelning.
- Investeringar som inte uppfyller förväntningarna bör säljas så att dina pengar kan investeras någon annanstans, om du inte har goda skäl att tro att dina förväntningar snart kommer att uppfyllas.
- Ge dina investeringar tid att träna. Ett års eller till och med tre års resultat är meningslöst för den långsiktiga investeraren. Aktiemarknaden är en röstmaskin på kort sikt och en vägningsmaskin på lång sikt.
3
Var vaksam och uppdatera dina förväntningar. När du har köpt aktier måste du regelbundet övervaka resultatet för dina investeringar.
- Omständigheter och åsikter förändras. Detta är en del av investeringen. Nyckeln är att korrekt bearbeta och bedöma all ny information och genomföra eventuella ändringar enligt riktlinjerna i föregående steg.
- Överväg om dina marknadsförväntningar var korrekta. Om inte, varför inte? Använd dessa insikter för att uppdatera dina förväntningar och din investeringsportfölj.
- Överväg om din portfölj fungerar inom dina riskparametrar. Det kan hända att dina aktier har gjort det bra, men investeringarna är mer volatila och riskabla än du hade förväntat dig. Om du inte är bekväm med dessa risker är det förmodligen dags att ändra investeringar.
- Överväg om du kan uppnå de mål du har satt upp. Det kan hända att dina investeringar växer inom acceptabla riskparametrar men växer för långsamt för att nå dina mål. Om så är fallet är det dags att överväga nya investeringar.
4
Skydda dig mot frestelsen att handla för mycket. När allt kommer omkring är du en investerare, inte en spekulant. Dessutom ådrar du kapitalvinstskatter varje gång du tar vinst. Dessutom kommer varje handel med en mäklaravgift.
- Undvik lagertips. Gör din egen forskning och inte söka eller uppmärksamma några aktietips, inte ens från insiders. Warren Buffett säger att han kastar bort alla brev som skickas till honom och rekommenderar ett eller annat lager. Han säger att dessa säljare får betalt för att säga bra saker om ett lager så att företaget kan samla in pengar.
- Var inte uppmärksam på medietäckningen på aktiemarknaden. Fokusera på att investera på lång sikt (minst 20 år), och bli inte distraherad av kortsiktiga prisförändringar.
5

Kontakta en ansedd mäklare, bankir eller investeringsrådgivare om du behöver. Sluta aldrig lära dig och fortsätt läsa så många böcker och artiklar som möjligt skrivna av experter som framgångsrikt har investerat i de typer av marknader som du har intresse för. Du kommer också att vilja läsa artiklar som hjälper dig med de emotionella och psykologiska aspekterna av att investera, för att hjälpa dig att hantera upp-och nedgångar med att delta i aktiemarknaden. Det är viktigt för dig att veta hur man gör de smartaste valen när du investerar i aktier, och även när du fattar kloka beslut bör du vara beredd att hantera förluster om de inträffar.

Försök att bygga en mångsidig portfölj genom att köpa 5-20 olika aktier och investera regelbundet och systematiskt för att eliminera oro över marknadsfluktuationer.

Tips

Köp företag som har liten eller ingen konkurrens. Flygbolag, återförsäljare och biltillverkare anses i allmänhet dåliga långsiktiga investeringar, eftersom de är i starkt konkurrenskraftiga branscher. Detta återspeglas av låga vinstmarginaler i deras resultaträkning. Håll dig i allmänhet borta från säsongsbetonade eller trendiga branscher som detaljhandeln och reglerade branscher som verktyg och flygbolag, såvida de inte har visat en jämn vinst och intäkter under lång tid. Få har gjort det.
Wall Street fokuserar på kort sikt. Det beror på att det är svårt att förutsäga framtida intäkter, särskilt långt in i framtiden. De flesta analytiker beräknar intäkter i upp till tio år och använder diskonterade kassaflödesanalyser för att fastställa målpriser. Du kan bara slå marknaden om du har ett lager i många år.
Information är livsnerven för framgångsrika investeringar på aktie- och räntemarknaderna. Nyckeln är att hålla sig disciplinerad i att genomföra din forskning och att bedöma dess resultat genom att övervaka och justera.
Målet med din finansiella rådgivare / mäklare är att hålla dig som kund så att de kan fortsätta tjäna pengar på dig. De säger att du ska diversifiera så att din portfölj följer Dow och S&P 500. På det sättet kommer de alltid att ha en ursäkt när den sjunker i värde. Den genomsnittliga mäklaren / rådgivaren har väldigt lite kunskap om den underliggande affärsekonomin. Warren Buffett är känd för att säga, "Risk är för människor som inte vet vad de gör."
Leta efter chanser att köpa aktier av hög kvalitet till tillfälligt låga värderingar. Det är kärnan i värdeinvestering.
Kom ihåg att du inte handlar pappersbitar som går upp och ner i värde. Du köper aktier i ett företag. Företagets hälsa och lönsamhet och det pris du kommer att betala är de enda två faktorer som bör påverka ditt beslut.
Titta inte på värdet på din portfölj mer än en gång i månaden. Om du fastnar i Wall Street känslor kommer det bara att fresta dig att sälja vad som kan vara en utmärkt långsiktig investering. Innan du köper en aktie, fråga dig själv: "Om det går ner, vill jag sälja eller vill jag köpa mer av det?" Köp inte det om ditt svar är det förra.
Var uppmärksam på dina fördomar och låt inte känslor diktera dina beslut. Lita på dig själv och processen, och du kommer på god väg att bli en framgångsrik investerare.
Företag med starka varumärken är ett bra val. Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M och Exxon är alla bra exempel.
Investera i företag som är aktieägarorienterade. De flesta företag vill hellre spendera sina vinster på en ny privat jet för VD än att betala ut en utdelning. Långsiktigt fokuserad ersättning för ledare, aktieoptionskostnader, försiktiga kapitalinvesteringar, en sund utdelningspolicy och växande EPS och bokfört värde per aktie är alla bevis på aktieägarorienterade företag.
Förstå varför blue chips är bra investeringar: kvaliteten baseras på en historia av konsekvent intäkter och vinsttillväxt. Att identifiera sådana företag innan publiken gör det gör att du kan få större belöningar. Lär dig att vara en 'bottom up' investerare.
Investera i skatteskyddade konton som Roth IRA eller 401k och maximera dem varje år innan du sätter in pengar på skattepliktiga konton. Du kan spara mycket i skatt på lång sikt.
Innan du köper aktier kanske du vill prova "pappershandel" ett tag. Detta är simulerad aktiehandel. Håll koll på aktiekurserna och registrera de köp- och försäljningsbeslut du skulle fatta om du faktiskt handlade. Kontrollera om dina investeringsbeslut skulle ha gett resultat. När du väl har utarbetat ett system som verkar lyckas och du har blivit bekväm med hur marknaden fungerar, försök sedan handla aktier på riktigt.
Under ditt förmögenhetsackumuleringsstadium, överväg att överväga aktier som betalar låg eller ingen utdelning. Lägre avkastningsaktier tenderar att vara säkrare, har större tillväxtpotential, vilket så småningom leder till större utdelning senare och sparar dig på skatter (genom att låta dig skjuta upp skatt på orealiserade kapitalvinster snarare än att betala skatt på utdelning, en form av tvångsutdelning).

När du väl har bestämt vilka aktier du ska köpa är det dags att köpa dina aktier.

Varningar

Investera bara pengar du har råd att förlora. Lagren kan gå kraftigt ner på kort sikt, och även en investering som verkar smart kan gå dåligt.
Försök inte att tidsmarkera marknaden genom att gissa när aktierna är redo att vända. Ingen (andra än lögnare) kan komma på marknaden.
Använd inte teknisk analys, vilket är en teknik för handlare, inte investerare. Dess livskraft som ett investeringsverktyg diskuteras långt och högt.
Håll dig till aktier och håll dig borta från optioner och derivat, som är spekulationer, inte investeringar. Det är mer troligt att du klarar dig bra med aktier. Med optioner och derivat är det mycket mer sannolikt att du tappar pengar.
När det gäller pengar kan människor ljuga för att rädda sin stolthet. När någon ger dig ett varmt tips, kom ihåg att det bara är en åsikt. Tänk på källan.
Köp inte aktier på marginal. Lagren kan variera kraftigt utan föregående meddelande, och användning av hävstång kan utplåna dig. Du vill inte köpa aktier på marginalen, titta på aktier störta 50 procent eller så, utplåna dig och sedan studsa tillbaka. Att köpa aktier på marginalen investerar inte, utan spekulerar.
Lita inte blindt på investeringsråd från någon, särskilt någon som kommer att tjäna pengar på dina affärer. Detta kan gälla mäklare, rådgivare eller analytiker.
Handla inte daghandel, swing-handel eller på annat sätt för mycket korta vinster. Kom ihåg att ju oftare du handlar, desto fler provisioner får du, vilket minskar dina vinster. Kortsiktiga vinster beskattas också mer än långsiktiga (mer än ett års) vinster. Den bästa anledningen till att undvika ultrakortsiktiga affärer är att framgång inom området kräver mycket skicklighet, kunskap och nerv, för att inte säga lycka till. Det är inte för de oerfarna.
Mata inte hundarna blindt. Köp med andra ord inte aktier som har haft låg avkastning och verkar billiga. De flesta billiga aktier är billiga av en anledning. Bara för att ett aktie som handlade till över 75€ och nu handlade till 0,70€ betyder inte att det omöjligt kan gå lägre. Alla aktier kan gå till noll, och många har.
Undvik "momentum investering", som är att köpa de hetaste aktierna som har haft den största uppgången nyligen. Detta är ren spekulation, inte att investera, och det fungerar inte konsekvent. Fråga bara alla som provat det med de hetaste tekniska aktierna under slutet av 1990-talet.
Aktiemarknadens avkastning har årligen 10% före inflation och 7% efter inflation i över 100 år, men kan vara extremt varierande från år till år. Från 2000-2015 var S&P 500s sammanlagda årliga tillväxttakt till exempel 4,2%. Räkna inte med 10% avkastning, om du investerar under en kort tidsperiod, eller om du också investeras i obligationer och alternativa investeringar, som har lägre förväntad avkastning. Kom också ihåg att tidigare resultat inte garanterar framtida avkastning.
Delta inte i insiderhandel. Om du handlar med hjälp av insiderinformation innan informationen offentliggörs kan du bli åtalad för brott. Oavsett hur mycket pengar du potentiellt skulle kunna tjäna är det obetydligt jämfört med de juridiska problem du kan stöta på.

Läs också: Hur säljer jag avnoterade aktier?

Hur investerar jag i aktier?

Steg

Del 1 av 3: fastställa dina mål och förväntningar

Del 2 av 3: göra dina investeringar

Del 3 av 3: övervaka och underhålla din portfölj

Tips

Varningar

Frågor och svar

Kommentarer (7)

Läs också: