Hur förbereder man ett kassaflödesanalys?

Det som är viktigt är om det slutgiltiga kassaflödet i kassaflödesanalysen är kopplat till det faktiska slutgiltiga kassabalansen.

Ett uttalande av kassaflöden är en av de fyra stora finansiella rapporter av företag i slutet av varje räkenskapsperiod (de andra är en balansräkning, resultaträkning och rapport över balanserade vinstmedel). Målet med kassaflödesanalysen är att ge en korrekt bild av kassaflöden, utflödena och nettoförändringarna av kontanter under räkenskapsperioden. Uttalandet upprättas genom att beräkna netto förändringar i kontanter från drifts, investerings- och finansieringsaktiviteter. Den totala ökningen eller minskningen av kontanter för innevarande år läggs till slutkassan från föregående år för att beräkna slutkassan och likvida medel för innevarande år. Tänk på att det slutgiltiga kontantbeloppet i kassaflödesanalysen ska vara lika med det slutgiltiga kontantbeloppet i balansräkningen. Om beloppen inte är lika har det uppstått ett fel.

Del 1 av 4: beräkning av början och likvida medel

1

Bestäm det slutgiltiga kontantsaldot från föregående år. Om företaget upprättade en kassaflödesanalys för föregående år kan du hitta denna information där. Om inte, måste du hitta information från föregående års balansräkning och beräkna det slutgiltiga kontantsaldot. Inkludera likvida medel som kan omvandlas till kontanter inom ett år. Likvida medel inkluderar penningmarknadsfonder, insättningsintyg och sparkonton.
2
Lägg upp värdet på alla likvida medel. I balansräkningen, hitta värdet på likvida medel. Antag att till exempel i slutet av föregående år hade företaget 597000€ i kontanter. Dessutom hade den penningmarknadsfonder värda 1870€, 000 och CD-skivor värda 1120€, 000. Slutligen fanns det sparkonton värda 900000€.
- Lägg till alla dessa belopp tillsammans för att bestämma det slutgiltiga kontantsaldot för föregående år.
- 597000€ (kontanter) + 1870€, 000 (penningmarknadsfonder) + 1120€, 000 (CD-skivor) + 900€, 000 (besparingar) = 4480€, 000 (balans per balansår).
3
Upprätta början på kassansaldo för innevarande år. Slutbalansen från föregående år blir startbalansen för innevarande år. Med hjälp av exemplet ovan var slutbalansen från föregående år 4480000€. Använd detta som startbalans för innevarande år.
- Startbalansen för likvida medel för innevarande år är 4480000€.

Vad kan du göra när det är mindre än att öppna kontanter i kassaflödesanalysen?

Del 2 av 4: beräkning av kontanter genererade från verksamheten

1
Börja med nettoinkomst. Nettoresultatet är totala intäkter minus driftskostnader, avskrivningar, avskrivningar och skatter. Det är företagets vinst för året. Den inkluderar alla pengar som är kvar efter att utgifterna har betalats. Det finns i företagets resultaträkning.
- Företaget i exemplet ovan rapporterade en nettoinkomst på 5970000€.
2
Justera för avskrivningar. Avskrivningar är icke-kontanta kostnader som registrerar värdet på tillgångarna över tiden. De beräknas utifrån tillgångens ursprungliga värde och dess livslängd. Men eftersom dessa utgifter inte kräver utgifter eller mottagande av kontanter måste beloppen läggas tillbaka till kontantsaldorna.
- Företaget i exemplet ovan rapporterade 2990000€ i avskrivningar och avskrivningar. Som en konsekvens skulle 2990000€ läggas tillbaka till kontantsaldot.
3
Gör justeringar för leverantörsskulder och kundfordringar. Leverantörsskulder är pengar som företaget är skyldigt att betala sina borgenärer. Kundfordringar är pengar till företaget för varor och tjänster. För resultaträkningen redovisas periodiseringar för leverantörsskulder och kundfordringar för den tidsperiod de inträffade, oavsett om kontanter faktiskt har betalats eller mottagits. Dessa upplupningar är emellertid icke-kontanta transaktioner, så de måste justeras för kassaflödesanalysen.
- Se till att kontrollera balansräkningen för upplupna skuldkonton, såsom upplupna skatter eller upplupen lön. Det här är kostnader som kommer att inträffa i framtiden, men det är inte kontanta kostnader just nu. Du kommer dock fortfarande att behöva justera för dessa i kassaflödesanalysen. Å andra sidan, om du har några förutbetalda tillgångar i balansräkningen, är det kostnader som redan har betalats men som inte har uppkommit. Du behöver inte justera dessa.
- Kundfordran vid utgången av föregående år är början på innevarande år. Tänk dig till exempel att startbalansen var 4,50€ miljoner. Vid periodens slut är kundfordran 6€ miljoner, en ökning med 1,50€ miljoner under året. Kundfordringar är intäkter som har intjänats men inte överförts till kontanter.
- Följaktligen innebär en ökning av AR under perioden att företaget har använt kontanter under året för att finansiera sin försäljning och kräver att avdraget dras från kassabalansen. En minskning av AR innebär att kunderna har betalat tillbaka de belopp som tidigare varit skyldiga och kräver att minskningen i kontantsaldot läggs tillbaka.
- För företaget i ovanstående exempel var nettoförändringen på kundfordringar 1490000€. Pengarna är fortfarande skyldiga av kunder, men de har inte betalats. Så detta måste subtraheras.
- Nettoförändringen till leverantörskonton var 750000€. Detta är pengar företaget är skyldigt men ännu inte har betalat. Så detta måste läggas till.
4
Beräkna nettokassan genererad från verksamheten. Börja med nettoinkomst. Lägg tillbaka avskrivningar och avskrivningar. Omvänd periodisering för leverantörsskulder och kundfordringar.
- 6 miljoner euro (nettoresultat) + 3 miljoner euro (avskrivningar och avskrivningar) - 1,50 miljoner euro (ökning av kundfordringar) + 0,70 miljoner euro (ökning av leverantörsskulder) = 8,20 miljoner euro (nettokassa genereras från verksamheten).
- Den nettokassaflöde tillhandahålls från den löpande verksamheten är 8210000€.

Tänk på att det slutgiltiga kontantbeloppet i kassaflödesanalysen ska vara lika med det slutgiltiga kontantbeloppet i balansräkningen.

Del 3 av 4: beräkning av kassaflöden från investerings- och finansieringsaktiviteter

1

Granska investeringar i kapital. Kapitalinvesteringar är alla de medel som företaget använde för att köpa utrustning som kan producera varor eller tjänster. När ett företag köper utrustning byter det en tillgång (kontanter) mot en annan tillgång (kapitalutrustning). Som en konsekvens är inköp av utrustningen kontantanvändning. På samma sätt, om ett företag sålde kapitalutrustning, skulle det också vara en utbyte av en tillgång mot en annan (mottagande av kontanter eller ett kontofordran för utrustningen). Om ett företag köper kapitalutrustning med kontanter under den tidsperiod för vilken det upprättar kassaflödesanalysen, måste detta utflöde av kontanter inkluderas.
2

Bestäm effekterna av finansieringsaktiviteter. Finansieringsverksamheten inkluderar emittering och inlösen av lång- och kortfristig skuld, emittering och pensionering av aktier och utbetalning av aktieutdelning. Dessa aktiviteter kan ha positiva och negativa effekter på kassaflödet. Att emittera skulder och aktier ökar företagets kontanter. Att lösa in skuld och betala aktieutdelning minskar kontanter.
3
Gör justeringar för investeringar och finansiering. Dra av kontanter som betalats för inköp av kapitalutrustning. Subtrahera kontanter som betalats för att lösa in skuld eller betala utdelning. Lägg i kontanter som samlats in genom att emittera aktier eller ny skuld. Tänk dig att exemplet företaget utförde följande transaktioner:
- De köpte ny datorutrustning och monteringslinjemaskiner för totalt 2990000€. Detta måste subtraheras.
- De ökade kortfristiga skulder med 373000€ och emitterade 187000€ i lager. Dessa måste läggas till.
- Slutligen löste de in 2240€, 000 i långfristig skuld och betalade 1490€, 000 i utdelning. Dessa måste subtraheras.
- -3 miljoner euro (inköp av utrustning för kontanter) + 0,40 miljoner euro (försäljning av kontanter) + 0,20 miljoner euro (försäljning av kontanter) - 2,20 miljoner euro (inlösen av långfristig skuld) - 1,50 miljoner euro (utdelning) = 6,20 miljoner euro (minskning av kontanter under perioden på grund av investerings- och finansieringsaktiviteter).
- Nettokorrigeringen till kontanter för investerings- och finansieringsaktiviteter är-6160000€.

Ta reda på hur mycket pengar företaget hade förra året genom att kontrollera föregående års balansräkning — För att upprätta en kontoutströmningsöversikt, ta reda på hur mycket pengar företaget hade förra året genom att kontrollera föregående års balansräkning.

Del 4 av 4: beräkning av slutgiltiga likvida medel

1
Bestäm nettoökningen eller minskningen till kontanter. Detta innebär att räkna ut om det fanns en nettoökning eller minskning av kontanter för innevarande år. Börja med totala kassaflöden från den löpande verksamheten. Lägg till justeringar av kassaflöden för investerings- och finansieringsaktiviteter. Slutresultatet är den totala nettoökningen eller -minskningen till årets kontanter.
- I exemplet ovan, netto kassaflöde från den löpande verksamheten var 8210000€.
- Nettoförändringen till kontanter från investerings- och finansieringsaktiviteter var-6160€, 000.
- Nettoökningen eller -minskningen till kontanter är $\ 8210€, 000- \ 6160€, 000 = \ 2050€, 000$ .
2
Beräkna slutgiltiga likvida medel. Börja med det slutgiltiga kontantsaldot från föregående år. Lägg till nettoökningen eller -minskningen till kontanter från innevarande år. Slutresultatet är det totala antalet likvida medel för detta år.
- För företaget i ovanstående exempel var det slutliga kontantsaldot från föregående år 4480000€.
- Nettoökningen eller minskningen av kontanter för innevarande år var 2050000€.
- De slutgiltiga likvida medlen för innevarande år är $\ 4480€, 000 + \ 2050€, 000 = \ 6530€, 000$ .
3
Använd kassaflödesanalysen för att utvärdera företagets ekonomiska hälsa. Den Kassaflödesanalysen tar bort redovisningsmetoder som upplupna och avskrivningar. Därför ger det en mer exakt beskrivning av hur kontanter flödar in och ut ur företaget. Detta gör det möjligt för investerare att få en tydlig bild av företagets intjäningsförmåga och driftsframgång.
- En nettoökning i kontanter innebär vanligtvis att företaget driver sin verksamhet effektivt och ansvarsfullt med sin investerings- och finansieringsverksamhet.
- En nettominskning i kontanter kan tyda på problem med företagets verksamhet, investering eller finansiering. Det skulle signalera att företaget måste sänka kostnaderna någonstans för att förbättra sin ekonomiska hälsa.
- Tänk på att kassaflödesanalys bara är en liten del av analysen av företagets ekonomiska hälsa. En nettominskning av kontanter kan också vara samtidigt med en större investering i företagets framtida tillväxt. På samma sätt kan en nettoökning av kontanter återspegla att ledningen blir lat om att återinvestera i företaget.

Läs också: Hur hittar jag investerare för ett litet företag?

Hur förbereder man ett kassaflödesanalys?

Steg

Del 1 av 4: beräkning av början och likvida medel

Del 2 av 4: beräkning av kontanter genererade från verksamheten

Del 3 av 4: beräkning av kassaflöden från investerings- och finansieringsaktiviteter

Del 4 av 4: beräkning av slutgiltiga likvida medel

Frågor och svar

Kommentarer (9)

Läs också: