Hur investerar jag i statsskuldväxlar?
Intäkterna kan visas i statskassan eller i det centrala bankkontot du öppnade för att köpa statsskuldväxlar om du köpte dem direkt.
Skuldväxlar är ett kortsiktigt statsstödt investeringsalternativ. Skuldväxlar har ett nominellt värde och köps för ett belopp som är lägre än det nominella värdet. På räkningens förfallodag betalar regeringen räkningsinnehavarens räkningens nominella värde, vilket innebär att innehavaren tjänar en liten summa inkomst. Medan inkomsterna vanligtvis är ganska små med statsskuldväxlar, mognar de snabbt - vanligtvis om ett år eller mindre. Detta gör dem till attraktiva investeringar om du inte har råd att ha dina pengar bundna under en längre period.
Metod 1 av 3: bjuda direkt på räkningar
- 1Utvärdera kreditbetyget för det land som utfärdar statsskuldväxlarna. Nästan varje lands finansavdelning utfärdar statsskuldväxlar för att täcka regeringens kortsiktiga ekonomiska behov. Värdet på dessa räkningar beror på landets kreditbetyg. Ju lägre landets kreditvärdighet, desto större är risken för att staten inte kan betala sina skyldigheter.
- Om ett land har lägre kreditbetyg bör du kunna köpa dess statsskuldväxlar till en större rabatt. När räkningen mognar tjänar du lite mer pengar. Men du har också en högre risk för att landet kommer att fallera.
- Länder med stark kreditvärdighet är vanligtvis de säkraste investeringarna. Samtidigt kommer du inte att kunna köpa räkningarna för mycket rabatt, vilket innebär att du inte kommer att tjäna så mycket när regeringen betalar det mogna räkningens nominella värde.
Tips: Se till att du kan köpa statsskuldväxlar direkt från landets finansavdelning eller centralbank, särskilt om du inte bor där. Många länder säljer bara statsskuldväxlar till personer eller enheter med en adress i landet.
- 2Öppna ett konto med landets finansavdelning. Om du vill köpa nya statsskuldväxlar direkt från ett lands skattkammare måste du vanligtvis öppna ett konto. I de flesta länder kan du ställa in ditt konto online. Kontoapplikationen liknar en ansökan om att öppna ett mäklar- eller bankkonto.
- I vissa länder öppnar du ett konto hos landets centralbank. Detta konto fungerar på samma sätt som ett kommersiellt bank- eller investeringskonto, förutom att det endast används för handel med statspapper, inklusive statsskuldväxlar.
- 3Välj en löptid för de räkningar du vill bjuda på. För en statsskuldväxel är löptiden den tid som måste gå från utfärdandedatumet innan du får betalt fakturans nominella värde. Beroende på vilket land som utfärdar statsskuldväxlarna kan löptiden specificeras i termer av dagar eller veckor. Den längsta löptiden för en statsskuldväxel kommer vanligtvis att vara cirka ett år, medan vissa kan förfalla om tre månader eller mindre.
- Den löptid du väljer kan bero på hur länge du kan använda pengarna. Till exempel, om du försöker tjäna lite ränta på pengar du planerar att använda för en semester om sex månader, skulle du vilja välja en kortare löptid som ger dig tillgång till dina pengar i tid för din resa.
- Om du planerar att använda statsskuldväxlar som en långsiktig investering genom att återinvestera dina intäkter i nya statsskuldväxlar, kan du däremot vilja ha en längre löptid närmare ett år.
Om du vill köpa nya statsskuldväxlar direkt från ett lands skattkammare måste du vanligtvis öppna ett konto. - 4Bestäm om du vill bjuda konkurrenskraftigt eller icke-konkurrenskraftigt. När du bjuder konkurrenskraftigt anger du det belopp du vill betala för statsskuldväxlar med ett specifikt nominellt värde. Den Diskonteringsräntan bestäms av marknaden, så att bjuda konkurrens inte garantera att du kommer att få några statsskuldväxlar, eller att du kommer att få statsskuldväxlar på det nominella värdet du vill ha. Med icke-konkurrensutsatt budgivning å andra sidan anger du helt enkelt de statsskuldväxlar du vill ha och köper dem till det pris som bestäms på auktion.
- Investerare med framgångsrika icke-konkurrensutsatta bud utfärdas alla till samma pris. Det priset är lika med den högsta rabattmarginalen för de konkurrerande buden. Detta innebär att du i allmänhet inte kan förvänta dig att få ett bättre pris genom konkurrensutsatt bud än vad du skulle göra genom icke-konkurrensutsatt budgivning. Konkurrerande anbudsgivare tenderar att vara institutionella eller företagsinvesterare som bjuder på en stor del av de tillgängliga räkningarna.
- Vissa länder tillåter inte konkurrensutsatt budgivning på den primära marknaden för statsskuldväxlar. Om du vill bjuda konkurrenskraftigt på räkningar från dessa länder måste du söka en mäklare och köpa räkningar via sekundärmarknaden.
- 5Fyll i ditt ansökningsformulär. Kassan eller centralbanken som utfärdar statsskuldväxlarna har ett ansökningsformulär som du kan fylla i om du vill delta i en auktion för statsskuldväxlar. Du måste lista den specifika statsskuldväxeln du vill bjuda på, vilken typ av bud och detaljer om ditt bud.
- I allmänhet ber applikationen om samma typer av information som du förväntar dig att ge när du gör en inköpsorder genom en mäklare.
- Vissa länder kan kräva att du har ett lägsta belopp i ditt statskassa eller centralbank för att täcka kostnaden för räkningarna, särskilt om du har lagt ett icke-konkurrensutsatt bud.
Tips: Vanligtvis kan du ansöka om att bjuda på en auktion på webbplatsen för finansavdelningen eller centralbanken. Vissa länder använder dock fortfarande pappersformulär som du fysiskt måste leverera till ett statskassa eller bankkontor.
- 6Vänta på auktionsresultaten. När du skickar in din ansökan, titta på informationen om auktionen för att ta reda på när auktionsresultaten kommer att publiceras. Vanligtvis publiceras de vid samma tid varje vecka efter auktionen.
- Vissa länder tar bud i flera dagar, medan andra bara tar några timmar. Se till att du vet hur länge buden är öppen om du vill undvika att missa en auktion.
- De flesta länder utfärdar statsskuldväxlar varje vecka, så om du missar en auktion kan du enkelt hoppa in på en annan nästa vecka.
- 7Skicka in betalning för dina statsskuldväxlar. Om inte pengar automatiskt överfördes från ditt statskassa eller centralbank för att täcka ditt köp, har du några dagar på dig att slutföra ditt köp. Beroende på hur mycket pengar du investerar kan du ha begränsade betalningsmetoder, så se till att du ordnar en betalningsmetod i tillräcklig tid för att uppfylla betalningsfristen.
- Om du inte betalar för statsskuldväxlarna som du fick på auktion kan du förbjudas att köpa statspapper direkt igen.
Tips: Se till att du kan köpa statsskuldväxlar direkt från landets finansavdelning eller centralbank, särskilt om du inte bor där.
Metod 2 av 3: köpa räkningar via en mäklare
- 1Skapa ett konto med en mäklare som handlar statsskuldväxlar. Om du redan har ett mäklarkonto hos en större mäklare, är chansen att du redan har möjlighet att köpa statsskuldväxlar. Om du inte har ett mäklarkonto kan du vanligtvis ställa in ett online på cirka 10 minuter.
- Om du inte redan har ett mäklarkonto är det en bra idé att kontrollera flera och jämföra avgifter. Vissa mäklare har inga avgifter för statsskuldväxlar, medan andra kan ta ut en avgift för sedlar som handlas på sekundärmarknaden.
Tips: Ett mäklarföretag kan ha bättre kundservice än att köpa direkt från finansavdelningen eller centralbanken. Detta kan vara särskilt viktigt om du är en nyinvesterare och har många frågor.
- 2Välj de statsskuldväxlar du vill köpa. Att beställa statsskuldväxlar via en mäklare kan vara lite mer komplicerat än att göra en beställning på lager på grund av alla detaljer som du måste ange för din mäklare. Eftersom mäklare har tillgång till sekundärmarknaden har du mycket fler val än om du beställde nya räkningar direkt från statskassan eller centralbanken som utfärdade dem.
- Förutom att bestämma hur lång löptid du vill ha, kan du också ange det datum du vill att dina räkningar ska mogna. Du kan till exempel köpa en 52-veckors statsskuldväxel som förfaller på två veckor.
- Du måste också bestämma om du vill göra ett konkurrenskraftigt eller icke-konkurrensutsatt bud för de statsskuldväxlar du vill ha. Med ett konkurrenskraftigt bud anger du priset3 som du är villig att betala för statsskuldväxlarna. För ett icke-konkurrensutsatt köp köper du bara de statsskuldväxlar du anger till vilken auktionsnivå eller rådande marknadsränta (för sekundärmarknaden) som visar sig vara.
- 3Beställ dina statsskuldväxlar. Att beställa statsskuldväxlar via en mäklare liknar att göra en beställning på aktier, fondandelar eller andra värdepapper. Du måste dock ange detaljer som är speciella för statsskuldväxlar. Din beställning innehåller följande information:
- Den specifika statsskuldväxeln eller de räkningar du vill ha
- Löptiden för dina valda statsskuldväxlar
- Oavsett om du lägger ett konkurrenskraftigt eller icke-konkurrensutsatt bud
- Det högsta priset du vill betala (för ett konkurrenskraftigt bud)
- 4Bekräfta dina statsskuldväxlar i ditt mäklarkonto. När du gör din beställning hos din mäklare behöver du vanligtvis ha tillräckligt med pengar på ditt mäklarkonto för att täcka din beställning. När din mäklare verkställer ordern överförs statsskuldväxlarna till ditt mäklarkonto. Det kan ta en dag eller två innan statsskuldväxlarna dyker upp, beroende på om du har köpt nya räkningar eller köpt räkningar på sekundärmarknaden.
- När statsskuldväxlarna finns på ditt mäklarkonto kan du använda dem innan de förfaller. Du kan till exempel använda dem för att köpa andra värdepapper. Din mäklare kommer att ha mer information åt dig om vad du kan göra med dina statsskuldväxlar om du inte vill hålla dem förrän de mognar.
Kassan eller centralbanken som utfärdar statsskuldväxlarna har ett ansökningsformulär som du kan fylla i om du vill delta i en auktion för statsskuldväxlar.
Metod 3 av 3: hantera din investering
- 1Köp en annan räkning med intäkterna från en förfallande räkning. Om du inte behöver intäkterna från en förfallande statsskuldväxel omedelbart kan du rulla över dessa medel och återinvestera i en ny räkning. Normalt måste den nya räkningen ha samma löptid som den förfallna räkningen.
- Om du köper direkt från statskassan kan du kanske ställa in denna inställning automatiskt. De pengar du tjänar på förfallna statsskuldväxlar investeras automatiskt i nya räkningar med samma nominella värde och löptid.
- Om du har ställt in ditt konto för att återinvestera automatiskt, är de enda pengarna som kommer att sättas in på ditt statskassa eller centralbankskillnaden skillnaden mellan det nominella värdet av de förfallna räkningarna och rabattpriset för de nya räkningarna.
- 2Låt intäkterna sättas in på ditt bankkonto. Statsskuldväxlar fortsätter inte att tjäna ränta efter att de har löpt ut. Skillnaden mellan rabattbeloppet du betalade för räkningen och dess nominella värde är den största du någonsin kommer att göra av räkningen. Därför deponerar de flesta statskassor och centralbanker intäkterna från en förfallande räkning direkt på ditt bankkonto såvida du inte har gett andra instruktioner.
- Intäkterna kan visas i statskassan eller i det centrala bankkontot du öppnade för att köpa statsskuldväxlar om du köpte dem direkt. Pengar kan också sättas in på ditt kommersiella bankkonto om du angav bankkontouppgifter när du köpte dina statsskuldväxlar.
- Om du köpte dina statsskuldväxlar via en mäklare skulle intäkterna från en förfallande räkning automatiskt sättas in på ditt mäklarkonto. Därifrån kan du ta ut dem till ett kommersiellt bankkonto eller använda dem för att investera i andra värdepapper.
- 3Sälj dina räkningar via din bank eller mäklare. Om du bestämmer att du inte vill behålla de statsskuldväxlar du har tills de mognar kan du sälja dem på sekundärmarknaden. Eftersom statsobligationerna och centralbankerna som emitterar statsskuldväxlar inte handlar på sekundärmarknaden måste du vanligtvis gå igenom en mäklare för att göra detta.
- Vissa länder tillåter inte att sina statsskuldväxlar säljs på sekundärmarknaden. Din mäklare kan berätta om de statsskuldväxlar du har kan handlas.
Tips: Det är vanligtvis oklokt att försöka sälja statsskuldväxlar före förfall. Skuldväxlar har inte en mycket hög avkastning som den är, och du kommer troligen inte att hitta en köpare på sekundärmarknaden som är villig att betala nominellt värde.
Läs också: Hur säljer jag avnoterade aktier?
Läs också:
Ansvarsfriskrivning Innehållet i denna artikel är för din allmänna information och är inte avsedd att ersätta professionell lag eller finansiell rådgivning. Det är inte heller avsett att lita på av användare när de fattar några investeringsbeslut.
