Hur börjar jag investera?

Köp undervärderade tillgångar ("köp lågt, sälj högt"). Om du pratar om aktier och andra tillgångar vill du köpa när priset är lågt och sälja när priset är högt. Om du köper 100 aktier den 1 januari för 3,70€ per aktie och du säljer samma aktier den 31 december för 5,40€, gjorde du bara 170€ Det kan tyckas vara en liten summa, men när du pratar om att köpa och sälja hundratals eller till och med tusentals aktier kan det verkligen lägga till.

• Hur vet du om ett lager är undervärderat? Du måste titta på ett företag noggrant - dess vinsttillväxt, vinstmarginaler, dess P / e-förhållande och dess utdelningsavkastning - istället för att bara titta på en aspekt och fatta ett beslut baserat på ett enda förhållande eller en tillfällig nedgång i aktiens pris.
• Pris / intjäningsförhållandet är ett vanligt sätt att avgöra om ett aktie är undervärderat. Det delar helt enkelt ett företags aktiekurs med dess resultat. Till exempel, om företag X handlas till 3,70€ per aktie, med ett resultat på 0,70€ per aktie, är dess pris-till-vinst-förhållande 5. Det vill säga, företaget handlar med fem gånger sitt resultat. Ju lägre denna siffra är, desto mer undervärderat kan företaget vara. Typiska P / E-förhållanden ligger mellan 15 och 20, även om förhållanden utanför detta intervall inte är ovanliga. Använd P / E-förhållanden som endast en av många indikationer på aktiens värde.
• Jämför alltid ett företag med sina kamrater. Antag till exempel att du vill köpa företag X. Du kan titta på företagets förväntade vinsttillväxt, vinstmarginaler och förhållande mellan pris och vinst. Du skulle sedan jämföra dessa siffror med företagets närmaste konkurrenter. Om företag X har bättre vinstmarginaler, bättre prognostiserade intäkter och lägre pris-till-intäktsgrad kan det vara ett bättre köp.
• Ställ dig själv några grundläggande frågor: Vad kommer marknaden för detta aktie att vara i framtiden? Kommer det att se mörkare ut eller bättre? Vilka konkurrenter har detta företag och vad är deras utsikter? Hur kommer detta företag att kunna tjäna pengar i framtiden? Dessa bör hjälpa dig att få en bättre förståelse för om ett företags aktier är under- eller övervärderade.

Investera i företag som du förstår. Kanske har du grundläggande kunskaper om vissa affärer eller branscher. Varför inte använda det? Investera i företag eller branscher som du känner, eftersom du är mer benägna att förstå intäktsmodeller och utsikter till framtida framgång. Lägg naturligtvis aldrig alla dina ägg i en korg: att investera i bara ett - eller ett fåtal - företag kan vara ganska riskabelt. Att vrida värde ur en enda bransch (vars funktion du förstår) kommer dock att öka dina chanser att bli framgångsrika.

• Till exempel kan du höra massor av positiva nyheter om ett nytt teknikbestånd. Det är viktigt att hålla sig borta tills du förstår branschen och hur den fungerar. Principen om att investera i företag som du förstår populariserades av den kända investeraren Warren Buffett, som tjänade miljarder dollar endast med affärsmodeller som han förstod och undvek dem som han inte gjorde.

Undvik att köpa på hopp och sälja på rädsla. Det är väldigt enkelt och för frestande att följa publiken när man investerar. Vi fastnar ofta i vad andra gör och tar det för givet att de vet vad de pratar om. Sedan köper vi aktier bara för att andra köper eller säljer dem när andra gör det. Det är enkelt att göra detta. Tyvärr är det ett bra sätt att förlora pengar. Investera i företag som du känner till och tror på - och ställa in hype - så kommer du ha det bra.

• När du köper ett lager som alla andra har köpt, köper du något som förmodligen är värt mindre än priset (som antagligen har stigit som svar på den senaste efterfrågan). När marknaden korrigerar sig själv (sjunker) kan du sluta köpa högt och sedan sälja lågt, tvärtom vad du vill göra. Hoppas att ett bestånd kommer att öka bara för att alla andra tycker att det kommer att vara dumt.
• När du säljer ett lager som alla andra säljer så säljer du något som kan vara värt mer än dess pris (som sannolikt har sjunkit på grund av all försäljning). När marknaden korrigerar sig själv (stiger) har du sålt lågt och måste köpa högt om du bestämmer dig för att du vill ha tillbaka aktien.
• Rädsla för förluster kan visa sig vara en dålig anledning att dumpa ett lager.
• Om du säljer baserat på rädsla kan du skydda dig mot ytterligare nedgångar, men du kan också missa en rebound. Precis som du inte förutsåg nedgången kommer du inte att kunna förutsäga returen. Lagren har historiskt stigit under långa tidsramar, varför det är viktigt att hålla fast vid dem och inte överreagera på kortsiktiga svängningar.

Känn effekten av räntor på obligationer. Obligationspriser och räntor har en omvänd relation. När räntorna stiger sjunker obligationspriserna. När räntorna sjunker stiger obligationspriserna. Här är varför:

• Räntor på obligationer återspeglar normalt den rådande marknadsräntan. Anta att du köper en obligation med en räntesats på 3%. Om räntorna på andra investeringar går upp till 4% och du sitter fast med en obligation som betalar 3% skulle inte många vara villiga att köpa din obligation från dig när de kan köpa en annan obligation som betalar dem 4% ränta. Av denna anledning måste du sänka priset på din obligation för att kunna sälja den. Den motsatta situationen gäller när obligationsräntorna faller.

Diversifiera. Att diversifiera din portfölj är en av de viktigaste sakerna du kan göra, eftersom det minskar din risk. Tänk på det på det här sättet: Om du investerar 3,70€ i vart och ett av 20 olika företag, måste alla företag gå ur drift innan du förlorar alla dina pengar. Om du investerade samma 75€ i bara ett företag skulle bara det företaget behöva misslyckas för att alla dina pengar skulle försvinna. Således "säkrar" diversifierade investeringar mot varandra och hindrar dig från att förlora massor av pengar på grund av de få företagens dåliga resultat.

• Diversifiera din portfölj inte bara med en bra blandning av aktier och obligationer, utan gå längre genom att köpa aktier i företag av olika storlek i olika branscher och i olika länder. Ofta när en investeringsklass klarar sig dåligt, presterar en annan klass bra. Det är mycket sällsynt att alla tillgångsslag minskar samtidigt.
• Många tror att en balanserad eller "måttlig" portfölj består av 60% aktier och 40% obligationer. Således kan en mer aggressiv portfölj ha 80% aktier och 20% obligationer, och en mer konservativ portfölj kan ha 70% obligationer och 30% aktier. Vissa rådgivare kommer att berätta att din portföljs andel av obligationer ska ungefär matcha din ålder.

Investera på lång sikt. Att välja investeringar av god kvalitet kan ta tid och ansträngning. Inte alla kan göra forskningen och hålla koll på dynamiken i alla företag som övervägs. Många använder istället en "köp och håll" -metod för att klara stormarna snarare än att försöka förutsäga och undvika nedgångar på marknaden. Detta tillvägagångssätt fungerar för de flesta på lång sikt men kräver tålamod och disciplin. Det finns dock vissa som väljer att prova att vara daghandlare, vilket innebär att man håller lager under mycket kort tid (timmar, till och med minuter). Att göra det leder dock inte ofta till framgång på lång sikt av följande skäl:

• Mäklaravgifter läggs upp. Varje gång du köper eller säljer en aktie tar en mellanhand som kallas en mäklare en nedskärning för att ansluta dig till en annan näringsidkare. Dessa avgifter kan verkligen öka om du gör många affärer varje dag, minskar din vinst och förstorar dina förluster.
• Många försöker förutsäga vad marknaden kommer att göra och vissa kommer att ha tur ibland genom att ringa några bra samtal (och kommer att hävda att det inte var tur), men forskning visar att denna taktik vanligtvis inte lyckas på lång sikt.
• Aktiemarknaden stiger på lång sikt. Från 1871 till 2014 var S&P 500s sammansatta årliga tillväxttakt 9,77%, en avkastning som många investerare skulle tycka attraktiva. Utmaningen är att förbli investerad långsiktigt och klara upp- och nedgångar för att uppnå detta genomsnitt: standardavvikelsen för denna period var 19,60%, vilket innebär att vissa år avkastning var så hög som 29,37% medan andra upplevde förluster så stora som 9,83%. Sätt dig på lång sikt, inte på kort. Om du är orolig för alla nedgångar längs vägen, hitta en grafisk representation av aktiemarknaden genom åren och häng den någonstans du kan se när marknaden genomgår sina oundvikliga och tillfälliga nedgångar.

Överväg om du ska sälja kort eller inte. Detta kan vara en "säkringsstrategi", men det kan också förstärka din risk, så det är verkligen lämpligt endast för erfarna investerare. Grundkonceptet är som följer: I stället för att satsa på att priset på ett värdepapper kommer att öka är "kortslutning" en insats om att priset kommer att sjunka. När du kortar en aktie (eller obligation eller valuta) lånar din mäklare ut aktier utan att du behöver betala för dem. Då hoppas du att aktiens pris går ner. Om det gör det "täcker du", vilket innebär att du köper de faktiska aktierna till det aktuella (lägre) priset och ger dem till mäklaren. Skillnaden mellan det belopp som krediterats dig i början och det belopp du betalar i slutet är din vinst.

• Kortförsäljning kan dock vara farligt eftersom det inte är lätt att förutsäga ett prisfall. Om du använder kortslutning i spekulationssyfte, var beredd att bli bränd ibland. Om aktiens pris skulle gå upp istället för att sänka dig skulle du tvingas köpa aktien till ett högre pris än vad som ursprungligen krediterades dig. Om du å andra sidan använder kortslutning som ett sätt att säkra dina förluster kan det faktiskt vara en bra form av försäkring.
• Detta är en avancerad investeringsstrategi, och du bör i allmänhet undvika den om du inte är en erfaren investerare med omfattande kunskaper om marknader. Kom ihåg att även om ett aktie bara kan sjunka till noll kan det stiga på obestämd tid, vilket innebär att du kan förlora enorma summor pengar genom kortförsäljning.

Välj var du vill öppna ditt konto. Det finns olika alternativ tillgängliga: du kan gå till ett mäklarfirma (ibland även kallat ett trådhus eller depå) som Fidelity, Charles Schwab eller TD Ameritrade. Du kan öppna ett konto på en av dessa institutioners webbplats eller besöka en lokal filial och välja att styra investeringarna på egen hand eller betala för att arbeta med en personalrådgivare. Du kan också gå direkt till ett fondbolag som Vanguard, Fidelity eller T. Rowe Price och låta dem vara din mäklare. De kommer naturligtvis att erbjuda sina egna medel, men många fondföretag (som de tre just nämnda) erbjuder plattformar där du också kan köpa medel från andra företag. Se nedan för ytterligare alternativ för att hitta en rådgivare.

• Var alltid medveten om avgifter och minimiinvesteringsregler innan du öppnar ett konto. Mäklare tar alla ut avgifter per handel (från 3,70€ till 7,50€ i allmänhet), och många kräver en lägsta initialinvestering (från 370€ till mycket högre).
• Online-mäklare utan minimikrav på initialinvestering inkluderar Capital One Investing, TD Ameritrade, First Trade, TradeKing och OptionsHouse.
• Om du vill ha mer hjälp med din investering finns det olika sätt att hitta ekonomisk rådgivning: om du vill ha någon som hjälper dig i en icke-försäljningsmiljö kan du hitta en rådgivare i ditt område på någon av följande webbplatser: letsmakeaplan.org, www.napfa.org och garrettplanningnetwork.com. Du kan också gå till din lokala bank eller finansiella institution. Många av dessa tar dock högre avgifter och kan kräva en stor öppningsinvestering.
• Vissa rådgivare (som Certified Financial Planners ™) har förmågan att ge råd inom ett antal områden som investeringar, skatter och pensionsplanering, medan andra bara kan agera enligt en kunds instruktioner men inte ge råd, det är också viktigt att veta att inte alla människor som arbetar på finansiella institutioner är bundna av "förvaltningsplikten" att sätta en kunds intressen i första hand. Innan du börjar arbeta med någon, fråga om deras utbildning och expertis för att se till att de passar dig.

Investera i en roth IRA så snart i din arbetskarriär som möjligt. Om du tjänar skattepliktig inkomst och är minst 18 kan du upprätta en Roth IRA. Detta är ett pensionskonto som du kan bidra med upp till ett IRS-bestämt maximum varje år (den senaste gränsen är den lägsta på 4100€ eller det intjänade beloppet plus ytterligare 750€ "inhämtningsbidrag" för de som är 50 år eller äldre). Dessa pengar investeras och börjar växa. En Roth IRA kan vara ett mycket effektivt sätt att spara till pension.

• Du får inte skatteavdrag på det belopp du bidrar till en Roth, som du skulle gjort om du bidrog till en traditionell IRA. En tillväxt utöver bidraget är dock skattefri och kan dras tillbaka utan straff efter att du fyllt 59,5 år (eller tidigare om du uppfyller ett av undantagen från 59,5 års ålder).
• Att investera så snart som möjligt i en Roth IRA är viktigt. Ju tidigare du börjar investera, desto mer tid har din investering att växa. Om du bara investerar 14900€ i en Roth IRA innan du fyller 30 år och sedan slutar lägga till mer pengar till den, när du är 72 år kommer du att ha en investering på 960€, 000 (förutsatt en avkastning på 10%). Detta exempel är bara illustrativt. Sluta inte investera vid 30. Fortsätt lägga till ditt konto. Du kommer att ha en mycket bekväm pension om du gör det.
• Hur kan en Roth IRA växa så här? Av sammansatt ränta. Avkastningen på din investering, liksom återinvesterade räntor, utdelningar och kapitalvinster, läggs till din ursprungliga investering så att varje given avkastning ger en större vinst genom accelererad tillväxt. Om du tjänar en genomsnittlig årlig avkastning på 7,2% fördubblas dina pengar på tio år. (Detta är känt som "regeln 72.")
• Du kan öppna en Roth IRA genom de flesta online-mäklare samt genom de flesta banker. Om du använder en självstyrd onlinemäklare väljer du helt enkelt en Roth IRA som kontotyp när du registrerar dig.

Investera i ditt företags 401 (k). En 401 (k) är ett pensionssparande fordon i vilket en anställd kan rikta delar av sina lönecheckar och få skatteavdrag under avgiftsåret. Många arbetsgivare kommer att matcha en del av dessa avgifter, så den anställde bör bidra åtminstone för att utlösa arbetsgivarmatchningen.

Överväg att investera främst i aktier men också i obligationer för att diversifiera din portfölj. Från 1925 till 2011 överträffade aktierna obligationer under varje rullande 25-årsperiod. Även om detta kan låta tilltalande ur en återvändandesynpunkt, innebär det volatilitet, vilket kan vara oroande. Lägg till mindre volatila obligationer i din portfölj för stabilitet och diversifiering. Ju äldre du blir, desto lämpligare blir det att äga obligationer (en mer konservativ investering). Läs igenom ovanstående diskussion om diversifiering.

Börja med att investera lite pengar i fonder. En indexfond är en fond som investerar i en specifik lista över företag av en viss storlek eller ekonomisk sektor. En sådan fond fungerar på samma sätt som sitt index, till exempel S&P 500-index eller Barclays Aggregate Bond-index.

• Fonder finns i olika former och storlekar. Vissa hanteras aktivt, vilket innebär att det finns ett team av analytiker och andra experter som används av fondbolaget för att undersöka och förstå en viss geografisk region eller ekonomisk sektor. På grund av denna professionella förvaltning kostar sådana fonder i allmänhet mer än indexfonder, som helt enkelt efterliknar ett index och inte behöver mycket förvaltning. De kan vara obligatoriska, lager tunga eller investera i aktier och obligationer lika. De kan köpa och sälja sina värdepapper aktivt, eller så kan de hanteras mer passivt (som i fallet med indexfonder).
• Fonder kommer med avgifter. Det kan finnas avgifter (eller "belastningar") när du köper eller säljer aktier i fonden. Fondens "kostnadsprocent" uttrycks som en procentandel av totala tillgångar och betalar för allmänna kostnader och förvaltningskostnader. Vissa fonder tar ut en lägre procentsatsavgift för större investeringar. Kostnadskvoterna varierar i allmänhet från så lågt som 0,15% (eller 15 punkter, förkortat "BPS") för indexfonder till så högt som 2% (200 BPS) för aktivt förvaltade fonder. Det kan också tas en "12b-1" avgift för att kompensera en fonds marknadsföringskostnader.
• US Securities and Exchange Commission säger att det inte finns några bevis för att fonder med högre avgifter ger bättre avkastning än fonder med lägre avgifter. Med andra ord, hantera medel med lägre avgifter.
• Fonder kan köpas via nästan alla mäklartjänster. Ännu bättre är att köpa direkt från ett fondbolag. Detta undviker mäklaravgifter. Ring eller skriv fondbolaget eller besök deras hemsida. Att öppna ett fondkonto är enkelt och enkelt. Se Investera i fonder.

Tänk på börshandlade fonder utöver eller istället för fonder. Börshandlade fonder (ETF: er) är mycket lika fonder genom att de samlar människors pengar och köper många investeringar. Det finns några viktiga skillnader:

• ETF kan handlas på en börs hela arbetsdagen precis som aktier, medan fonder köps och säljs först i slutet av varje handelsdag.
• ETF: er är vanligtvis indexfonder och genererar inte lika mycket i skattepliktiga kapitalvinster för att överföras till investerare jämfört med aktivt förvaltade fonder. ETF: er och fonder skiljer sig mindre från varandra och investerare behöver inte äga båda typerna av investeringar. Om du gillar tanken på att köpa och sälja fondaktier under (snarare än i slutet av) handelsdagen är ETF: er ett bra val för dig.

Överväg att använda tjänsterna från en ekonomisk planerare eller rådgivare. Många planerare och rådgivare kräver att deras kunder har en investeringsportfölj på minst ett minimivärde, ibland 74600€ eller mer. Det betyder att det kan vara svårt att hitta en rådgivare som är villig att arbeta med dig om din portfölj inte är väl etablerad. Leta i så fall efter en rådgivare som är intresserad av att hjälpa mindre investerare.

• Hur hjälper finansiella planerare? Planerare är yrkesverksamma som har till uppgift att investera dina pengar åt dig, se till att dina pengar är säkra och vägleda dig i dina ekonomiska beslut. De drar från en mängd erfarenhet av att fördela resurser. Viktigast är att de har en ekonomisk andel i din framgång: ju mer pengar du tjänar under deras handledning, desto mer pengar tjänar de.

Bock flockinstinktet. Flockinstinkt, som antyds tidigare, är tanken att bara för att många andra gör något, bör du också. Många framgångsrika investerare har gjort rörelser som majoriteten tyckte var okloka vid den tiden.

• Det betyder dock inte att du aldrig ska söka investeringsråd från andra människor. Var bara klok med att välja de personer du lyssnar på. Vänner eller familjemedlemmar med en framgångsrik bakgrund i att investera kan erbjuda värdefulla råd, liksom professionella rådgivare som tar ut en fast avgift (snarare än en provision) för deras hjälp.
• Investera i smarta möjligheter när andra är rädda. 2008 när bostadskrisen drabbade, tappade aktiemarknaden tusentals poäng på några månader. En smart investerare som köpte aktier när marknaden nådde botten fick en stark avkastning när aktierna återhöll sig.
• Detta påminner oss om att köpa lågt och sälja högt. Det krävs mod att köpa investeringar när de blir billigare (på en fallande marknad) och sälja dessa investeringar när de ser bättre och bättre ut (en stigande marknad). Det verkar kontraintuitivt, men det är hur världens mest framgångsrika investerare tjänade sina pengar.

Känn spelarna i spelet. Vilka institutionella investerare tror att ditt aktie kommer att sjunka i pris och har därför kortslutit det? Vilka fondförvaltare har dina aktier i sin fond och vad har deras resultat? Även om det hjälper till att vara oberoende som investerare, är det också bra att veta vad respekterade yrkesverksamma gör.

• Det finns webbplatser som sammanställer nya åsikter om ett aktie från analytiker och expertinvesterare. Om du till exempel funderar på att köpa Tesla-aktier kan du söka i Tesla på Stockchase. Det ger dig alla de senaste expertutlåtandena om beståndet.