Hur köper jag kommunala obligationer?
Du skapar ett online-konto hos en mäklare-återförsäljare och du kontrollerar vilka kommunala obligationer du ska köpa.
Kommunala obligationer är en bra investering för riskavvisande investerare. När statliga eller lokala myndigheter behöver samla in pengar kommer de att utfärda skuldförpliktelser som kallas kommunala obligationer eller "muni's". När du köper en sådan obligation lånar du ut pengar till en regering i utbyte mot ränta som betalas till dig under obligationens hela livstid. När obligationen förfaller till slutet av sin löptid återbetalas hela beloppet du investerat till dig. Vanligtvis köps muni via mäklare.
Del 1 av 3: Identifiera sätt att köpa
- 1Starta ett online-mäklarkonto. Förmodligen är det enklaste sättet att köpa kommunala obligationer att använda direkt onlinehandel. Du skapar ett online-konto hos en mäklare-återförsäljare och du kontrollerar vilka kommunala obligationer du ska köpa.
- Det finns många online-mäklare du kan använda. De mest kända är Charles Schwab, Fidelity, E-Trade, Scottrade och TD Ameritrade.
- Jämför online mäklarkonton. Var särskilt uppmärksam på tilläggsavgifter som en mäklare kan lägga till priset på en obligation. Du kan till exempel betala 750€ för en obligation men betala ytterligare 30€ tillägg.
- 2Hyr en fullservicemäklare. Om du vill att någon ska köpa muni för dig, anställ en mäklare. De kallas "finansiella rådgivare" eller "finansiella konsulter." Du betalar en mäklare en avgift för att köpa munis. Avgiften är en provision. Du måste ge mäklaren uttryckligt, skriftligt tillstånd att köpa obligationerna för dina räkning.
- Tänk på en fullservicemäklare om du vill ha hjälp med att utforma en investeringsstrategi. Fullmäklare tillhandahåller också skatterådgivning och pensionsplanering. Du betalar mer avgifter för dessa tjänster.
- Du kan hitta en mäklare online. Fråga dem om de är registrerade hos lämplig myndighet.
- Se till att kontrollera mäklarens bakgrund med regeringen. I USA kommer du att kontakta Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
- 3Arbeta med en investeringsrådgivare. En registrerad investeringsrådgivare (RIA) liknar en mäklare. Men de behöver inte ditt uttryckliga tillstånd varje gång de köper muni för dig. Istället kan de fatta investeringsbeslut baserat på en strategi som du har kommit överens om i förväg.
- Du kan hitta en RIA online eller i din telefonbok.
- Undersök en RIA innan du anställer dem. Du bör kolla in deras ADV-formulär, som anger om de har haft problem med tillsynsmyndigheter eller kunder. Du kan få det här formuläret från din stats värdepappersregulator eller online på webbplatsen Investment Adviser Public Disclosure: https://adviserinfo.sec.gov/.
Du kan köpa enskilda kommunala obligationer eller investera i obligationsfonder. - 4Överväg att köpa obligationer direkt. Det är möjligt att köpa muni utan att använda en mäklare. Kontakta din lokala regering för att se om den erbjuder en tidig köpperiod för enskilda investerare. Att köpa obligationer på detta sätt kallas köp på den primära marknaden.
- Du kan behöva ha ett konto hos en av bankerna som erbjuder obligationerna.
- Att köpa på den primära marknaden är vanligtvis reserverat för personer med hög nettovärde.
Del 2 av 3: undersöka kommunala obligationer
- 1Förstå vilken typ av obligation som erbjuds. Kommunala obligationer emitteras vanligtvis av stads- eller delstatsregeringar. Det finns två typer av kommunala obligationer. Tänk på vilken du vill investera i:
- Allmänna obligationer: regeringar emitterar dessa obligationer för att täcka olika utgifter. De stöds av regeringens skattekraft.
- Intäktsobligationer: dessa obligationer används för att finansiera specifika infrastrukturprojekt, till exempel att bygga en ny vägtullväg. De stöds av inkomsterna från dessa projekt och anses därför vara mindre säkra än obligationer med allmän förpliktelse.
- 2Läs det officiella uttalandet. När obligationer emitteras kommer emittenten att publicera ett officiellt uttalande som liknar ett prospekt som utfärdats för ett aktie. Du bör läsa uttalandet. Den kommer att innehålla information om erbjudandet och den ekonomiska situationen för den utfärdande regeringen eller myndigheten.
- Händelsemeddelanden publiceras också regelbundet. De uppdaterar informationen i det officiella uttalandet. Till exempel får du veta om det har förekommit några brister i att betala ränta eller ränta.
- Denna information ska finnas tillgänglig via din mäklare. Om inte, kan du hämta det från EMMA: s webbplats: https://emma.msrb.org/MarketActivity/RecentTrades.aspx.
- 3Utvärdera regeringens betyg. En risk när du köper muni är att staten kanske inte kan betala tillbaka obligationerna. Med detta i åtanke bedömer olika kreditvärderingsinstitut kreditvärdigheten för olika obligationer. Sök online för att hitta betyg från Standard & Poor, Moody's Investors Service och Fitch Ratings.
- Kreditbyråns högsta betyg är antingen "Aaa" eller "AAA."
- På betygsskalan är en D standardnivån för både S&P och Fitch. För Moody's är C standardnivån.
Förmodligen är det enklaste sättet att köpa kommunala obligationer att använda direkt onlinehandel. - 4Förvänta dig större risk för större belöning. Ju lägre betyg, desto högre ränta kommer en obligation att betala. Du kan potentiellt tjäna mycket mer pengar om du köper obligationer som klassificeras som Ca eller lägre, men det innebär en större risk att du inte får betalt alls.
- Om du är orolig för risken bör du investera i obligationer med minst BBB, Baa eller bättre.
- 5Inse att det finns två huvudsakliga sätt att hålla obligationer. Du kan köpa enskilda kommunala obligationer eller investera i obligationsfonder. En fond kan investera i många olika kommunala obligationer samtidigt, och du kan äga en del av den obligationssamlingen genom att köpa aktier i fonden. De personer som förvaltar fonden bestämmer vilka obligationer de ska investera i.
- Du kan också äga muni genom en kommunal obligationsbörsfond (ETF). Liksom obligationsfonder kan ETF: er innehålla ett brett utbud av kommunala obligationer. Aktier i en ETF kan säljas mycket snabbare än en Muni-obligationsfond.
- Den största fördelen med kommunala obligationsfonder och ETF: er är mångfald. De äger kanske hundratals olika obligationer, vilket innebär att någon specifik standard inte kommer att skada dig mycket. Du kan köpa fondaktier med ett online-konto eller genom att kontakta din mäklare eller registrerade investeringsrådgivare.
- 6Tänk på skattekonsekvenserna. Att äga kommunala obligationer kan påverka din skattesats på vissa sätt. Du bör överväga skattekonsekvenser innan du investerar. Om du har en fråga, kontakta en skattepersonal.
- I USA är räntan du tjänar på en kommunal obligation i allmänhet befriad från federala skatter. Vissa kommuner beskattas dock. Exempelvis beskattas obligationer som utfärdats för att finansiera en stats pensionsplan på federal nivå.
- Ofta kan du undvika statliga och lokala skatter om du köper kommuner utfärdade av din stat eller kommun. Inte alla regeringar erbjuder dock denna skattelättnad.
- En kommun kan också vara beskattningsbar om du är föremål för den alternativa minimiskatten (AMT).
Del 3 av 3: köp av obligationerna
- 1Utveckla en köpstrategi. Innan du köper obligationer bör du veta hur länge du vill hålla fast vid dem. I allmänhet håller de flesta som köper muni på dem tills de mognar. Efter förfall kan de fortsätta att följa samma strategi genom att köpa fler obligationer.
- Du kan äga ett antal olika obligationer med olika förfallodatum. Du skapar således en "obligationsstege" som ger en stadig inkomstflöde med obligationer som förfaller (och betalar) på varandra följande datum. Om du föredrar kan du använda inkomsten för att investera i fler obligationer.
Jag skulle vilja köpa några kommunala obligationer i Kalifornien, men jag vill inte betala en mäklare. - 2Gör en beställning hos din mäklare. Ring din mäklare och berätta vilka obligationer du vill köpa och antalet för varje. De guidar dig genom processen.
- 3Beställa online. Du kan köpa obligationer direkt via ditt online-mäklarkonto. Du bör ange antalet obligationer du vill köpa och skicka din beställning. Om du köper i en obligation fond eller börshandlade fond, kommer du att köpa aktier i fonden snarare än specifika obligationer.
Läs också: Hur köper man indexfonder?
Frågor och svar
- hur kan jag köpa kommunala obligationer direkt utan att använda en mäklare?Du kan köpa dem från en obligationshandlare, en bank eller till och med genom en utfärdande enhet (t.ex. en stad, ett län eller en stat).
- Vad är skillnaden mellan obligationer och kommunala obligationer?En "obligation" kan utfärdas av vilken som helst privat eller offentlig enhet: i princip ett företag eller en regering. En kommunal obligation är en emission som specifikt utfärdas av en regering eller myndighet.
- Finns det en viss tidsperiod som jag måste lämna min investering i den kommunala obligationen?Nej, du kan sälja din obligation när du eller din mäklare kan hitta en köpare.
- Jag skulle vilja köpa några kommunala obligationer i Kalifornien, men jag vill inte betala en mäklare. Hur kan jag göra detta?Se del 1, steg 4 ovan.
- Vilka räntor betalar kommunala obligationer nu?Munis var nyligen i genomsnitt strax under 4% årligen.
Läs också:
Ansvarsfriskrivning Innehållet i denna artikel är för din allmänna information och är inte avsedd att ersätta professionell lag eller finansiell rådgivning. Det är inte heller avsett att lita på av användare när de fattar några investeringsbeslut.
